港股早知道 | 牧原股份6月商品猪销量同比下滑约一成；同仁堂医养今日上市，一手中签率8%

【今日头条】

全球燃机巨头排单至2030年

全球AI算力基建扩张、电网瓶颈加剧以及A级数据中心供电标准提升，推动柴油发电机组行业进入新一轮需求扩张周期。北美部分地区客户多以柴油发电机组作为主供电源。

中信里昂证券发表全球燃气轮机行业研究报告指出，由AIDC扩张带来的刚性电力需求，正推动燃气轮机行业步入结构性上升周期。与以往的投机性订单周期不同，本轮周期由真实且高可见度的项目管线支撑。

里昂证券预测，2025年至2030年，全球年均燃气轮机需求将达到约120吉瓦，较2025年100吉瓦的基数高出20%。目前，全球重型燃气轮机市场主要由GE Vernova、西门子能源及三菱重工三大传统原设备制造商主导，合计市场份额高达80%。然而，由于上述巨头产能扩张策略相对保守，其订单排期已延伸至2030年。

全球范围内的供应紧张，正为中国制造商创造历史性的结构性切入机会。长江证券与里昂证券均指出，随着国内企业自主燃机产品力和产能的持续提升，中国企业在全球市场的参与度正快速增加。在产业链扩产、各环节订单上行的背景下，国产自主燃机出海加速的逻辑将持续演绎。

燃气轮机涉及相关产业链企业：东方电气(01072)；哈尔滨电气(01133)；潍柴动力(02338)；重庆机电(02722)等。

【大势展望】

隔夜美股截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨155.84点，收于53055.91点，涨幅为0.29%；标准普尔500种股票指数上涨54.19点，收于7537.43点，涨幅为0.72%；纳斯达克综合指数上涨288.49点，收于26121.16点，涨幅为1.12%。

热门科技股多数上涨，特斯拉、AMD涨超6%，计算机硬件、加密货币概念股涨幅居前，西部数据涨超7%，路特斯、Circle涨超6%，戴尔科技涨超4%，热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.71%。恒生指数ADR上涨，按比例计算，收报23667.36点，较香港收市涨51.04点或0.22%。

纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌0.09美元，收于每桶68.6美元，跌幅为0.13%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨50.60美元，涨幅1.23%，报4176.3美元/盎司。

【热点前瞻】

花旗：香港楼市近期市况放缓 股市或受ODI影响

花旗发布研报称，2026年上半年香港楼市交易稳健，新房注册量约为1.25万宗，同比增34%，创22年新高。上半年表现强势为全年提供上行空间，花旗预计全年一手交易量为2.12万宗，二手交易量为4.45万宗。

该行预计，7月的注册量暂时会放缓，近期的交投量也有所放缓，反映出的情况包括：1)上半年强势之后发展商推盘速度减慢; 2)香港股市调整; 3)7-8月是租楼旺季，并非买楼。不过从结构层面看，香港楼价的需求根植于人才流动及人口结构升级，楼价上行周期预计将受2026-2028年暂时的供应短缺所支撑。该行表示，近期香港股市调整因素包括：1)美国加息预期; 2)对于中国境外直接投资(ODI)规管影响的担忧。

中华港股通优选50指数样本股调整：调入网易(09999) 调出香港中华煤气(00003)

7月6日，中华证券交易服务有限公司发布《调整中华交易服务港股通优选50指数样本股的公告》。根据指数规则，中华证券交易服务有限公司将对中华交易服务港股通优选50指数样本股作出调整。其中，调入网易(09999)，调出香港中华煤气(00003)。本次调整将于2026年7月10日所有相关交易所收市后生效。

周星驰新片《功夫女足》定档7月11日

7月6日，周星驰最新喜剧电影《功夫女足》官方发布定档海报，正式定档7月11日上映。猫眼娱乐为出品方之一。中金近期指出，近期影片密集定档，2026年暑期档（6月1日~8月31日）片单可见度日益提升。据艺恩，2026年1~5月全国含服务费票房同降49%至140亿元，但5月票房受优质内容拉动同增61%。该行建议关注2026年暑期档重点内容带动下的票房弹性。涉及港股影视票房产业链公司：猫眼娱乐(01896)、阿里影业(01060)、IMAX中国(01970)。

局部猪价突破11元大关 政策端指引产能调控节奏逐渐加码

进入7月，猪价迎来明显反弹。据猪好多数据监测显示，2026年7月5日全国外三元生猪均价为10.62元/公斤，单周涨幅达12.74%。全国范围来看，多地外三元生猪价格站稳10元/公斤，华南、华东销区局部报价更是突破11元/公斤。

申万宏源指出，产业端已现加速出清信号，政策端指引产能调控的节奏逐渐加码中，当前周期向上动能正持续累积，后续产能去化加速将是行情表现的重要催化剂。近期头部猪企已开启增持、回购，彰显了对于公司长期价值的持续信心。重点关注养殖成本优势突出、经营与财务表现稳健的头部企业。涉及猪肉概念股：中粮家佳康(01610)、德康农牧(02419)、牧原股份(02714)、万洲国际（00288）。

绿叶制药(02186)完成提前赎回未清偿的1.8亿美元6.25%利率2028年到期可转换债券

截至本公告日期，提前赎回已完成且所有未清偿债券均已赎回并注销，故并无任何发行在外的未清偿债券。因此，本公司已向香港联合交易所有限公司申请撤销债券的上市地位。撤销债券的上市地位预期将于2026年7月15日营业时间结束后生效。

图达通(02665)第二季度激光雷达产品总出货量约27.11万台 同比增长约385%

图达通(02665)发布公告，于2026年第二季度，公司激光雷达产品总出货量约27.11万台，同比增长约385%，环比增长约49%;其中，猎鹰系列占约7.78万台，同比增长约55%，环比增长约19%，灵雀系列占约19.16万台，同比增长约3,209%，环比增长约66%。在公司激光雷达产品出货量高速稳定增长的同时，公司激光雷达产品的应用向着机器人、物理人工智能等其他多元场景快速拓展。

新股暗盘 | 同仁堂医养(02667)暗盘收跌超15% 每手亏415港元

同仁堂医养(02667)将于7月7日(周二)在香港挂牌。截至收盘，利弗莫尔证券暗盘交易显示报价4.67港元，较招股价5.5港元下跌15.09%，每手500股，不计手续费，每手亏415港元。一手中签率8.00% 香港获251.74倍认购。

越秀地产(00123.HK)：前6月累计合同销售505.06亿元，同比下降约17.9%；6月销售额约134.92亿元，同比上升约24.9%；

保利置业集团(00119.HK)：前6月累计合同销售232亿元，同比减少13.11%；6月销售额36亿元，同比减少25%。

集海黄金(02489.HK)：拟收购GoldStone Resources Limited合共20.96%的股权，涉足非洲的矿业勘探领域。

华兴资本控股(01911.HK)：全资子公司CRCL与中信建投国际资管签订投资账户管理协议，以管理总初始投资金额不超过2000万美元的投资组合。

牧原股份(02714.HK)：6月销售商品猪622.7万头，同比下滑11.28%；销售收入75.00亿元，同比下降41.40%。

协合新能源(00182.HK)：前6个月权益发电量总计4461.06GWh。

海信家电(00921.HK)：及附属公司空调公司及冰箱营销公司订立西部信托理财协议，认购金额为人民币18.4亿元。

中国抗体-B(03681.HK)：附属拟2.8亿元出售苏州物业及设施。

【个股点晴】

腾讯控股(00700)：正式发布混元Hy3

7月6日，腾讯混元Hy3正式发布。相比preview版本，它展现出显著强于同尺寸模型且比肩（参数规模2-5倍的）旗舰模型的智能水平，定价进一步降低，总体稳定性和性价比大幅提升。值得一提的是，腾讯Agent稳步发力，今年3月，腾讯云 CodeBuddy 团队推出了WorkBuddy。易观分析数据提到，当月头部产品月访问量合计超过2000万次，腾讯WorkBuddy以885万排在第一。此外，6月20日，微信AI助手“小微”开始小范围灰度测试。

摩通大根指出，随着腾讯于2026年6月开始对微信AI Agent进行beta测试，该行对公司以往概念层面框架信心显著增强。如今，微信AI Agent服务的可见性已足以区分已实现、尚待实现的功能，亦并非是遥遥无期，而是一个分阶段推出、里程碑清晰可见的项目。该行认为，微信AI Agent对股市即时影响更可能体现在风险溢价降低、市盈率提高，而非短期每股盈利增长。该行予腾讯“增持”评级，目标价690港元。

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。