Oppenheimer说，Progress Software第二季度是“坚实的”

投资公司奥本海默（Oppenheimer）表示，进步软件（PRGS）第二财季表现“稳健”，并补充说，投资者需要消化一些积极因素和消极因素。

分析师伊泰·基德伦（Ittai Kidron）在给客户的一份报告中写道：“收入和盈利均超出预期，由于良好的支出纪律，顶面强劲和一些大额交易的结转都流向了底线。”“核心业务保持稳定，净保留率的上升以及越来越多的具有强大客户吸引力的人工智能支持产品就证明了这一点。在整个投资组合中，人工智能投资正在加深平台粘性并支持保留。资本配置仍然集中在债务偿还上，但结构增量转变有利于回购。由于公共/私人估值存在差距，并购活动仍然受到限制，但管理层对找到下一笔交易仍然持乐观态度，并指出一些卖家降低了预期。”

Kidron继续对Progress的“跑赢大盘”评级，但将价格目标从57美元下调至50美元（行业倍数压缩），他表示，积极因素包括收入突破、“稳定”的运营执行和支出纪律、好于预期的毛利率和营业利润率、产品需求以及人工智能增强的产品动力。

其他积极因素包括5000万美元的债务偿还、股票回购步伐加快以及“强劲”的调整后自由现金流。

负面因素包括指引弱于预期，因为2026财年的收入增幅比季度平均水平低约20亿美元。其他负面因素包括并购渠道放缓以及净债务偿还目标降低，因为管理层更多地关注股票回购。