半导体板块跌幅明显 英伟达(NVDA)跌2.44% 行业涨价与供应链瓶颈共存引发资金分歧

金吾财讯 | 半导体板块跌幅明显，英伟达 (NVDA) 跌 2.44%，阿斯麦 (ASML) 跌 2.83%，台积电 (TSM) 跌 3.30%，迈威尔科技 (MRVL) 跌 3.44%，美国超微公司 (AMD) 跌 3.64%，英特尔 (INTC) 跌 4.28%，应用材料 (AMAT) 跌 5.14%，科磊 (KLAC) 跌 5.89%，泛林集团 (LRCX) 跌 6.40%，费城半导体指数跌3.6%。

消息面上，英飞凌、德州仪器、意法半导体等近 20 家海内外芯片厂商启动新一轮调价，功率半导体为本次涨价核心品类，多家企业年内已完成多轮提价。全球头部功率芯片厂商英飞凌对外解释，涨价核心驱动来自原材料成本上行，AI 数据中心激增的用电需求持续拉动功率器件刚性需求，企业将根据市场需求动态调配 AI 业务产能并持续扩产。

野村发布行业提示，本轮 AI 半导体上行周期并未见顶，2026 年下半年或将迎来大范围供应链供需错配。云厂商持续加码资本开支，先进封装、PCB、CCL 等配套零部件供给不足，持续支撑产品涨价与企业盈利上调。台积电虽持续扩张晶圆级封装产能，但产业链核心瓶颈转移至晶圆基板、PCB、覆铜板等配套小件。该机构分析认为，供需缺口将拉长本轮 AI 半导体景气周期。短期板块集中回调，反映市场对涨价传导、零部件交付节奏的分歧，长期算力基建需求仍构成行业基本面支撑。