三环集团(06951)今起招股，引入淡马锡、阿里、腾讯、TCL实业等17家基石投资者，7月9日香港上市

来自广东潮州的A股上市公司、全球领先的先进电子陶瓷材料和零部件企业三环集团(300408.SZ，06951.HK)，于今日起至下周一(7月6日)招股，预计2026年7月9日在港交所挂牌上市，中国银河国际独家保荐。

三环集团，计划全球发售7136.43万股H股(占发行完成后总股份的3.59%)，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股最高发售价100.30港元，每手100股，入场费10,131.16港元，最多募资约71.58亿港元。

三环集团此次招股采用机制B，香港公开发售初始分配比例10%，不设回拨机制。

按每股发售价100.30港元计，三环集团预计上市总开支约1.12亿港元，包括0.8%的包销佣金，0.2%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

三环集团是次IPO招股引入17名基石投资者，合共认购约35.66亿港元的发售股份，基石投资者包括淡马锡 、摩根大通、CPE River、Ninety One Asia、阿里巴巴、黄河(腾讯)、高盛资产、宏利、泰康人寿、汇添富、博时国际、工银理财、IvyRock、大湾区共同家园投资、Metazone(TCL实业)、Verition Fund、GMF与IRMF等。

三环集团是次IPO，募资净额约70.46亿港元：约41.2%将投资于国外新建扩建项目以及自动化建设，以提升产能、提高效率及加强供应韧性。主要措施包括以下位于泰国及德国的项目：(i)燃料电池项目扩建；(ii)高精度压电式微点胶系统项目扩建；(iii)数据中心相关电子组件项目建设；及(iv)通信器件项目扩建；约48.8%将用于技术迭代和材料创新，夯实一体化技术壁垒，支持全球化业务拓展，并推进关键环节的国产替代；约10.0%将用于营运资金及其他一般企业用途，包括日常运营及一般企业支出。

招股书显示，三环集团在香港上市后的股东架构中，张万镇先生直接持股2.70%，通过三江投资持股32.46%，合计持股约35.16%，为控股股东。

三环集团，作为先进电子陶瓷材料和零部件领域的全球领先企业，深耕先进电子陶瓷材料和零部件领域超55年，以深厚的「材料」基因为根基，确立「材料+结构+功能」的战略发展方向，构建起电子及陶瓷材料、电子组件、通信器件、设备组件等四大类核心产品矩阵，形成覆盖通信、AI及数据中心、消费电子、汽车电子、半导体制造及封装、新能源、智能工业控制等核心应用领域，囊括基础材料、关键组件和高端器件及组件的业务框架。根据弗若斯特沙利文的数据，三环集团现已发展为全球氧化铝陶瓷基板的头部供货商之一，于2025年按收入计，全球市占率超50%；于2025年按收入计，三环集团的SOFC隔膜片全球市场份额排名第一。

三环集团招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2026/0630/2026063000324_c.pdf

版权声明：所有瑞恩资本Ryanben Capital的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者、微信ID，否则瑞恩将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。本文内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。