由于财年每股收益前景令人失望，Concentrix暴跌23%

Concentrix（CNXP）股价在公布第二季度业绩后下跌约24%，收入和调整后盈利仅低于华尔街预期，而该公司强调了创纪录的季度现金生成和人工智能产品的强劲势头。

收入同比增长1.9%，达到24.6亿美元，但比分析师预期的24.7亿美元低约1000万美元。增长是由人工智能支持的服务以及银行、金融服务、保险、旅游和零售垂直行业的实力推动的。

GAAP营业收入同比下降35.7%，至9540万美元，营业利润率下降220个基点，至3.9%。非GAAP营业收入下降3.9%至2.920亿美元，而非GAAP营业利润率收窄70个基点至11.9%。

非GAAP净利润下降6.1%至1.686亿美元。GAAP摊薄后每股收益从上年同期的0.63美元增至0.86美元。而非GAAP稀释后的每股收益跌至2.63美元，比分析师普遍预期的2.64美元差0.01美元。

对于2026财年，Concentrix（CNXM）重申了调整后的自由现金流指引为6.3亿至6.5亿美元，并继续目标是从其智能运营和体验计划中实现超过1.2亿美元的年化节省。该公司预计全年收入为9.93亿美元至10.03亿美元（而共识为10.07亿美元），非GAAP每股收益为10.83美元至11.18美元（而共识为11.53美元）。

2026财年第三季度，Concentrix（CNCX）预计收入为24.65亿美元至24.90亿美元（与共识2.52美元相比），意味着固定货币增长持平至1.0%，外汇逆风约为75个基点，营业收入为1.21亿美元-1.31亿美元，非GAAP营业收入为2.95亿美元-3.05亿美元，非GAAP稀释后每股收益为2.65 - 2.77美元（而共识为2.98美元）

管理层强调了iX Suite交易的快速增长，扩大AI+服务附加，以及现金流和去杠杆化计划，同时承认客户驱动的离岸外包和离散支出的减少降低了2026财年的收入增长预期。

“我对CNXC的评级为持有，带有负面偏见，理由是高杠杆，未经证实的利润率恢复，以及对投资案例调整后指标的依赖。“查看SA分析师对该股的最新量化评级。华尔街给予该股买入评级，并给予最高的因素评级。到估值。