鼎泰高科开启招股：拟募资48亿港元 7月9日上市 胜宏科技与高瓴加持

雷递网 雷建平 6月30日

广东鼎泰高科技术股份有限公司（简称：“鼎泰高科”，股票代码：“01377”）今日开启招股，准备2026年7月9日在港交所上市。

鼎泰高科拟发售1263.2万股，最高发行价380港元，最高募资48亿港元。

鼎泰高科基石投资者分别为胜宏科技、高瓴旗下HHLR ADVISOR、ASPEX MASTER FUND、建滔投资有限公司、CPE INVESTMENT XV、Cloud Alpha Capital Management、易方达基金管理有限公司、易方达资产管理（ 香港）、STRATEGY MASTER、泰康人寿保险有限责任公司、ATHOS CAPITAL LIMITED、HEL VED MASTER FUND、MILLENNIUM、IFUND SPC–Vision IX SP、霸菱资产管理（ 亚洲）有限公司、Martis Fund、定颖投资控股股份有限公司，一共认购2.54亿美元（约19.91亿港元）。

其中，胜宏科技、高瓴旗下HHLR ADVISOR、ASPEX MASTER FUND分别认购3000万美元，建滔投资有限公司、CPE INVESTMENT XV、Cloud Alpha Capital Management分别认购2000万美元；

易方达基金管理有限公司认购500万美元，易方达资产管理（ 香港）认购1000万美元，STRATEGY MASTER认购1500万美元，泰康人寿保险有限责任公司、ATHOS CAPITAL LIMITED、HEL VED MASTER FUND、MILLENNIUM、IFUND SPC–Vision IX SP分别认购1000万美元；

霸菱资产管理（ 亚洲）有限公司、Martis Fund分别认购800万美元，定颖投资控股股份有限公司认购6300万港元。

截至今日收盘，鼎泰高科股价为550.9元，市值为2266亿元。一旦在港股上市，鼎泰高科将形成：“A+H”股的格局。

年营收20.8亿 净利4.3亿

鼎泰高科是一家精密制造解决方案综合供应商，为全球PCB制造价值链的关键工序环节（包括钻孔、铣削╱成型及其他相关精密制造工艺）提供工具、材料及智能设备。

鼎泰高科的产品组合涵盖四大类，包括精密刀具；研磨抛光材料；功能性膜材料；及智能数控装备。该等产品服务于终端市场，包括AI服务器、具身机器人、半导体及集成电路相关应用、低轨卫星通信、高端装备制造及智能汽车，以及消费电子、通讯及工业控制等若干其他行业。

招股书显示，鼎泰高科2023年、2024年、2025年营收分别为12.95亿、15.53亿、20.84亿元；毛利分别为4.54亿、5.38亿、8.43亿元。

鼎泰高科2025年来自精密刀具收入17.4亿，占营收的比例为83.4%；来自研磨抛光材料收入1.92亿，占比为9.2%；来自功能性膜材料收入为7369万，占比为3.5%；来自智能数控 装备收入为7679万元，占比为3.7%。

鼎泰高科2023年、2024年、2025年年内利润分别为2.19亿、2.27亿、4.32亿元。

鼎泰高科2026年第一季度营收为8.14亿元，较上年同期的4.23亿元增长92%；净利为2.6亿，较上年同期的7258万元增长259%；扣非后净利为2.55亿，较上年同期的6639万元增长284.74%。

王馨家族卖老股：套现28亿

鼎泰高科执行董事分别为王馨女士、王俊锋、林侠、王雪峰、王逸飞女士；独立非执行董事分别为李小菲女士、宋海海、辛国胜博士、黄辉博士。

鼎泰高科家族色彩浓厚。王馨女士为公司董事长、总经理，王馨女士为林侠的妻子，与王俊锋、王雪峰是兄弟姐妹关系。林侠、王俊锋均为副总经理，王雪峰为副总裁。

截至2026年3月31日，广东太鼎控股有限公司持股为76.23%，浙江太鼎创业投资合伙企业（有限合伙）持股为5.73%，香港中央结算有限公司持股为1.43%，泰州睿海电子产品合伙企业（有限合伙）持股为1.08%，泰州睿鸿电子产品合伙企业（有限合伙）持股为1.04%；

截至2026年3月31日，鼎泰高科股权结构

泰州睿和电子产品合伙企业（有限合伙）持股为0.71%，平安银行股份有限公司－永赢科技智选混合型发起式证券投资基金持股为0.59%，中国工商银行股份有限公司－财通成长优选混合型证券投资基金持股为0.41%，中国建设银行股份有限公司－易方达信息产业混合型证券投资基金持股为0.39%，中国工商银行股份有限公司－财通价值动量混合型证券投资基金持股为0.39%。

过去一年，鼎泰高科股价持续飙升，股价上涨超过10倍。日前，太鼎创业将转让所持公司2.5%股权，持股比例从5.71%降至3.21%，太鼎创业为公司的员工持股平台，且为持有公司5%以上股份的股东。公司实际控制人、部分董事及高级管理人员通过太鼎创业持有公司股份。

太鼎创业的大股东为王馨女士，持有57.68%股权；王俊峰持有22.02%股权，王雪峰持有10.84%股权，林侠持有9.46%股权。

出让方询价转让股份数量为10,285,323 股，占公司总股本2.5%；询价转让价为270.55元/股。 此次交易金额27.83亿元，以此计算，王馨女士套现16亿元，王俊峰套现6.12亿元，王雪峰套现3亿，林侠也套现近3亿元。

本次权益变动前，太鼎创业及其一致行动人太鼎控股、泰州睿和合计持有公司股份 338,976,000 股，占公司首次公开发行股票并上市时总股本（410,000,000 股）的比例为 82.68%。

本次权益变动后，太鼎创业及其一致行动人太鼎控股、泰州睿和合计持有公司股份328,690,677股，占公司当前总股本的比例为79.89%。

一共有29家机构参与接盘。受让方通过询价转让受让的股份，在受让后6 个月内不得转让。

其中，易方达基金管理有限公司认购12.39亿元，UBS AG认购6.91亿元，上海伊洛私募基金管理有限公司认购1.16亿元，诺德基金管理有限公司认购1.12亿元，大家资产管理有限责任公司认购9794万元，泰康资产管理有限责任公司认购8062万元，上海东方证券资产管理有限公司认购7088万元，上海宁苑资产管理有限公司认购4491万元。

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