Warby Parker与全方位服务眼镜零售商-美国银行颠覆眼镜行业

通过从在线眼镜商店扩张到实体、全方位服务零售商，Warby Parker（WRBY）继续颠覆该行业，并提供“在现有市场上集约化”并在新市场上发展的机会。

从生活方式品牌向全方位服务眼镜零售商的转变，收入有可能实现两位数的增长，目标年EBIT利润率扩大100至200个基点，美国银行证券获得了买入评级，目标价格为33美元（较周五收盘上涨13%）。

分析师罗伯特·奥姆斯（Robert Ohmes）在给客户的报告中写道：“我们看到了WRBY独特的内部设计、营销和营销平台的好处，并推出了新举措，包括人工智能眼镜、运动系列、镜片的持续扩展，以及向提供全方位服务的眼镜零售商的转型。”

通过提供95美元的考试，考试客户已成为WRBY收入最高的群体，并且尽管利润率较低，但随着时间的推移，考试客户应该会不断增长。“技术前卫”的眼科医生特别被该公司的低压销售文化和1-2%的市场份额所吸引，这意味着“未来的巨大增长”。

该公司还开设了五家Target（TGT）店中店，并计划今年再开设五家。这些地点通过利用Target（TGT）的流量而无需投资零售店建设，表现良好。这些地点还吸引了年龄较大的人群，他们对更昂贵的渐进镜片的渗透率更高。

总而言之，Ohmes认为光学行业分散，为WRBY提供了巨大的市场份额从目前的1.3%增加空间。

Warby Parker（WRBY）股价连续第四天走高。