小摩：上调创科实业目标价至179港元，重申“增持”评级

摩根大通发表报告指，创科实业（00669.HK）的数据中心叙述正获得市场关注，估值重调周期才刚刚开始。该行将创科实业目标价由176港元上调至179港元，并重申“增持”评级。该行预期，创科实业即将公布的2026年上半年业绩将成为验证其组合驱动利润复合增长论点的重要节点，预测上半年销售额及利润分别达81亿美元及7亿美元，同比分别增长4%及10%。管理层预计将提供更详尽的数据中心业务披露，有助于降低市场的建模折价。目前AIDC业务已占创科集团总收入的约10%，占Milwaukee品牌收入的约16%，并在2025年录得20%至25%的增长，远超集团平均水平。