FLEX与PLXS：哪只电子制造类股票更值得买入

本次分析聚焦电子制造行业的伟创力国际有限公司（FLEX）与沛斯塔公司（PLXS），针对两家企业的基本面、增长机遇、风险及估值展开对比，评估其投资价值。两家公司均受益于AI基础设施、工业、医疗等高潜力终端市场的需求增长。

核心相关数据如下：

• 伟创力（FLEX）：2026财年营收同比增8%，调整后营业利润同比增21%，调整后每股收益同比增25%，自由现金流约11亿美元；2027财年营收指引323亿至338亿美元，调整后每股收益预计同比增32%，旗下云与电力基础设施业务2027财年增速预计65%-75%，2028财年增速超80%；过去6个月股价累涨138%，当前市盈率10.77倍，扎克斯评级为1级（强力买入）。
• 沛斯塔（PLXS）：2026财年第二季度营收11.64亿美元，同比增18.7%，当期新增30个中标项目全面量产后年化营收预计达3.55亿美元；2026财年指引营收同比增15%及以上，自由现金流指引从1亿美元下修至5000万-7500万美元；过去6个月股价累涨85.8%，当前市盈率5.15倍，2026财年第二季度前十大客户营收占比54%，扎克斯评级为4级（卖出）。

伟创力当前推进高附加值业务转型，已披露分拆旗下云与电力基础设施（CPI）业务计划，通过收购拓展电力相关业务，同时拿下谷歌等头部云厂商的长期合作订单；其面临的短期挑战包括消费类相关业务疲软、AI基础设施相关大额投入暂时压制利润率。沛斯塔依托工程与制造积累深耕工业、医疗、航空航天等赛道，当前可落地业务储备规模达40亿美元；其面临的风险包括部分细分需求疲软、下季度毛利率中值预计下滑、短期现金流承压、客户集中度较高。

基于扎克斯评级与估值维度，当前伟创力为更优配置选择。

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责任编辑：小浪快报