CFRA在2026年大幅上涨后对芝士蛋糕工厂降温

CFRA将Cheesecake Factory（CAKE）的评级从买入下调至持有，此前该餐厅股票的估值反映了基本面的改善。

值得注意的是，旗舰品牌Cheesecake Factory和North Italia在客流量弹性和门票温和增长的推动下，实现了稳定的个位数可比销售增长。Flower Child等较小的概念也为青少年的成长和强大的单位管道做出了贡献。然而，远期倍数已从16倍扩大至19倍，以匹配该股10年平均水平。

“我们将2026年每股收益从4.17美元调整至4.22美元，将2027年每股收益从4.55美元调整至4.56美元，反映收入接近指导上限（387亿美元-395亿美元）。在目前的水平上，股票的估值似乎是公平的，”分析师Alex Fasciano强调道。

周四早盘，芝士蛋糕工厂（CAKE）股价上涨1.5%，至79.34美元。餐厅库存创历史新高。空头利息占总流通量的18.2%。