184亿美元AI信号释放 三只英伟达持仓个股值得考察

英伟达披露最新13F文件，其投资组合总规模从131亿美元增至184亿美元，持仓标的从5家扩大至7家，布局范围从GPU需求延伸至算力输送、电力供给、芯片设计工具、云平台、数据传输管线等AI全基础设施环节。需注意该文件仅为季度末持仓静态快照，存在数据误差、部分标的（含无需申报的优先股）遗漏问题，不可直接作为买入清单，仅可作为英伟达基于自身AI生态判断释放的行业信号。

本次英伟达新增持仓的3个核心方向及相关要点如下：

• Coherent：主营光模块及光网络组件，对应AI集群高算力所需的数据传输管线需求，当前市场关注点为其需求增速能否匹配现有估值对应的预期水平。
• 新思科技（SNPS）：主营芯片设计EDA工具，具备高客户粘性，适配各企业自研定制AI芯片的设计需求。后续三大观察点为其在高端芯片研发中的核心地位能否维持、半导体周期下行时需求是否稳健、英伟达该领域布局是否长期连贯。
• CoreWeave：英伟达将其持股从2428万股增至4721万股，加码AI云算力租赁赛道。多空核心逻辑分别为：看多侧认为此举是对AI云作为中间需求层的长期押注，看空侧认为13F文件无法覆盖英伟达全部投资版图。后续需关注该标的算力扩张与营收落地进展、AI工作负载规模化推进情况、云服务作为英伟达核心需求渠道的验证情况。

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责任编辑：小浪快报