北水动向|北水成交净买入103.71亿 北水加仓硬件抛售科网股 抢筹盈富基金(06869)超41亿港元

智通财经APP获悉，6月23日港股市场，北水成交净买入103.71亿港元。其中港股通(沪)成交净买入70.85亿港元，港股通(深)成交净买入32.86亿港元。

北水净买入最多的个股是盈富基金(02800)、中芯国际(00981)、建滔集团(00148)。北水净卖出最多的个股是阿里巴巴-W(09988)、腾讯(00700)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

盈富基金(02800)获净买入41.72亿港元。中国银河证券发布研报称，2026年港股业绩预计将延续结构性修复态势，整体盈利增速较2025年有所改善，但分化格局仍将是主旋律。展望2026年下半年，港股市场“洼地”是事实，“迷局”是现状，“长坡”是方向，“蓄力”是过程。当前基本面已确认拐点，但市场信心和资金流向尚未形成合力。

中芯国际(00981)、华虹宏力(01347)分别获净买入24.71亿、5.2亿港元。TrendForce预计2026年全球晶圆代工收入同比增长24.8%至2188亿美元，其中AI处理器和配套IC需求仍是核心驱动。财通证券认为，在全球半导体行业景气上行、海外AI产能挤占、成熟制程订单回流、国内晶圆厂产能扩张的背景下，晶圆代工环节有望持续受益。

建滔集团(00148)、建滔积层板(01888)分别获净买入10.52亿、2.77亿港元。PCB行业进入涨价周期，呈现量价齐升、订单饱满、交期拉长的高景气格局。花旗表示，频繁上调建滔集团持股62%附属建滔积层板的盈利预测，主因是覆铜板(CCL)及电子玻璃纤维布的平均售价假设高于预期，这足以完全抵消近期建滔积层板因配股而令建滔集团持股比例由67%降至62%的影响。

长飞光纤光缆(06869)获净买入5.15亿港元。光纤预制棒持续呈现供不应求态势，全球产能利用率已接近满负荷状态。华鑫证券指出，长飞光纤在光纤预制棒、光纤、光缆三大核心产品的全球市场份额，自2016年起已连续九年稳居世界第一，技术积累深厚，产能布局完善。公司有望充分受益于行业景气度提升带来的业绩弹性。

智谱(02513)获净买入4.37亿港元。6月17日，智谱正式发布并开源旗舰模型GLM-5.2。该模型拥有7440亿总参数、400亿激活参数，并支持稳定的100万上下文窗口，在处理长程软件工程任务时表现出色。国联民生认为，近期Anthropic服务受限将为国产AI迎来信任迁移的窗口期，本土头部大模型厂商及主权AI方向的战略价值进一步凸显。

腾讯(00700)遭净卖出9973万港元。微信原生AI助手“小微”已开启小范围测试。高盛指出，试点测试启动后，市场初步反应较为平淡，认为情况反映投资者对微信选择采用自家研发的WeLM语言模型存有疑问，并担忧未来全面推出后，大规模运算推理所带来的成本负担。该行估算，额外推理成本相当于高盛预测腾讯2026年第四季经调整经营利润的约5%至17%。至于实质收入，该行仍然认为长期收入成长潜力将主要与现有的线上广告市场规模相关

阿里巴巴-W(09988)遭净卖出12.52亿港元。花旗发表报告指，今年618很可能成为过去16年来最为低调、平淡的一届。复旦大学大数据实验室估计，今年618期间全网线上GMV按年增长仅3.2%。该行指出，由于阿里今年大幅缩减对即时零售投入，整个行业缺乏激进的补贴竞争，也进一步导致今年618活动较为冷清。