海光芯正今起招股，6月29日香港上市，华泰国际为独家包销商

来自北京经济技术开发区的海光芯正(01191.HK)，于今日起至周四(6月24日)招股，预计2026年6月29日在港交所挂牌上市，华泰国际独家保荐。

海光芯正，计划全球发售1143.15万股H股(占发行完成后总股份的15.00%)，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价114.00港元，每手50股，入场费5,757.48港元，最多募资约15.31亿港元。

海光芯正此次招股采用机制B，香港公开发售初始分配比例10%，不设回拨机制。

按每股发售价114.00港元计，海光芯正预计上市总开支约1.16亿港元，包括3%的包销佣金，1.5%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

海光芯正是次IPO招股引入6名基石投资者，合共认购约7.63亿港元的发售股份，基石投资者包括JSC International、佰维存储(688525.SH)旗下双赢科技、金山云(03896.HK)、UBS、Perseverance Asset、易方达等。

海光芯正是次IPO，募资净额约14.15亿港元：约53.4%预期用于扩充光模块及其他光电互联产品的产能，并提升各产品线的自动化水平；约35.0%预期用于未来三年内持续投资新产品及技术的研发；约1.5%预期用于未来三年内的业务推广及市场拓展措施；约10.0%预期用于营运资金及一般企业用途。

招股书显示，海光芯正在香港上市后的股东架构中，胡朝阳博士，合计持有和控制约19.75%的股份，为公司的单一最大股东；其他股东包括苏州金合盛、云杉资本、邦盛投资管理、苏州协立股权、阿里巴巴(09988.HK)、小米科技、元禾控股、中天科技(600522.SH)等。

海光芯正，成立于2011年，作为一家光电互连产品提供商，主要提供光模块、有源光缆及其他产品。海光芯正中国首批实现400G及800G AI光模块量产与交付的企业之一，相关产品已部署于AI数据中心，并获得领先互联网企业的广泛采用，海光芯正也是全球少数同时具备硅光子芯片设计能力、硅光子光模块研发及量产能力的公司之一。海光芯正的光电互连产品，广泛应用于AI数据中心，以支持高速、高密度及高能效的数据传输。公司的光模块产品组合涵盖100G、200G、400G及800G传输速率，兼容多种行业标准外型规格。所有400G及以上规格的单模光模块均采用硅光子技术。公司的AOC及其他产品线可满足客户多样化需求。根据弗若斯特沙利文的资料，于2025年按收入计，海光芯正在全球光模块供货商中排名第十七，全球市场份额为0.8%；于2025年按AI光模块收入计，海光芯正在中国光模块供货商中排名全球第八，全球市场份额为1.6%。

海光芯正招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2026/0618/2026061800080_c.pdf

*疏漏难免，敬请指正

版权声明：所有瑞恩资本Ryanben Capital的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者、微信ID，否则瑞恩将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。

本文内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。