MSC Industrial引领D.A. Davidson关于制造业复苏的最佳工业选择

戴维森地区检察官已对16家工业分销和工业技术公司进行了覆盖，认为制造周期的改善、定价能力的上升以及数据中心、自动化和回流等长期需求驱动因素正在为整个行业创造有利条件。

分析师Chris Dankert认为MSC Industrial Direct（MSM）、Regal Rexnord（RRx）和Wesco International（WCC）是该公司最有信心的投资理念，理由是周期性复苏和长期增长趋势的结合。

该公司表示，其对私营工业分销商的月度调查显示，5月份销售额同比增长5.8%，这是连续第七个月销量正增长，也是自2025年底以来最强劲的扩张。分销商定价也较上年同期上涨4.5%，受运费、关税、柴油价格上涨和钨成本飙升的推动。

“我们的调查和宏观模型表明，价格和产量出现积极调整的可能性越来越大，”Dankert在概述MSC工业（MSM）的情况时写道。

戴维森地方检察官以买入评级和145美元的价格目标启动了对MSC Industrial（MSM）的报道。该公司预计分销商将受益于工业需求的增强、与钼价格上涨相关的切割工具价格的上涨以及包括销售队伍重组、数字化升级和营销投资在内的内部举措。该分析师还认为，通过削减成本，利润率还有进一步扩大的潜力。

富豪Rexnord（RRx）获得买入评级和260美元的目标价格。丹克特认为，该公司有望从加速数据中心建设中受益，积压趋势支持其数据中心相关业务到2027年的显着增长。该分析师还强调了持续的债务削减和更广泛工业复苏的潜在收益上涨。

Wesco International（WCC）是另一家买入级首选公司，目标价格为440美元，被认为是多个增长主题的受益者，包括数据中心建设、不断增长的电力需求和不断改善的北美工业经济。报告称，数据中心和公用事业相关市场约占该公司收入的40%。

除了前三项建议外，戴维森地方检察官还强调Belden（BCD）、ESAB（ESAB）和Genuine Components（GSK）是有吸引力的机会，尽管有巨大的上涨潜力，但这些机会仍然不受投资者的青睐。该公司指出，Belden即将收购Ruckus Networks、ESAB不断扩大的设备组合以及Genuine Components计划分拆其Motion工业分销业务，这些都是释放股东价值的催化剂。

更广泛的论点基于该公司所认为的新工业上升周期的早期阶段。丹克特的双因素工业模型在4月份达到了三年多来的最高水平，而调查数据表明库存去库存正在减弱，需求正在改善。

戴维森地方检察官还确定了几个可以在当前周期后支持工业公司的长期增长驱动力，包括数据中心扩张、半导体制造投资、航空航天和国防生产、自动化支出、电力基础设施升级以及与人形机器人相关的新兴机会。

在涵盖的16家公司中，该公司对9家公司给予买入评级，对7家公司给予中性评级。MSC Industrial、Regal Rexnord和Wesco被认为是盈利修正潜力、利润率扩张机会和对最具吸引力的成长型市场敞口的最强组合。

根据地方检察官戴维森的报道，收视率细分如下：

戴维森地方检察官特别强调了三个名字作为其最重要的长创意：