Keering Dr Pepper作为Hedgeye的新长创意添加

Keering Dr Pepper（KDP）是Hedgeye添加的一个新的长创意。

Hedgeye分析师丹尼尔·比奥尔西（Daniel Biolsi）在周日的一份报告中写道：“Keurig Dr Pepper与JDE Peet ' s合并后，投资者对其进行了惩罚，反映出对增量杠杆的容忍有限，以及对扭转管理层之前饮料和咖啡一体化战略的交易的怀疑。”“我们认为市场没有充分认识到将两个大规模咖啡平台合并的战略效益。"

“计划中的2027年分离是一个重要的价值创造催化剂，”比奥尔西补充道。“此次分拆将打造出最大的纯咖啡公司，同时打造一个高品质的北美饮料平台，销量持续增长、市场份额增长以及行业最强大的分销网络之一。在分拆前持有股份的投资者能够获得最大的价值。"

比奥尔西补充说，“冰镇饮料业务正在获得动力，而咖啡豆成本的大幅下降应该成为一个有意义的利润率顺风。结合咖啡部门强大的自由现金流产生和去杠杆化潜力，我们的部分总和分析表明上下风险/回报约为3：1。"