UiPath 为投资者释放两个积极信号和一个警示信号

UiPath 2027 财年第一季度财报显示，该公司在收入增长、盈利能力和深化客户关系三方面取得进展，投资者需留意两大积极信号和一个警示信号。

积极信号：一是实现首个 GAAP 盈利季度，净利润 0.04 美元，去年同期亏损 0.04 美元；收入同比增 17%至 4.18 亿美元，ARR 增长 12%至 19 亿美元；调整后自由现金流 1.3 亿美元，期末资产负债表稳健，无债务，现金等达 14 亿美元。二是人工智能推动交易，一季度前 20 大交易中 16 笔涉及人工智能；ARR 超 3 万美元客户数同比增 7%，ARR 至少 10 万美元客户数增 11%至 2620 家，ARR 超 100 万美元客户数增 18%至 374 家；RPO 同比增 15%至 14.1 亿美元，当前 RPO 增 17%至 9.88 亿美元。

警示信号：客户留存和增长数据趋于稳定，未加速增长。净留存率 108%，低于高增长软件公司快速扩张期水平；ARR 增长 12%低于上市初期预期，小企业客户流失；二季度收入预计 3.95 - 4 亿美元，环比下降，2027 财年收入预计 17.7 - 17.8 亿美元，中点潜在增长率 10%。

总体来看，积极信号强于警示信号，分析师预测 2027 财年收益增长 72%，下一财年增长 32%。华尔街对 PATH 股票共识评级为“持有”，19 位分析师中 16 位建议持有，1 位“强力买入”，1 位“适度买入”，1 位“适度卖出”。PATH 股票今年以来下跌 28%，平均目标价 13.21 美元，较当前水平有 12%上涨潜力，最高目标价 15 美元，未来 12 个月可能上涨 27%。

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责任编辑：小浪快报