港股全日高开低走 恒指收升0.5% 光通信概念、铜业股强势

金吾财讯 | 港股全日呈高开低走态势，国企指数近乎抹除涨幅，截至收盘，恒生指数报24843点，上涨0.50%；国企指数接近平收，涨0.02%；恒生科技指数收涨1.28%。

蓝筹中，联想集团(00992)涨9.31%，极兔速递-W(01519)涨7.06%，中芯国际(00981)涨6.98%，紫金矿业(02899)涨6.88%，舜宇光学科技(02382)涨6.57%；跌幅方面，中国铝业(02600)跌8.52%，新奥能源(02688)跌6.55%，中国神华(01088)跌4.99%，龙湖集团(00960)跌3.66%，中国石油股份(00857)跌3.48%。

板块方面，光通信概念板块普涨，汇聚科技(01729)涨21.91%，曦智科技-P(01879)涨15.57%，剑桥科技(06166)涨10.70%，华虹宏力(01347)涨10.06%，鸿腾精密(06088)涨8.83%。中信建投证券指出，近日，美国半导体研究机构SemiAnalysis发布报告认为：铜缆和可插拔光模块两条产品线需求长期向好，CPO的规模量产时间可能推迟至2028年乃至2029年，CPO节奏放慢意味着NPO可能加速推进。中信建投认为，不论是CPO还是NPO，主要面向ScaleUp市场，这对可插拔光模块供应商而言都是增量市场，传统可插拔光模块公司可以深度参与这块增量市场。甲骨文发布2026财年财报，其剩余履约义务同比增长363%至6380亿美元，公司FY26资本支出为557亿美元，计划FY27财年再融资400亿美元支撑基建，印证了AI算力的需求非常旺盛。近期，光通信板块由于前期涨幅较大、情绪扰动等而出现调整，该机构认为并不会动摇行业基本面向好的基本趋势，依然对整个光通信及CPO/NPO产业链的景气度保持乐观与看好的态度。

港股铜业股全线扬升，万国黄金集团(03939)涨14.12%，五矿资源(01208)涨8.83%，江西铜业股份(00358)涨7.70%，中国有色矿业(01258)涨7.47%，紫金矿业(02899)涨6.88%。近日花旗首次在2026年对铜价看多，预计未来走势将显著上行。该行判断，受美国关税政策不确定性及霍尔木兹海峡可能在夏季恢复通航的预期推动，铜价将获得支撑。报告预计，铜价将在下个月升至每吨1.45万美元，并在一年内进一步上涨至1.5万美元。这一目标较伦敦金属交易所(LME)截至美国东部时间周一7点38分的三个月期铜价13636美元/吨高出逾10%。报告提到，铜通常被视为经济健康状况的重要指标，其在多个关键领域具有不可替代性。电动汽车、电网建设以及风力发电设备制造均高度依赖铜；此外，电气化进程、电网扩张以及数据中心建设，也需要大量铜用于布线、输电和散热系统。回顾2025年，铜价录得自2009年以来最大年度涨幅，背后驱动因素包括供应中断、美元走弱、亚洲经济增长预期改善，以及人工智能领域的大规模投资。

个股方面，极兔速递-W(01519)收涨7.06%。消息面上，据港交所文件，自6月10日以来，该公司已连续3日进行回购，合计回购1927.46万股，累计回购金额1.63亿港元。此外，上周顺丰控股与极免速递同步发布公告，宣布双方相互认购股份交易已顺利完成交割，交易规模约83亿港元。顺丰控股以每股36.74港元向极免速递发行2.26亿股新H股，募资净额约82.89亿港元。发行完成后，极免持有顺丰约4.29%的股份。极免速递以每股10.10港元向顺丰发行8.22亿股B类股份，交易完成后，顺丰合计持有极免约9.98%的股份。

中远海能(01138)收涨19.11%。消息面上，汇丰新近研究指，由于货源减少导致油轮运费恢复正常，市场正重新调整盈利预期。该行预测，公司的风险与回报表现平衡，虽然短期内霍尔木兹海峡的局势仍存在不确定因素，但潜在的重新开放对油轮基本面而言将是明确的利好因素。不过，长期而言，该行对油轮市场基本面保持审慎，特别是行业正迎来新船供应，强劲的新造油轮签约量将转化为长期超额供应风险。该行维持中远海能2026年净利润预测110亿元人民币，续予目标价13.5港元，但由于近期股价出现调整，将其评级由「减持」上调至「持有」；中远海能A股的评级同样由「减持」上调至「持有」，目标价17.2元人民币。

海致科技集团(02706)午后短线上拉，并一度触发市调机制而进入冷静期，最终收涨19.61%。据海致科技消息，近日，海致科技与海光信息(688041.SH)技术股份有限公司正式签署战略合作协议。双方将聚焦政务、公共服务和安全等行业，依托各自在人工智能与自主可控计算芯片领域的核心技术优势，开展全方位深度合作，推动国产化技术与关键行业应用的落地融合，助力国家自主可控产业发展。

浙商国际认为，整体来看，港股市场基本面仍偏弱，资金面环境有所回落，政策面重点关注新质生产力和扩大内需，情绪面避险情绪有所缓和。当下港股市场周月线级别趋势仍位于右侧区间，对于后续走势，即使短期行情有波折，该机构表示仍不建议悲观，同时对于中短期市场走势继续保持谨慎乐观的态度。板块配置方面，该机构称看好行业相对景气且受益于政策利好的新能源、创新药、AI科技等；业绩和股价走势稳健且受益于政策利好的低估值国央企红利板块；基本面相对独立且受益于降息周期的香港本地银行、电信及公用事业红利股。