SpaceX上市！马斯克的星辰大海，离不开中国光伏！

（来源：光伏头条）

北京时间6月12日晚间，史上最大 IPO 落地！SpaceX 登陆纳斯达克，募资高达750亿美元。这个看似全球金融领域的大事件，却与中国光伏有着密不可分的联系。

因为SpaceX背后，是马斯克200GW光伏产能扩张计划！

这是一个庞大而激进的计划。毕竟，美国当前全境组件产能不过60GW。而马斯克要一口气干到200GW，是美国现有产的3倍有余。

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一个悖论：

光伏龙头集体撤出了美国

马斯克在大举扩张美国光伏制造产能，美国却在逼迫中国光伏企业离开，光靠美国自己的产能，能实现吗？

回溯中国企业赴美建厂的热潮，始于2018年。彼时美国层层加码关税壁垒，直接封堵了中国光伏产品直接出口的通道。为保住美国市场份额，一众国内光伏巨头纷纷出海，将产能落地美国本土，亚利桑那、佛罗里达、俄亥俄、北卡罗来纳等多个州，一度遍地都是中国光伏工厂的开工建设消息。

晶澳是其中代表之一。2023年初，晶澳官宣斥资12.44亿元，在亚利桑那州投建2GW光伏组件工厂，该项目可以为当地创造600个就业岗位，并获得了当地政府的大力宣传支持。

隆基绿能的布局则较为谨慎。为规避外资监管风险，隆基从一开始就选择本土化合作模式，联合美国企业在俄亥俄州打造5GW光伏工厂，初期仅持股51%，主动让美方占据控股主导地位。

天合光能、博威合金则选择了重资产重仓模式。天合光能直接落地5GW美国组件产能，博威合金在北卡罗来纳州布局3GW产能，叠加晶科的佛罗里达工厂，中国光伏企业一度在美国搭建起规模可观的制造版图。

但从2025年开始，美国政策风向彻底逆转，曾经扎堆落地的中资光伏工厂，迎来了集中退出期。各家企业的退出方式虽有不同，但核心诉求高度统一。

天合光能整体出售美国5GW工厂，换取1亿美元现金、1.5亿美元优先票据以及合作企业17.4%的股份；晶澳将亚利桑那工厂整体转手卖给材料巨头康宁；博威合金挂牌出让北卡全部光伏资产；隆基持续稀释俄亥俄合资公司股权，最终持股降至19.9%；阿特斯则将在美持股控制在24.9%；晶科能源也公告交出了美国工厂的控股权。

整场撤退中，25%是一个反复出现的关键数字，这绝非巧合，而是美国《大而美法案》划定的外资监管红线。一旦外资持股比例超过25%，企业就可能被定性为“外国关注实体”，面临全方位的严苛审查与经营限制。

对中国光伏企业而言，美国市场无疑是高价值市场之一，但在美国政府的干预之下，已经不具备公平竞争的空间，因此退出成了必然的选择！

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美国在全球围堵中国

引发中企集体撤退的，并非单一法案的短期影响，而是美国耗时十四年、层层收紧的全方位围堵体系。从封堵产品，到限制海外投资，再到全球封锁，美国对中国光伏的围堵可谓“不遗余力”。

这场光伏贸易博弈，最早可追溯至2012年。当年美国商务部针对中国光伏产品发起“双反”调查，最终裁定征收249.96%的反倾销税与15.97%的反补贴税，超高税率直接斩断了中国光伏组件对美直接出口的主流通道。

为突破封锁，国内光伏企业只好将电池、组件等工厂设在东南亚各国，以此实现对美国的出口。越南、马来西亚、泰国、柬埔寨，就此成为中国光伏出海的第一站。

这种迂回策略并未持续太久。2025年，美国正式将反规避调查的大棒对准东南亚四国，落地惩罚性关税，再次冲击全球光伏制造版图。

国内企业转而向印度、印尼、老挝，中东等地建设光伏产能。但美国的封锁节奏紧随其后，2026年4月，再度将反规避调查范围扩大至上述南亚、东南亚国家。

2026年5月12日，First Solar、韩华Qcells等八家美国光伏巨头联合向美国商务部递交请愿书，要求对埃塞俄比亚光伏产业启动反规避调查。请愿书直指当地TOYO Solar、Origin Solar两家企业疑似使用中国产硅片。尽管Toyo公司明确表示供应链安排完全符合现行贸易规则。

数据来源：

美国海关进口数据

6月8日，美国国防部将晶澳科技、天合光能列入“军工企业”清单，限制美国国防部及下属机构的采购与合作业务。

十四年围堵，层层递进的封锁逻辑清晰可见：

2012年，首轮“双反”落地，超高关税封死中国光伏直接出口美国的路径；

2025年，东南亚反规避调查落地，将东南亚多国的光伏制造工厂排除在外；同年《大而美法案》生效，监管从“堵产品进口”升级为“卡外资投资”；

2026年4月，反规避调查扩容至南亚、东南亚新兴中转国；

2026年5月，美国企业矛头直指非洲，全球围堵版图彻底成型。

纵观整场博弈，美国的核心目标从来不是保护本土就业。本土巨头的请愿内容早已暴露真实诉求：彻底清零所有光伏产能规避行为，在全球范围内围剿所有变相出海的中国光伏产能。

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马斯克的星辰大海

离不开中国光伏

就在美国全力推进光伏供应链“去中国化”、中企撤离的行业背景下，马斯克抛出的200GW超级光伏产能计划，形成了极具讽刺的产业悖论。

目前美国本土光伏组件总产能虽有60GW，但产业链短板极其突出，核心的电池片产能极度薄弱。据美国清洁能源协会数据，美国本土组装的光伏组件，绝大多数搭载的都是进口电池片，全国合规量产的电池工厂仅有三座，根本无法支撑大规模产能扩张。

这意味着，马斯克想要打造从硅锭、硅片、电池到组件的全链条垂直光伏产能，土地、资金、技术都不是最大难题，核心卡点是高端光伏制造设备。

马斯克的动作也堪迅速！2026年初，多家行业媒体爆料，特斯拉正与国内多家头部光伏设备企业洽谈合作，拟签下高达29亿美元的采购大单，采购品类正是马斯克德州工厂所需整线生产设备。

一边是美国政府持续加码政策壁垒，执意推动光伏供应链彻底“去中国化”；另一边是马斯克的200GW产能计划，不得不依赖中国高端设备搭建核心产能。这组尖锐的矛盾，正是当下全球光伏博弈最真实的写照。

写在最后

美国正在用政治手段强行重塑一条“去中国化”的光伏供应链。中国光伏企业则带着现金和技术往中东、拉美、非洲等地开启了新的“全球化”。

但这两条线并非没有交叉的可能。随着SpaceX上市，马斯克获得大量融资，其庞大的商业行业计划，离不开底层能源——光伏的支撑。因此在可预见的未来，可能会有大量的光伏设备、材料企业进入马斯克的供应链。

另一方面，随着商业航天的大规模推进，太空光伏成为热点，未来将有成片成片的太阳能阵列升空，那些飘在地球轨道上的蓝色方块，谁有能力以最低成本、最高效率把它们造出来？

答案恐怕并不完全在得克萨斯或佛罗里达的工厂里。