港股收评：恒指跌0.37%，科指涨0.29%，工业制品齐涨，国际精密涨63.07%

华盛资讯6月9日讯，港股三大指数涨跌不一，截止收盘，恒生指数跌0.37%，国企指数跌0.20%，恒生科技指数涨0.29%。

恒指成分股中，新奥能源涨3.47%，中芯国际涨3.38%，联想集团涨3.34%；药明康德跌3.71%，中国石油股份跌4.58%，东方海外国际跌5.24%。

科指成分股中，京东健康涨1.48%，腾讯控股涨1.52%，华虹半导体涨2.19%；智谱跌13.55%，地平线机器人-W跌3.76%，MINIMAX-W跌8.58%。

板块方面

工业制品齐涨，国际精密涨63.07%，万裕科技涨32.69%，恩达集团控股涨30.43%，天利控股集团涨26.64%，建滔集团涨25.23%。AI服务器、液冷及车载电子共振，带动MLCC、电容、PCB、覆铜板到精密连接件需求同步扩张，叠加缺货、提价与原料扰动催化量价齐升；如天利控股受益AI服务器MLCC用量显著放大且产品已切入主流算力平台，建滔集团则受积层板多轮提价和PCB利润占比提升驱动，显示产业链景气正向高端材料与核心部件集中。

资讯科技硬件与设备集体走高，广合科技涨15.72%，胜宏科技涨12.53%，华勤技术涨10.66%，商米科技-W涨9.55%，长飞光纤光缆涨9.05%。板块走强核心在于AI算力建设拉动PCB与光通信需求，上游电子布、积层板及A2光棒涨价又强化盈利弹性；其中胜宏科技获指在英伟达Rubin平台份额或超五成且订单扩产顺利，长飞光纤受A2光棒较低点涨近550%并获南下资金净买入1.95亿港元，显示高端产能与龙头份额正加速集中。

加密货币概念-HK走势分化，金山软件涨9.56%，美图公司涨2.94%，国泰君安国际跌0.96%，OSL集团跌2.97%。资金更偏好有业绩兑现路径的AI应用与生态协同标的，板块主线从概念映射转向付费增长和盈利拐点验证；金山软件获小米增持至5.39%，叠加游戏业务拐点预期升温，美图则受AI影像新品催化及截至3月付费用户增27%至1556万支撑，显示细分赛道正围绕产品化与变现能力加速分化。

石油与天然气下跌，山东墨龙跌17.95%，中石化油服跌5.80%，联合能源集团跌5.49%，中国石油股份跌4.58%，中石化炼化工程跌2.88%。

医药外包概念（CXO）涨跌不一，金斯瑞生物科技跌4.39%，药明康德跌3.71%，康龙化成跌1.68%，药明生物跌1.45%，维亚生物涨0.88%。CXO承压核心在外部政策扰动叠加风险偏好回落，行业复苏仍呈分化。药明康德因被美防部误列名单并称将申诉纠正，成为情绪压制焦点；药明生物随板块下挫亦印证资金对订单与估值修复仍偏谨慎，局部回购仅提供个股支撑。

注：消息面内容由AI解读，仅供参考，不构成投资建议或观点，亦无法保证其准确性、完整性。

个股方面

康特隆涨194.64%，2026年6月8日康特隆订立配售协议，净筹约2100万港元用于偿债及营运。

万裕科技涨32.69%；

意力国际涨24.61%；

山东墨龙跌17.95%，截至2026年3月31日止首季，公司营业额6.66亿元，同比增长1.29倍。

量化派跌14.83%；

巨腾国际跌12.33%；

港股全日成交额top10概况

大行最新观点

华泰证券：当前市场主要矛盾或仍是微观交易结构再平衡压力

华泰证券指出，5月全行业景气指数小幅回落，与PMI回落相互印证，显示需求端仍有待改善，但近3个月中游材料、上游资源及TMT板块景气改善居前。行业线索较此前更集中于三方面：一是AI相关链条持续升温，算力端的光通信、存储、MLCC，以及端侧消费电子和应用端游戏景气改善；二是煤炭、钢铁、装修建材、部分化工品、小金属、工业金属、航运港口等涨价链景气回升；三是以新能源为代表的中游制造走强，包括电池、通用设备、航海装备、农业机械等。该机构认为，港股市场当前仍面临交易结构再平衡压力，同时美债利率上行及中美大型IPO预期或对资金面形成扰动，配置上建议保持均衡，关注AI、电力链、景气持续且估值合理的补涨板块，并适当配置煤炭、公用等红利品种对冲；定量模型推荐消费电子、半导体、计算机设备、电池、小金属、证券及旅游景区等方向。

华泰证券：英伟达芯片内存降配 料存储上行周期不改

华泰证券指出，英伟达拟于2026年第三季度开售的新一代AI服务器Vera Rubin NVL72或将把CPU侧内存用量减半，市场因此担忧AI存储需求见顶，带动6月5日美股存储板块普遍下跌。该机构分析认为，此次调整主要源于三大原厂存储供给紧张，属于供给端约束下的产能配给结果，而非算力需求走弱；若降配落地，对2026年和2027年全球DRAM需求的直接影响约分别为下降1.6%和4.2%，但2027年存储供需仍维持偏紧格局，行业上行周期未改。整体来看，相关消息主要影响AI存储及半导体产业链情绪，对港股科技硬件及存储相关板块具有一定参考意义。

华泰证券：下半年家电板块采用“科技弹性仓+红利底仓+出口修复仓”的配置框架

华泰证券表示，2026年1至5月家电板块累计下跌约3.9%，在申万子行业中表现居中；行业基本面上，内销受国补延续支撑，但高基数、高成本与弱需求压制零售增速，外销则随着关税冲击边际缓和，在低基数和渠道补库带动下出现修复。该机构认为，传统家电消费仍呈“政策托底、总量承压、结构分化”特征，科技家电则处于从概念走向量产、再向生态延伸的过渡阶段。配置上，建议2026年下半年围绕“科技弹性仓+红利底仓+出口修复仓”布局，关注具备分红和现金流优势的白电龙头，以及Mini LED、光通信、机器人、AI眼镜、3D打印等科技新品类和出口链修复机会。

中国银河中期策略：内需修复偏缓，服务消费韧性犹存，外需出口高景气延续

中国银河中期策略指出，内需方面国内消费一季度小幅回暖后自4月起明显回落，整体仍处弱复苏阶段，下半年预计延续缓步修复，社零增速或在二季度触底后于三、四季度温和回升，政策补贴、低基数及价格因素将提供支撑，但内需不足和信心偏弱仍是核心制约，商品消费修复短期继续承压，服务消费韧性较强，绿智消费成为结构性亮点，需持续关注以旧换新及服务消费扶持政策效果；外需方面，在全球制造业扩张与AI科技周期共振下，下半年出口仍有望对经济增长形成较明显支撑，受益于外需韧性、海外AI算力资本开支、美国对华有效关税边际改善及贸易伙伴多元化推进，但同时面临全球贸易放缓、地缘冲突推升成本、中美政策不确定性及AI订单放缓等风险，预计出口总量韧性延续但增速中枢或小幅回落。

中国银河中期策略：地产仍在出清，基建“V”型反弹，制造业盈利高增但投资低增

中国银河中期策略指出，港股相关内地地产、基建及制造业板块下半年景气修复节奏或继续分化：房地产在价格调整、库存高企和需求偏弱背景下仍处缓复苏阶段，但在政策持续强调“稳定房地产市场”、推进城市更新及一线城市成交边际回暖带动下，年内有望逐步止跌企稳；基建投资预计呈“V型”走势，下半年在专项债、超长期特别国债及政策性金融工具加快投放支撑下有望企稳回升，全年增速料约7.6%，但需关注三季度供给高峰对资金面的扰动；制造业则延续盈利高增、投资偏弱和行业分化格局，利润改善主要集中于上游资源品及高端高技术领域，中下游传统制造和消费相关行业仍偏疲弱，在盈利不确定、产能出清及融资偏紧约束下，制造业投资年内或仅温和修复。

此内容由AI大模型工具“华盛天玑”生成，并由华盛内容团队编辑审核。

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