完整成绩单：Gloo Holdings 2026年第二季度盈利电话会议

Gloo Holdings（纳斯达克股票代码：GLO）发布了第二季度财务业绩，并于周一召开了财报电话会议。阅读下面的完整文字记录。

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Gloo Holdings报告2026年第一季度收入为4150万美元，同比增长238%，环比增长23.5%，超出了指导和街头共识。

该公司预计调整后的EBITDA将在2026年第三季度接近收支平衡，并在2026年第四季度实现盈利，第一季度出现显着的连续改善。

包括MED和Midwestern在内的战略收购正在扩大Gloo Holdings在技术和影响力方面的能力，从而促进收入增长和运营效率的提高。

Gloo Holdings正在利用应用人工智能来增强其平台，特别是在信仰和蓬勃发展的生态系统中，通过Glue AI Studios等举措以及与教育机构的合作伙伴关系。

管理层对公司的战略方向和增长潜力表示信心，理由是客户需求强劲，特别是在技术现代化和捐助者发展方面。

操作者

感谢您的支持，欢迎参加Glu 2026财年第一季度财报电话会议。目前，所有参与者都处于仅听模式。议长演讲结束后，将进行问答环节。要在会议期间提出问题，您需要按手机上的Star 11以将自己从队列中删除。您可以再次按星11。我现在想把电话交给首席营销和传播官Oliver Roll。

请继续。感谢运营商，并感谢你们所有人参加我们的第一财季盈利电话会议。我们将讨论Gloo Holdings截至2026年4月30日第一季度的业绩，并为2026年第二季度和全年提供指导。与我一起参加今天电话会议的还有首席执行官兼联合创始人斯科特·贝克和首席财务官保罗·费兰。我们的执行委员会主席兼技术主管Pat Gelsinger也将参加问答环节。

在我们开始之前，请注意，这次电话会议将包含前瞻性陈述，包括与我们的业务未来增长、战略举措、关键优先事项以及我们第二季度和2026财年财务前景相关的陈述。这些陈述基于Blue当前的预期，但受到与未来事件和/或Gloo Holdings未来财务业绩相关的风险和不确定性的影响。无论是由于新的发展还是其他原因，GLUE不承担更新或修改它们的义务。

实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。对可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述存在重大差异的一些风险的讨论可以在今天的新闻稿中找到，并在标题“风险因素”和我们向证券交易委员会提交的文件中的其他地方进行披露，包括我们截至2026年1月31日财年的10 K表格年度报告。

我们向SEC提交的文件也可在Glue的投资者关系网站investors.Gloo Holdings.com和SEC网站上查看。此外，在今天的电话会议上，我们将讨论某些非GAAP财务措施，包括调整后的EBITDA。我们在一些财务讨论中使用非GAAP指标，因为我们相信它们为我们的运营绩效和基本运营结果提供了宝贵的见解。这些非GAAP财务指标应作为GAAP业绩的补充而考虑，而不是替代或孤立于我们的GAAP业绩。

这些非GAAP指标与最直接可比的GAAP指标的调整，以及每个指标的定义、其局限性和我们使用它们的理由都包含在今天的新闻稿中，并将包含在我们将提交的10 Q表格中，截至2026年4月30日的季度，现在我将把电话转给斯科特。

斯科特·贝克（联合创始人兼首席执行官）

感谢奥利弗，感谢您参加我们的2026年第一季度财报电话会议。第一季度是Gloo Holdings的又一个强劲季度。我们在收入和调整后EBITDA方面都超出了指导和街头共识。收入为4，150万美元，比上年增长3倍。这也比指导和街头共识高出13%。调整后的EBITDA为负1150万美元，也领先于指南和华尔街共识，比2025年第四季度连续改善超过700万美元。

这是我们连续第三个季度调整后的EBITDA改善。这一进展增强了我们实现调整后EBITDA盈利目标的信心。调整后的EBITDA预计将在2026年第三季度接近收支平衡，并在2026年第四季度实现盈利，我们的第一季度业绩表明我们的战略正在发挥作用。我们看到大型战略客户的需求不断增长，我们目前的收购正在提供复合价值，人工智能正在成为整个业务越来越重要的加速器。

在谈到本季度的具体驱动因素之前，我想把我们的业绩与更广泛的机会联系起来。Gloo Holdings正在为信仰和蓬勃发展的生态系统构建领先的技术平台，应用人工智能成为整个平台的决定性能力。这是一个庞大、持久且高度分散的生态系统，涵盖教育、社会影响、圣经翻译、教会和为其服务的教派。捐款仍然是生态系统的经济引擎，为Faith和蓬勃发展的组织的使命驱动工作提供资金。

2025年，信仰组织的收入增长了8.2%，达到超过2650亿美元，凸显了机会的规模和捐助者发展的重要性。在这些领域，组织始终需要两件事来实现技术现代化，并且需要扩大营销范围以吸引更多捐助者和更多选民。这就是我们组织Gloo Holdings平台的方式。推动技术和推动应用人工智能已成为该平台日益重要的能力。

我们的动力技术业务旨在接管客户的技术运营，对其进行现代化改造，然后应用代理人工智能，以较低的成本为我们的客户提供显着更好的结果，同时为Gloo Holdings创造更高的利润率和持久的收入来源。借助Powering Reach，Applied AI帮助客户更好地了解其受众、个性化参与并加强捐助者发展。这种组合使Gloo Holdings与众不同。

我们不仅仅提供软件或服务。我们正在将应用人工智能纳入对我们所服务的组织最重要的工作流程中。我们之所以能做到这一点，是因为Gloo Holdings在信仰和蓬勃发展的生态系统中赢得了信任。几十年来，我们建立了召集领导者所需的关系和信誉，了解他们最重要的工作流程，并以实用且符合使命的方式应用人工智能。

在第一季度，我们看到了整个平台的强劲势头。在强大影响力方面，masterworks Barna和Westfall实现了有史以来最好的收入季度之一。这一表现证明了将捐助者参与与媒体、研究和筹款能力结合在一个平台上的价值。在动力技术方面，越来越多的客户选择Gloo Holdings通过Lou360等产品接管、现代化和转型核心技术运营。

在第一季度，这种势头体现在更大的战略胜利中，包括五个新客户贡献了超过100万美元的年度合同收入。这些更大的战略胜利表明，Faith and Flourishing生态系统现有和新部分的吸引力越来越大。上帝的集会是教派选择Gloo Holdings的一个有力例子。他们正在通过现代化传统系统来在整个企业中利用Gloo Holdings 360，以更好地为美国境内的13，000个教堂服务。

印第安纳卫斯理大学是另一个重要例子。我们正在与IWU的Wesley Seminary合作构建Via Journeys，这是一个人工智能驱动的事工生命周期生态系统，将事工领导人与个性化资源和导师联系起来。我们相信，这表明大学将如何为学生和他们所领导的社区提供更广泛的转变。例如，我们与杰瑟普大学的合作，今年早些时候宣布，进展非常顺利，提前运行。

除了客户案例，我们还将继续围绕应用人工智能构建更广泛的生态系统。今年10月，我们的2026年第四届Glu Hackspel将在博尔德召集700多名开发人员、工程师和任务驱动的构建者，进行48小时的黑客攻击和构建符合任务的应用程序和技术。本季度，我们宣布Gloo Holdings AI Studios正式推出，这是一套全面的人工智能工具和功能，为信仰和蓬勃发展的生态系统中的开发人员提供。

此版本包括对80多种LLM模型的支持。它包括新的安全功能，各种订阅选项来支付令牌使用，以及一个免费的沙箱，供开发人员体验我们的价值观。我们的目标是加速实用的人工智能解决方案，促进人类的繁荣。现在转向收购，这仍然是我们加强Gloo Holdings平台的关键部分，我们的战略是增加一流的提供商，以扩大我们为技术提供动力和影响力的能力。

第一季度提供了强有力的证据证明该策略正在发挥作用。Westfall Group和Masterworks都取得了有史以来最好的季度之一。这验证了这些业务的实力以及将它们引入Gloo Holdings平台的复合价值。在第一季度，我们签署了一份收购MED的购买协议，该协议于第二季度初完成，MED扩大了我们的动力技术组合，为非营利的中小型市场组织提供工作日咨询、实施和支持能力。

MED还与我前面提到的我们更广泛的战略直接一致。我们承担并现代化关键客户工作流程，然后应用专业的工程人才和代理人工智能，随着时间的推移，以更低的成本为他们提供更好的结果。这创造了强大的客户价值主张，同时也提高了Glue的利润率。今天我们还宣布收购中西部控股的剩余股份，使我们的所有权达到100%。

中西部控股增加了对具有成本效益的全球人才能力领域的投资。我们相信，随着我们将较低成本的交付能力与代理人工智能相结合，这将继续成为一个重要的增长机会。这还消除了看涨期权，该期权将通过从Glue的资产负债表中删除相关的1，210万美元负债来实现一次性改进。这些收购共同强化了平台、扩大了客户价值并强化了我们正在构建的“飞轮”。

我们的收购方式始终是有纪律的。我们继续看到一个强大的管道，但我们只会追求最好的机会，战略上一致和增值的胶水平台。尽管我们有一个强大的管道，正如我们之前所说，我们目前的计划并不依赖于额外的收购，以实现我们的收入或调整后的EBITDA盈利能力的指导。展望未来，我们的优先事项仍然明确。

我们专注于深化战略客户关系、扩展我们的平台并应用人工智能，以改善客户的成果，同时为Gloo Holdings创造持久价值。与此同时，我们将继续将收购与纪律结合起来，并按照我们的盈利之路执行。第一季度是今年的强劲开局。我们对我们的战略、2026年计划以及为信仰和蓬勃发展的生态系统建立类别定义技术平台的长期机会仍然充满信心。

保罗，我会把它交给你，让你更详细地浏览这些数字。

保罗·费兰

谢谢斯科特。我们取得了强劲的第一季度业绩，收入和调整后的EBITDA均超出了指引。这一业绩反映了稳健的业务势头和严格的执行力，为我们今年的财务开局带来了稳健的开局。第一季度收入为4150万美元，较去年同期增长238%，较第四季度同比环比增长23.5%。收入增长得益于多个业务线的势头，最引人注目的是Gloo Holdings 360以及对Masterworks和Midwestern Holdings等资本合作伙伴企业的收购。

平台收入总计2，410万美元，比去年第一季度增加1，560万美元，比2025年第四季度增长19.9%平台解决方案收入为1，740万美元，比2025年同期增长1，360万美元，环比增长约29%。本季度收入成本占总收入的67.7%，较上年同期的72.1%有所改善。这一增长是由于我们的工作空间和外展业务线以及Westwell Group整个四分之一的利润率提高而推动的。

我们预计今年将持续改善。调整后EBITDA环比增加710万美元至负1，150万美元。这一重大改进反映了我们在第四季度实施的成本节约行动以及已经提到的增长的影响。特别是，我们的运营费用环比下降了840万美元，而收入增长了24%。还请注意，一般行政费用包括与第二季度完成的EMD收购相关的收购成本。

我们不会在非GAAP业绩中调整这些成本。我们预计第二季度将继续改善，因为我们的目标是在第四季度实现调整后的EBITDA盈利能力。正如斯科特之前所描述的，我们最近同意购买我们之前未拥有的中西部控股剩余20%的股份，并取消看涨期权，允许持有人从我们手中重新收购和控制中西部控股的剩余20%。我们预计该交易将在本季度晚些时候完成。

取消看涨期权将导致题为“金融工具公允价值变动损益”的财务报表报告行不再出现大幅波动。截至2026年4月30日，我们拥有3300万美元的现金及现金等值物。我们相信，我们拥有流动性，可以在第四季度实现正调整后的EBITDA，我们预计这将使我们在未来几个季度走上可持续的正自由现金流增长之路，整个业务势头强劲。

我们还相信，如果我们选择追求的话，我们有多种选择来进一步增强资产负债表、为我们的增长提供资金并支持未来的收购机会。我现在想谈谈2026年全年和第二季度的展望。对于2026年全年收入，我们将第二季度的预期增加500万美元至1.95亿美元。我们预计收入为4400万美元，调整后EBITDA亏损将缩小至负850万美元。我们继续预计调整后的EBITDA将在2026年第三季度接近收支平衡，并在2026年第四季度实现盈利。

对于第二季度，我们预计加权平均股数约为8100万股。说完，我就把电话转回给斯科特。

斯科特·贝克（联合创始人兼首席执行官）

谢谢保罗有了这个运算符，我们就可以回答第一个问题了。

操作者

作为提醒。要提出问题，您需要按手机上的Star 11才能将自己从队列中删除。您可以再次按星11。请限制自己一个问题和一个后续行动，以便每个人都有机会参与。请在我们编制问答名单时待命。我们的第一个问题来自Dan Kernos的系列，一个基准。丹，你的线路开通了。

Dan Kernos（股票分析师）

是的，太好了，谢谢。下午好，斯科特。保罗，恭喜又一个伟大的季度。我想第一个问题，收入节奏意味着后半部分的重新加速。并不是说增长并不令人印象深刻。我只是想从你们那里得到一个感觉。我知道你在上次电话中说过，开始看到更大的客户获胜。您标记了本季度500万美元的年化合同。你对此类事情有多少了解？有多少来自，你知道，让我们称之为最近收购的业务。

自四月份的指引以来，这种组合是否发生了变化？

斯科特·贝克（联合创始人兼首席执行官）

谢了很高兴收到你的来信，丹。你知道，我们绝对能够持续加速。我不会说它正在加速与以前有任何不同。我们对这种增长感到非常满意，这种增长是同时扩大Gloo Holdings的一些核心产品（如360和Gloo Holdings AI）的结合。它还能够继续扩大规模，并在我们收购的不同资本合作伙伴之间实现协同效应。

您知道，多年来，我们也能够推动核心产品的强劲有机增长，以及不同资本合作伙伴的产品的强劲有机增长。我们兴奋的一件伟大的事情是能够看到交叉销售中正在发生的协同效应。我们服务的组织中越来越多，他们提供了一种产品，但当我们看到他们提供第二种产品时，我们看到了显着的进步，几乎是收入的两倍。

当他们获得三个或更多产品时。我们现在看到的是，你知道，有时接近于一个单一产品的五到十倍。所以它实际上是一种结合，两者的结合。

Dan Kernos（股票分析师）

总的来说，你知道，我们看到超过30%的增长来自大量有机增长和新收购的有机增长斯科特，这是我下一个问题的一个很好的转折点。我只是想理解，就像你谈论土地和扩张一样，对吧？你刚刚概述了你们攻击它的方式。我只是想从你那里得到一个感觉，当你赢得其中一份更大的合同时，它们是否会在脚趾浸入水中时同时获得倍数，然后突然你认为该合同随着时间的推移可以是10倍？

我只是想从你那里了解一下有多少。我们知道这是一个巨大的TOM，你们是无可争议的领导者，实际上没有竞争对手。但我只是想了解其中一些重大交易的扩张速度有多快，因为你们已经取得了很多非常早期的成功，甚至比我认为我们大多数人的预期还要早。

Pat Gelsinger（执行董事会主席兼技术主管）

是的，谢谢，丹。这是帕特。我只想说，正如我们在正式评论中指出的那样，现在我们价值超过100万美元的客户中有30%不止一个，这意味着绝大多数只有一个。通常，销售将是一个单一的产品领域，然后随着时间的推移，我们会在一两个季度后扩展该领域。但大多数都是从一个开始的。对的以及我们的一些销售策略，以使事情变得简单并向前发展。

但我要说的是，我们已经为他们同时推出了多个产品领域。我预计，随着每种销售产品变得更加成熟，这将成为我们销售活动的一个更大的方面。我们有更多的客户在土地扩张中，然后我们将能够土地扩张，随着时间的推移扩张。但到目前为止，这主要是一个季度的一次登陆，然后我们会在晚些时候推出后续报价。

操作者

明白了。谢谢你，帕特。这非常有帮助。我的意思是，你已经在公布数字了。很高兴看到你们接下来要做什么。谢谢伙计们谢谢谢谢我们的下一个问题来自Roth Capital的Richard Baldry。你的线路开通了，理查德。

斯科特·贝克（联合创始人兼首席执行官）

谢谢.当我们从第四季度到第一季度时，收入增长对本季度毛利率的贡献约为70%。我有点好奇你是否能调查一下，并讨论一下有多少是由于有机增长，有多少可能是由于成本调整。也就是说，你知道，这是你今天正常毛利率的2倍。我有点好奇，随着我们前进，这种下降的持续性如何。好问题，理查德。

感谢您的插话。你知道，我认为本季度两者之间存在平衡。我们确实从运营费用的总体减少中获得了一些显着的好处，您可以看到这些好处对调整后EBITDA的贡献，这相对于收入增长来说显然非常重要。但我想说，其中50%到60%可能来自运营费用，其余部分来自继续在与您所认为的商品销售成本或贡献利润相关的成本基础上获得杠杆作用。

谢谢.您还处于较早的阶段，但我很好奇，因为这些交易在您的保护下持续了一段时间，您是否看到了增量员工协同效应？您是否开始看到早期交叉销售或追加销售机会？早期的大额交易进展如何？

Pat Gelsinger（执行董事会主席兼技术主管）

是的，他们中的每一个都让我们变得更加成熟里奇。随着越来越多的客户，我们再次获得了不同产品的更多证据。嘿，我们已经对从他们那里学到的一些工具拥有一定程度的专业知识。我们正在应用于他们的一些代理工作流程已经更加成熟。

当然，我们的人力资源系统正在变得更加成熟，能够将他们引入、引进他们，并将良好的人力资源学科最好地应用于他们。所以我要说，这些都让我们变得更好。我想说，我们在这些产品方面仍然没有完全成熟，因为其中一些是我们仍在学习和学习的产品。

因此，我认为我们仍然有很多利润率的提高，你知道，以及快速的行动能力，以船上，然后能够商业化。但好的一面是，我们所做的每一件事，我们现在都在创建代理工作流程，下一个工作流程会更容易、更快。所以我们只是把它看作一个引擎，我们将能够一遍又一遍地清洗和重复。

其中每一个都在产品中表现出更加成熟。所以还有很长的路要走。生态系统很大，但我们现在拥有越来越多经过验证的能力，可以应用于它们。

如果我能挤出最后一个人。当你看到这五笔超过100万美元的交易时，你能谈谈这些交易之间是否有任何共同点，或者是否有多个切入点吗？你现在可以做这些，这样我们就可以看到它的可扩展性。谢谢.是的，也许斯科特，你也可以添加。但我们开始在大学领域看到更多的管道，这是我们强调的一个领域。威廉·杰瑟普是我们的第一个主要例子。

我们现在正在关闭更多此类产品。正如你所说，美国有900多所宗教大学，所以我们还有很长的路要走。显然，我们在某些领域（例如圣经翻译、校园事工）和救援任务等其他领域（例如救援任务）是我们专门研究的一个领域。所以那里有很多机会。最后，我认为正如我们在正式评论中指出的那样，我们已经在天主教领域取得了一些成功，这对我们来说是非常大的空间，我们才刚刚开始。

所以我认为更多可复制的大机会，我们看到土地扩张，扩张就像我们面前的巨大道路一样。斯科特，你还有什么要补充的吗？

斯科特·贝克（联合创始人兼首席执行官）

是的，谢谢，帕特。你知道，我真的很喜欢，你知道，你在土地扩张方面创造了什么，因为我们在一个特定的县内着陆和扩张。但是，当我们发现自己进入一个类别，你知道，校园事工或一个类别，如信仰为基础的大学或救援任务，当我们发现自己进入一个不同的部分，该部分也有一个动态的扩展以及。所以我们真的有能力在一个客户中登陆和扩张，然后在一个类别中再次扩张。

我们一直在以极快的速度添加类别。就类别扩张的速度而言，这确实有点令人惊讶。现在我想做的事情之一是，你知道，让我们重新回到

操作者

他们正在寻找同样的东西。好吧这是一个共同点，嘿，帮助我为技术提供动力，帮助我获得，获得更多的影响力，这样我就可以拥有更多的捐助者、更多的选民、更多的学生、更多的志愿者，你能想到的。他们确实在为技术、力量和影响力提供动力，你知道，只是能够应用人工智能，以便能够为他们提供更低的成本、更好的利益并给我们，你知道，随着我们将更多人工智能执行的工作带入程序，利润率将不断增加。

明白了。恭喜有一个出色的季度。谢谢谢谢我们的下一个问题来自Loop Capital Markets的Young Kim。

Young Kim（股票分析师）

您的线路已开通Young。好的太好了谢谢祝贺本季度表现强劲。那么关于MED业务，您能否向我们通报自收购完成以来您取得的最新进展？对于MED客户来说，我知道有些人不是基于信仰的客户或组织。您是否预计非信仰客户群将在那里显示增长，或者您近期的市场营销主要集中在信仰组织上？

斯科特·贝克（联合创始人兼首席执行官）

是的，正如你所知，他们确实如此。他们既有基于信仰的，也有基于信仰的，我们都在培养他们。你知道，很明显，我们有一些明显的协同效应，你知道，基于信仰，我们可以立即做很多交叉销售，但也在非信仰的基础上，这是对自己的增长计划，以及，你知道，相对较新。对的它在本季度初关闭。所以我们，你知道，现在已经五六周了。但我们喜欢我们所看到的。此外，你知道，中西部控股，你知道，我们刚刚从80手中获得了100%的所有权。

你知道，这些人的个人资料几乎相同。他们拥有大量、大量的中西部控股公司也是非信仰的，比例几乎相同，大约三分之一是信仰的，大约2/3不是信仰的。因此，很高兴能够看到中西部控股公司和非信仰方的MED之间的一些协同效应。所以是的，它们都在生长。我们致力于种植它们。

在过去的几年里，在中西部控股，我们也发展了这两个方面。

是否有机会向MED的非信仰组织客户交叉销售胶水360？是的，有。毫无疑问，中小型组织正在面临同样的一系列问题，嘿，帮助我使用我的技术，帮助我实现我的影响力，你知道，这些，那些都是共同的、共同的担忧、共同的价值主张，无论它们是基于信仰的组织，还是基于非信仰的组织，每个人都需要帮助将人工智能应用到他们的特定组织工作流程中。

同样，你知道，当你有一个你知道的工作流程，帮助某人，你知道，持续与员工互动时，无论是基于信仰的工作流程还是基于非信仰的工作流程，该工作流程都是一样的。因此，反对这一点也有很多共同点。

Pat Gelsinger（执行董事会主席兼技术主管）

好的太好了也许这个问题是针对Pat的，但我知道现在还为时过早，但Glue AI Studio的早期反馈是什么？这是你黑客攻击的一部分吗？谢谢.是啊你知道，早期的反馈很强烈，显然，当你打开这样的新服务时，随着开发人员的加入，我们会学到很多东西，我们在让开发人员建立计费系统并为其运营方面变得更加高效。我们确实有一个大客户hello Bible，提供消费者聊天服务。

移至Glue Studio。他们在LinkedIn或其他社交渠道之一上公开了这一点以及我们所拥有的良好体验。所以我想说，我们现在开始有真正的客户将他们的工作负载带到平台上。此外，由于Studio，我们在经历虚拟黑客活动以及秋季的大型黑客活动时将有更多可讨论的内容。因此，它们将具有非常重要的功能，当我们在秋季谈到这一点时，作为黑客搜索的一部分，平台上即将推出的新功能、新服务和新客户的公告是一件大事。

因此，总的来说，我们对所看到的势头感到满意。平台上现在有数千多名开发者，但我们必须以更快的速度发展，规模更大，我们相信我们现在拥有一个成熟的产品，使我们能够做到这一点。

操作者

好的太好了期待。非常感谢。谢谢我们的下一个问题来自杰森·普赖尔的作品。克雷格·霍勒姆，你的电话开通了杰森

杰森·普赖尔

太好了谢谢你们斯科特，很高兴听到第一季度交叉销售的早期成功。想询问如何向现有客户交叉销售这些新解决方案。如果我们考虑Westfall或emd，您多快才能让客户对新解决方案感兴趣？您可以多快地启动并运行它们，以及追加销售流程是什么样子。

斯科特·贝克（联合创始人兼首席执行官）

是的，通常会做出巨大的努力，你知道我们的首席收入官Rebecca在不同的销售团队中运行了一个非常积极的流程来推动这一目标。我们已经看到了良好的效果，我想说，我们对启动这一过程是多么容易感到惊喜。因此，我们确实看到Westfall黄金与masterworks 360一起进入masterworks账户，成为我们360账户的仆人。

我们认为这些举措具有很大的可复制性、很大的规模，总体而言，我们只是在建立更多的销售能力。我们正在引进销售团队，我们的流程变得更加严格，以管理大型客户渠道，然后在整个投资组合中建立更多的交叉销售机制。因此，我们只是看到自己处于周期的开始，投资组合的每个元素都给了我们更多交叉抛售的机会。

Pat Gelsinger（执行董事会主席兼技术主管）

完美的一个当您考虑到您今天拥有的更大客户时，跟踪并购将继续扩大您的潜在市场。好奇您认为自己对现有基础的渗透是什么。事实上，我正在努力弄清楚，凭借如此庞大的客户群，Runway还能进入一个庞大的可预见市场。是的，跑道确实很大。这就是为什么我们很容易谈论TAMS超过1000亿。

这是一个巨大的市场。我们谈论大学。我们现在还有几个关闭的900个。即使我们目前在少数账户中已经渗透得很好，但我们在整个投资组合中的渗透力也不够好。所以我们即使在自己的土地上，扩大到账户中，也有增长的空间。因此，我们认为目前有效索姆的百分比非常低。而且塔姆规模很大。可以到达的萨姆非常大。我们并不认为自己在业务的任何方面都接近饱和。

操作者

棒了谢谢谢谢我们的下一个问题来自湖街资本市场的瑞安迈尔斯。请继续，瑞恩。

瑞安·迈尔斯（股票分析师）

嘿，伙计们，谢谢你们回答我的问题。这里的第一个问题。您是否看到客户预算发生任何变化或整个生态系统对更多数字产品的兴趣发生任何其他重大变化？

斯科特·贝克（联合创始人兼首席执行官）

是的，谢谢，瑞安。是的，当然。我的意思是，你知道，正如我在准备好的讲话中所说，你知道，去年这个生态系统的收入增长了8.2%。我的意思是，你认为这是非常重要的。什么是一个古老的生态系统，能够有这样的增长是了不起的。因此，您可以获得更多的预算资金来使用。

毫无疑问，为这个生态系统提供资金的核心捐款的这种增长肯定会让我们能够拥有更多的资金来工作，我们也感受到了这一点。我想说还有一件事，那就是年轻人在精神和信仰方面的参与度比其他人大得多、高得多。这对我们在整个周期中所处的位置来说非常好。

因为增长，如果你看看这种增长并将其细分，我想你肯定会看到年轻人对市场产生非常显着的积极影响。毫无疑问，不仅是在，你知道，有更多的资金需要投入，而且这令人鼓舞。对的我们的市场受到鼓舞。你知道，他们看到了很多在社区服务的机会。

当年轻人开始出现时，这是一个非常大的鼓励。知道了

谢谢然后是这里的第二个问题。您提到了30%的有机增长。您认为其中有多少将来自新客户的胜利和新客户扩大支出。是的，是30%加。我的意思是，我们已经超越了这个水平，但我们对持续的有机增长感到非常满意。但我们的最大推动力是新客户。就有机增长而言，这才是真正推动我们增长的因素。其中很大一部分都是新人，他们被介绍给glue 360 glue，人工智能杰作，你知道，巴纳，你知道，全面。

这实际上是为了吸引新人，然后培育我们现有的人才。这两种情况都在发生，但毫无疑问，新名字非常重要。帕特，你会添加什么？

Pat Gelsinger（执行董事会主席兼技术主管）

是的，不，不需要补充太多。随着时间的推移，我们的销售团队面临的机会是，随着时间的推移，我们会获得越来越多的客户覆盖范围，并且我们定期向360、Masterworks、Westfall Gold增加更多的销售人员。我们的每一项产品都在获得更大的销售能力，我们将能够对其进行更多投资。

我们不认为预算有限制，尽管我们并不真正从根本上认为紧缩预算对我们来说是一件坏事。对的因为您知道，从根本上来说，他们正在寻求成本节约，我们也向他们提供成本节约。因此，我们确实认为自己在很多方面并不特别容易受到成本问题的影响。但对于我们的生态系统来说，这是一个好时机。正如斯科特所说，现在是我们提供服务的好时机。

随着我们建立更多的销售和交付能力，我们确实认为我们对快速增长的收入客户群和土地有了非常清晰的视野。扩展，扩展到未来的许多季度。

操作者

好的，非常感谢。这非常有帮助。谢谢我们的最后一个问题来自Benchmark Stonex的Matthew Harrigan。你的线路开通了，马修。

马修·哈里根（股票分析师）

谢谢很好预订电话。你在一个答案的结尾提到了与天主教徒的吸引力，显然你一直专注于相对于天主教徒或圣公会教徒的福音派。这很有趣。我的意思是，天主教会无疑是长期以来最成功的全球等级组织。显然，它在教育方面是独一无二的，无论是在中学还是许多大学，尽管我猜它们正在变得越来越世俗化。

如果你真的在天主教方面或其他一些你没有渗透的教派获得牵引力，你能不能达到一个相当快的临界点，在一个更高的水平上，你可以有很多接受广泛的产品相对于，我认为你正在处理的一些教派，也许更多的是在基层基础上，你得到了很好的口碑，但你得说服很多人才能有动力。

斯科特·贝克（联合创始人兼首席执行官）

谢谢.显然，祝贺这一结果。是的，谢谢。好吧，我想首先我要说的是，我们可能还不够了解天主教市场销售模式的可重复性。所以我想说我们是。你知道，这对我们来说是一个很好的问题，需要在未来的季度里重新讨论。随着我们有越来越多的天主教客户，我们看到了更多的销售活动。也就是说，考虑到您指出的等级性质，我们认为您实际上在他们之间有非常可参考的关系。

当你在一个方面取得成功时，它将在其他方面非常可重复。因此，正是出于这个原因，我们认为我们将在参与时拥有良好的销售生产力。迄今为止，我们在该领域的技术方面也取得了最大的成功，但我们确实看到我们的全系列产品可以大规模应用于该领域。我们还对我们独有的一些人工智能机会有着良好的亲和力，并在那里获得了更多的客户。

所以总的来说，我说这对我们来说还很早，但我们非常高兴，因为它的大小。当你看看市场的规模，全国各地的大主教管区都很大。他们有大量的技术需求。正如你所说，它们是结构化的、有组织的，我们相信它们将是非常可重复的。

马修·哈里根（股票分析师）

这是否也会延伸到大学方面，或者这是一种不同的动物？不，我们有。我们认为它在大学方面非常可以复制。在我们编码的900个中，大约有2/3、1/3，其中2/3是福音派导向，三分之一是天主教导向。但我们确实希望在天主教社区的大学方面取得一些成功。

操作者

太好了，谢谢。谢谢现在我想让斯科特·贝克发表闭幕词。

斯科特·贝克（联合创始人兼首席执行官）

先生？是的，非常感谢。感激你知道，正如你在电话中可以看出的那样，我们对这一表现感到非常兴奋，但我们也对这种信仰和蓬勃发展的生态系统所需的进步感到非常兴奋。什么胶水提供了技术和营销范围，然后都由人工智能驱动，这对我们来说是一个非常好的时机，让我们处于我们所处的位置。但现在还为时过早。作为一家上市公司，我们仍处于早期阶段，但势头强劲，而且正在增长。

我们确实有机会为这个生态系统建立一个定义类别的技术平台。在这样做的过程中，最让我们兴奋的事情之一就是我们可以参与塑造技术，使其成为一种向善的力量。如果你仔细想想，现在发生的技术变革的时间和强度是我们一生中最重要的变革时期之一。能够在那里，能够在前线与这些组织是超级鼓励我们的组织。

但当我们这样做时，我们必须始终记住，我们正在为那些服务的人服务。这是部长、校园事工、救援任务、世界儿童发展组织、全球水组织、宗教大学、教会和为他们服务的教派。在这样做的过程中，他们站在了前线，改变了现实生活。他们正在改变家庭，他们正在改变城市。

当我们共同追求这一切时，我们正在追求它，以便我们能够实现我们的愿景。在这个世界里，每个人都可以蓬勃发展，成为他们生来就应该成为的样子。我的意思是，这就是让我们兴奋的地方。这就是我们早上起床并让我们如此用力的原因。你知道，你们作为股东都是其中的一部分。你正在这些组织中发挥作用。您能够为他们提供能力和资本，使他们能够扩展他们喜欢做的事情和他们被召唤去做的事情。

所以我们很感激。我们感谢我们所服务的冠军，也感谢代表他们与我们一起服务的股东。因此，我们代表我们所有人向你们表示感谢。感谢收看。上帝保佑你。上帝保佑你和你所有的努力和胶水和它的努力以及。谢谢

操作者

今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接。

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