港股午评：三大指数普跌，恒指跌超1%，科指跌近2.5%；煤炭股逆势上扬

华盛资讯6月8日讯，港股三大指数普跌，截止午间收盘，恒生指数跌1.18%，国企指数跌1.01%，恒生科技指数跌2.40%。

恒指成分股中，长江基建集团涨2.12%，龙湖集团涨1.80%，蒙牛乳业涨2.96%；百度集团-SW跌7.09%，药明生物跌6.78%，中国铝业跌5.30%。

科指成分股中，智谱涨2.00%，哔哩哔哩-W涨1.96%，美的集团涨1.25%；舜宇光学科技跌4.94%，华虹半导体跌5.57%，MINIMAX-W跌8.32%。

板块方面

重型机械股涨跌不一，三一重工涨5.37%，中国龙工涨4.49%，中联重科涨3.77%，中国重汽涨2.98%，三一国际跌0.53%。

工业制品走势分化，建滔集团涨12.11%，建滔积层板涨10.78%，首钢朗泽涨6.06%，信义玻璃跌0.94%，思摩尔国际跌1.00%。

煤炭股涨跌不一，兖矿能源涨2.33%，中国神华涨1.43%，力量发展涨1.06%，中煤能源涨0.08%，首钢资源跌0.00%。

稀土概念-HK集体走低，中国铝业跌5.30%，江西铜业股份跌4.84%，金风科技跌4.08%，金力永磁跌2.61%。

黄金与贵金属集体走低，紫金黄金国际跌7.59%，灵宝黄金跌6.76%，罕王黄金跌6.56%，潼关黄金跌6.53%，赤峰黄金跌5.19%。

个股方面

大陆航空科技控股涨78.22%，公司同意出售Motto Investment全部股本，代价预计5亿至5.2亿美元。

量化派涨22.66%，全资附属公司矽基智能与北京瑞宏签署战略合作框架协议。

山东墨龙涨15.67%，6月8日早，国际油价大幅上涨，布伦特原油一度触及97美元。

精锋医疗-B跌14.11%，6月8日，精锋医疗-B获调入港股通标的证券名单。

万裕科技跌9.53%；

云知声跌9.06%，6月8日，云知声正式发布新一代自研通用大语言模型U2。

港股半日成交额top10概况

大行最新观点

华泰证券：港股短期关注前期抛压较重的低位品种 中期继续均衡配置

华泰证券表示，受部分AI链公司业绩不及预期及美国5月非农超预期推升美债收益率和加息预期影响，全球科技板块回撤、风险偏好承压，但港股在上周震荡中仍表现出相对超额收益，反映均衡配置策略具备一定有效性。该行指出，从历史经验看，在纳指大跌、美债收益率快速上行且市场情绪处于恐慌区间时，港股短期承压后中期往往出现反弹，恒指与恒科指数20日胜率均较高，显示当前低情绪水平对港股形成一定支撑。配置方面，短期建议关注超跌低位的零售、传媒及高股息防御性的银行板块，认为AI硬件链短期性价比有限；中期则继续看好配置均衡，兼顾景气改善的半导体、电新、机械，以及估值偏低、盈利预期改善的食饮和消费者服务板块。

中国银河：资金配置有望逐步向政策扶持的实体产业、优质赛道倾斜

中国银河证券表示，当前市场在外部扰动、行业景气与政策监管导向共同作用下呈现明显轮动特征，港股大市亦需关注美联储加息预期升温、美债收益率上行、外围股市走弱及中东局势反复对风险偏好和大宗商品定价的影响；行业层面，博通AI收入指引不及预期引发全球半导体及AI算力板块回调，带动亚太市场高低切换加快，后续仍应重点跟踪产业景气和盈利增长持续性；配置上建议采取“科技轮动+防御配置”均衡策略，关注受益于涨价和业绩修复的基础化工、石油石化、有色、建材、钢铁，以及具防御属性的煤炭、银行、公用事业、新能源，同时继续留意具产业趋势和业绩支撑的半导体、电子、商业航天、通信设备、算力、存储、人形机器人、储能等细分方向。

中国银河：预计短期水泥价格延续震荡趋弱态势

中国银河证券表示，受5月高温及降雨天气提前影响，水泥市场需求偏弱，全国熟料线停窑率较4月略降，供应压力释放带动库存小幅回升，尽管部分区域试探性提价，但实际落地效果不及预期，水泥价格继续走弱。展望6月，在煤炭成本维持高位背景下，企业仍有提价意愿，但终端需求走弱将限制提价空间，预计水泥行业短期价格走势仍将以震荡偏弱为主。

中信证券：预计2026年二季度保险股业绩亮眼

中信证券表示，在严监管与反内卷背景下，保险行业景气上行，头部险企凭借投资能力和服务能力壁垒进入重要配置窗口，预计2026年二季度保险股业绩表现亮眼；一季度虽3月股市调整，中国太保与新华保险仍实现净利润正增长，净资产增速分别达5.8%和10.8%，显示可持续权益投资能力优势。该机构认为，资产端受益于债券收益率曲线陡峭化带来的无风险配置机会及股市调整后的高股息资产加仓窗口，负债端则由银保和高客市场贡献核心增量，头部险企资产负债表扩张具备较高盈利确定性；未来三到五年，养老、医疗、护理等服务能力有望进一步强化大型险企竞争壁垒。结合二季度创业板上涨、沪深300企稳向上，保险板块景气度有望提升，港股方面可关注头部险企及受益于香港保险市场发展的相关标的。

中国银河：人工智能板块短期来看结构分化仍然在延续 建议关注景气度较高的上游算力基础设施

中国银河证券表示，5月人工智能板块小幅回落，板块指数跌4.07%，跑输主要宽基指数，内部软硬件分化延续，其中光模块、半导体设备、芯片设计及封测等上游硬件环节表现较强，反映算力基础设施产业链仍具较高景气度和确定性，而软件及应用端公司基本面仍处底部、整体表现偏弱。该机构认为，华为提出的“韬定律”作为后摩尔时代的系统级设计思路，有望推动国产算力突破瓶颈，带动国产算力产业链迎来拐点；同时，运营商依托算力网络、云网融合和客户资源推出token套餐，或加快AI商业化落地与普及，打开运营商新的增长空间。

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