对比传统铜缆优势突出，青岛新型超低损光缆建成投产，五倍传输容量撑起AI与5G-A基建发展

（来源：淘金ETF）

1.兆驰股份 002429控股子公司兆驰瑞谷深耕光器件与光模块研发生产，产品作为光通信产业链核心元器件，承担光电信号收发与光电转换作用，广泛落地5G通信、宽带组网、AI算力数据中心以及物联网多个应用领域。当前全球首条S+C+L三波段多芯光缆在青岛落地商用，全光网络加速迭代升级，传统铜缆受铜原料涨价、传输性能短板制约逐步被光纤替代，运营商骨干网、城域网扩容以及算力枢纽建设持续拉动上下游光器件采购需求。依托成熟量产产能，子公司相关产品深度匹配S/C/L三波段并行传输的组网配套要求，跟随新型光缆规模化铺设节奏打开出货空间，三波段光纤扩容带来的全链路设备更新需求，为公司光电器件业务提供稳定行业支撑，享受光通信底层硬件升级带来的产业链红利。

2.京东方A 000725公司此前落地高性能光纤传感器项目，自研的高性能光纤放大器已实现量产落地，产品适配新一代多波段光纤传输配套使用。随着S+C+L三波段超低损多芯光缆正式商用落地，通信传输从传统C、L双波段拓展至S+C+L全波段并行传输架构，各类光放大元器件作为多波段信号稳定传输的必备配套迎来增量需求。相较于造价持续走高、易受电磁干扰的铜缆，光纤凭借原料成本稳定、传输损耗低、带宽上限高的优势成为基建首选，全光算力网络、5G-A组网建设提速不断扩容光纤上下游配套市场。量产光纤放大器能够有效补强三波段信号传输损耗缺陷，紧跟国内光纤干线改造、算力机房全光化改造进程，依托现有量产产能持续对接产业链配套订单，夯实光纤配套器件业务的成长逻辑。

3.吴通控股 300292公司旗下子公司网光电具备光纤光缆与光纤接入系统全链条研发制造实力，主营引入光缆、光电复合缆、光纤连接器、光分路器、配线箱体等产品，产品批量用于基站建设、FTTX光纤入户等接入侧场景。铜价常年上行推高铜缆建设与运维成本，性能劣势让铜缆逐步退出主流通信线路铺设市场，青岛三波段大容量光缆商用落地加速国内全光网络下沉建设。国内运营商持续推进宽带提速改造与5G-A基站规模化布设，城域网、乡村接入网光纤替换工程有序落地，各类接入类光纤元器件刚需稳步提升。公司完整的接入光缆及配套零部件产品线精准对接运营商集采需求，伴随多芯三波段光缆逐步从骨干网向末端接入网延伸，持续带动各类光纤配套产品的市场出货增量。

4.飞凯材料（维权） 300398公司主营光纤光缆专用涂覆材料，原材料用于包裹防护光纤纤芯，隔绝外界环境损伤，稳固光纤机械强度与光学传输性能，客户覆盖国内绝大多数头部光纤制造厂商，同时布局空芯光纤特种涂料新品。新型S+C+L三波段多芯光缆实现商用量产，国内光纤行业开启新一轮扩产周期，光纤预制棒与成品光缆产能同步扩张，上游涂覆材料采购量随之稳步上涨。传统铜缆淘汰叠加全光算力基建加码，全品类光纤需求持续扩容，空芯光纤作为下一代颠覆性光纤技术逐步开展现网试点，对应特种涂料配套需求同步萌芽。公司依托全球头部涂覆材料供应商的行业地位，同步迭代适配三波段、空芯光纤的专用涂料产品，持续受益光纤全产业链扩产带来的原材料采购增量。

5.恒星科技 002132旗下恒星化学生产的D4有机硅产品，已经向亨通光学送样验证，D4是光纤预制棒包层生产的关键原料，样品验证落地后即可切入头部光纤厂商供应链。当前三波段多芯光缆商用落地带动国内各大光纤企业扩充预制棒产能，光纤规模化量产直接拉动上游有机硅原料需求。通信基建端光纤持续加速替代高价铜缆，算力网络、6G前置建设不断拓宽光纤整体需求量，上游预制棒原材料行业景气同步上行。现阶段样品处于客户内部验证阶段，一旦通过量产导入，公司D4产品将依托光纤行业扩产趋势实现批量供货，紧跟S+C+L三波段光纤产业化落地节奏，依托原料配套逻辑分享光通信产业升级红利，打开精细化工产品在光纤领域增长空间。

6.三孚股份 603938公司核心产品高纯四氯化硅是光纤预制棒与人造石英的关键生产原料，产品深度绑定国内主流光纤生产企业，在国内高纯硅原料细分领域占据较高市场份额。青岛落地全球首条S+C+L三波段商用光缆，标志多波段大容量光纤正式迈入规模化铺设阶段，国内光纤厂商陆续新增预制棒产线，上游高纯四氯化硅采购需求同步抬升。铜资源价格波动抬升铜缆综合成本，光纤凭借石英原料储量充沛、性价比突出的优势持续完成存量线路替换，全光骨干网与算力配套光缆建设进一步放大光纤整体产能需求。稳固的客户合作体系帮助公司持续承接头部光纤企业原料订单，伴随新型三波段光纤量产落地，预制棒扩产带来的原料刚需持续为公司主营产品提供基本面支撑。

7.必创科技 300667公司控股孙公司无锡中镭量产系列连续掺铥光纤激光器，产品主要应用在医美医疗激光、工业塑料焊接、除冰设备以及科研光通信等多个细分领域。S+C+L三波段光纤商用落地后，S短波段正式进入规模化组网阶段，掺铥光纤适配S波段光放大、短波长信号传输配套场景，通信侧特种激光器配套需求迎来新增量。光纤全面替代铜缆的大趋势下，全光网络建设带动特种光纤产业链整体扩容，叠加工业激光、医美行业稳步发展，双向拓宽掺铥激光器下游应用边界。依托掺铥光纤适配S波段传输的产品特性，公司相关激光器产品紧跟三波段光纤技术迭代进程，持续挖掘光通信配套带来的产品增量，同步享受多行业需求增长红利。

8.金信诺 300252公司主营光纤光缆、通信连接器、PCB组件以及卫星通信线缆等互联产品，产品广泛覆盖地面通信组网、卫星互联、数据中心布线等场景。大宗商品铜价格持续走高不断压缩铜缆经济性，通信基建改造中光纤替换铜缆成为长期确定趋势，青岛三波段大容量光缆落地加速全光网络从骨干网向下游细分场景渗透。AI算力集群、数据中心高密度布线、5G-A基站建设持续拉动光纤线缆与配套连接器需求，多品类产品布局帮助公司覆盖电信、算力、卫星通信多条景气赛道。随着S+C+L多芯光缆逐步批量铺设，全场景全光化改造提速，公司全系列互联产品同步承接各领域建设订单，依托多元化下游分散行业周期波动。

9.锐科激光 300747公司子公司睿芯专注特种光纤研发制造，相关产品顺利实现国产替代，产品覆盖光通信、工业激光、医疗光纤传感三大应用赛道，技术实力对标海外同类产品。三波段多芯光缆商用落地推动通信领域特种光纤需求上行，S/C/L全波段并行传输架构倒逼配套特种光纤产品迭代升级，同时AI算力配套工业激光器、医美医疗设备扩容持续拉动另外两大赛道特种光纤采购。光纤替代铜缆带来全产业链扩容，全光组网改造进一步打开通信类特种光纤市场空间，完善的产品矩阵让公司同步受益光通信升级与激光产业发展，凭借国产替代优势持续抢占海外产品原有市场份额，稳步扩大特种光纤营收规模。

10.太辰光 300570主营陶瓷插芯、光纤连接器、耦合器、光纤光栅等各类无源光器件，产品配套光纤布线、光纤传感系统搭建，内外销市场同步布局。三波段新型光缆规模化商用带动国内骨干网、城域网、接入网全链条光纤改造，从长途干线到终端入户布线均需要海量光纤连接器等无源元器件配套落地。铜缆逐步退出通信基建市场，全光入户、算力机房布线需求持续放量，叠加海外各国加速本国宽带与算力基建建设，外销订单稳步补充营收。深耕无源器件多年，产品适配S+C+L多波段多芯光纤的布线标准，紧跟国内光缆铺设节奏持续收获产业链配套订单，内外市场共振支撑器件业务稳步增长。

11.长芯博创 300548公司主营PLC光分路器、PON光模块、有源光缆、高速DAC线缆等光通信器件，产品分为电信运营商组网与数据中心高速互联两大应用方向。S+C+L三波段光纤落地后，单纤传输容量提升至传统光纤五倍以上，算力中心T比特级超高速互联、运营商骨干网带宽扩容倒逼光模块与有源光缆迭代升级。国内F5G、F5G-A宽带改造持续推进，PON设备作为光纤入户核心硬件集采规模不断提升，多芯大容量光缆普及进一步拉高高密度光器件使用比例。全品类产品布局能够完整覆盖从骨干干线到终端宽带的全链路改造需求，跟随新型光纤产业化落地进程持续收获上下游配套订单。

12.致尚科技 301486公司量产单芯、多芯MPO光纤跳线与各类光纤连接器，产品主要用于5G基站组网、大型数据中心高密度布线以及FTTH光纤入户工程。青岛落地的四芯多芯三波段光缆正式商用，多芯光纤从实验室测试转向实际规模化铺设，MPO高密度跳线作为多芯光纤专用连接配件刚需快速提升。铜缆被光纤持续替代的行业背景下，国内全光入户改造大范围铺开，数据中心为适配AI算力海量数据交互不断进行机房布线升级。依托多芯连接器产品适配新一代大容量光纤的产品优势，公司紧跟多芯光缆铺设进度，持续承接机房改造、宽带入户带来的光纤连接产品订单，深度受益全光网络硬件升级浪潮。

13.新安股份 600596公司参股子公司拥有4万吨四氯化硅产能，可量产6N至9N超高纯级别产品，高纯四氯化硅是光纤预制棒核心原料，产能规划按期投产；自有D4有机硅产品长期供货海内外头部光纤企业，是预制棒包层主流原料。三波段多芯光缆量产落地推动国内光纤厂商扩充预制棒产能，上游高纯硅原料采购需求同步扩张，光纤持续替代高价铜缆进一步放大全行业光纤投产规模。超高纯四氯化硅投产后可切入高端预制棒供应链，匹配S+C+L新型光纤的原料品质要求，成熟的D4客户资源帮助公司持续锁定存量订单，伴随光纤产业链扩产，两类光纤原材料同步打开长期出货增量。

14.福晶科技 002222公司产品包含光纤传输器件、磁光、声光等光学元器件，产品落地光纤激光器、光纤传感、科研光学设备等多个领域。S+C+L全波段光纤商用推动光通信领域激光器与光纤传感设备升级，各类光学元器件作为激光器、传感光纤的核心配套迎来新增需求。光纤替代铜缆带来全光基建扩容，能源、基建领域分布式光纤传感布设量稳步上涨，同步拉动传感端光学器件采购。工业光纤激光器行业持续景气，叠加三波段通信光纤配套激光器迭代需求，公司全系列光学产品同步受益多赛道需求提升，依托器件配套逻辑紧跟光纤技术迭代实现产品稳步放量。

15.远东股份 600869公司布局无锡光棒光纤智能化工厂，打造从光棒、光纤到光缆一体化产业链，聚焦多模光纤、特种传感光纤、激光配套光纤研发量产，同步落地多模光纤批量投产项目。国内三波段大容量光缆商用落地带动全光纤产业链扩产，算力与6G建设催生特种光纤增量需求，铜缆成本居高不下加速存量通信线路光纤替换进程。依托一体化产线优势，公司可同步承接通用光缆与高端特种光纤订单，多模光纤量产落地匹配全光入户、短距离算力互联场景需求，持续围绕新型光纤技术方向扩充产品品类，紧跟国内全光网络大范围建设节奏稳步拓展光纤业务市场空间。

16.有研新材 600206公司旗下有研晶辉聚焦红外光学与光纤专用高纯原材料的研发、生产及销售，相关高纯材料是光纤预制棒与特种光纤制造的关键耗材。S+C+L三波段光纤产业化落地后，高端特种光纤、超低损耗光纤产能持续扩张，上游高纯光纤原料需求同步上行，光纤大范围替代铜缆带动全行业光纤产能稳步抬升，进一步夯实高纯材料行业刚需。随着空芯光纤、多芯光纤等前沿光纤逐步试点商用，新型光纤对上游原料纯度要求持续提升，公司依托高纯材料技术储备，可同步对接新一代光纤制造的原料标准，持续深挖光纤原材料领域的业务增长潜力。

17.石英股份 603688公司主营高纯石英砂、石英棒、石英管等石英基材，产品广泛应用在光纤、半导体、光学、光伏等行业，石英原料是光纤纤芯与包层制备的基础原材料。三波段多芯光缆商用落地推动国内光纤企业扩产，光纤预制棒量产直接拉动高纯石英基材采购需求，铜缆逐步被光纤替换带来全行业光纤投产增量，从通用通信光缆到高端特种光纤生产均离不开高纯石英耗材。空芯光纤研发与试点落地进一步拓宽高端石英材料应用场景，依托高纯石英量产能力，公司持续对接国内头部光纤厂商原料订单，完整受益光纤全产业链扩容带来的耗材增量需求。

18.大族激光 002008公司全资子公司大族光子专注光纤激光器与配套光纤器件研发生产，产品覆盖全功率等级光纤激光器品类。S+C+L三波段光纤商用带动通信侧特种光纤激光器配套需求，全光基建扩容、光纤传感普及持续拉动工业级光纤激光器市场空间，铜缆淘汰加速全场景光纤渗透，下游激光加工、光纤通信双赛道同步扩容。随着多芯、超低损耗等新型光纤规模化落地，配套专用光纤激光器迭代需求持续释放，子公司依托整机自研优势，同步开发适配新一代光纤使用的激光器产品，紧跟光纤技术升级持续拓展激光器件下游应用边界。

19.云南锗业 002428可量产并对外销售光纤级四氯化锗产品，该产品是特种光纤、掺锗通信光纤制备不可或缺的关键化工原料。S+C+L全波段并行传输架构落地后，S、C、L各波段特种掺锗光纤需求稳步提升，国内光纤厂商扩充高端光纤产能直接带动光纤级四氯化锗采购增量。光纤凭借成本与性能优势持续替换传统铜缆，全光算力网络、5G-A组网建设不断抬高整体光纤需求量，掺锗光纤作为优化光纤损耗、拓宽传输波段的关键品类，产业需求长期向上。作为光纤级锗原料供货厂商，跟随高端特种光纤量产落地节奏持续收获行业增量订单。

20.信音电子 301329新型光纤连接器产品进入试产阶段，连接器作为光纤线路两端信号对接的核心配件，是光缆组网落地必不可少的配套零部件。青岛三波段多芯光缆正式商用，多芯大容量光纤逐步批量铺设，原有传统单芯连接器无法适配多芯光纤布线标准，市场迎来连接器产品迭代替换周期。铜缆全面退坡带来全光宽带、算力机房布线改造热潮，新旧线路替换过程中光纤连接器采购量持续攀升，试产新品瞄准新一代多芯光纤配套需求，产品落地量产之后即可切入多芯光缆上下游供应链，紧跟全光化改造进程打开连接器产品新增市场。

21.兆龙互连 300913公司光通信产品包含各类光纤跳线、MPO预端接线缆、LC光纤连接器等配套产品，国内业务深耕金融、院校、医疗等中高端项目，海外市场处于小批量开拓阶段。三波段大容量光缆落地商用加速国内各行各业机房全光改造，金融数据机房、医疗机构信息化布线、高校智慧校园网络升级均需要大批量光纤连接配件，国内中高端项目需求持续稳步释放。海外多国同步推进算力与宽带基建建设，为公司外销产品提供长期增量空间，依托全品类光纤布线产品矩阵，适配S+C+L多芯光纤的布线配套需求，国内深耕高端场景、海外逐步放量双向支撑光互联业务成长。

22.中威电子 300270公司深耕数字视频光纤传输领域，主力产品光纤收发器能够实现光电信号互相转换，把双绞线百米传输上限拓展至二十公里，广泛用于高速路网、平安城市、能源电力等远距离组网项目。铜缆传输距离短、易受电磁干扰的短板在远距离基建项目中愈发突出，光纤替换成为行业必然选择，三波段新型光缆落地进一步降低远距离光纤组网建设成本，推动市政、能源类远距离光纤改造项目加速落地。各类跨区域基建信息化升级持续拉动光纤收发器刚需，依托远距离光电转换产品优势，公司持续对接各类长线组网项目采购需求，充分受益基建全光化改造浪潮。

23.泰和新材 002254公司对位芳纶产品是光缆外层防护的关键材料，长飞光纤等国内头部光缆制造企业均为核心客户，光缆领域常年占据芳纶整体销售四成至五成比重。S+C+L多芯超低损光缆实现商用量产，国内光缆整体投产规模持续扩张，带动光缆防护用芳纶材料采购需求同步上行，光纤大范围替代铜缆带来全国范围光缆铺设增量，从骨干干线光缆到入户光缆生产均需要芳纶做抗拉防护。随着多芯特种光缆逐步规模化普及，高端光缆对芳纶防护材料性能要求持续抬升，稳固的头部光缆客户资源保障公司芳纶产品在配套领域的稳定出货。

24.中兴通讯 000063公司长期深耕空芯光纤传输系统研发，在S+C+L超宽谱空芯光纤传输领域落地多项全球领先试验成果，先后完成百公里单纤双向超大容量传输、超长距离单波1Tb/s信号传输以及大湾区现网多波段商用验证等标杆项目。S+C+L三波段实芯光缆商用落地后，空芯光纤作为下一代超低时延大容量传输载体研发进程提速，多波段并行传输技术逐步从试验走向商用落地，全光算力网络对超低损耗光纤需求持续攀升。依托多波段空芯光纤现网实测积累的技术储备，公司相关传输方案适配未来6G与超算互联建设标准，紧跟国内全光骨干网升级方向持续完善多波段光纤整套传输解决方案。

25.特发信息 000070公司布局完整光纤光缆产业链，主营光纤、光缆、光连接器、光分路器等全链路光通信产品，同步推进空芯光纤相关产品研发落地。国内三波段实芯多芯光缆正式商用落地，带动全行业通用光缆集采扩容，铜缆成本劣势加速存量通信线路光纤替换，运营商历年光缆集采规模稳步抬升，直接拉动公司传统光缆产品订单增长。空芯光纤作为下一代前沿光纤技术进入商用试点周期，公司提前布局相关产品研发储备，紧跟国内电信、移动等运营商空芯光纤项目招标进度推进产品落地，通用光缆放量叠加前沿光纤研发落地双向打开公司光纤业务成长空间。

26.菲利华 300395公司石英玻璃支撑棒、把手棒、炉芯管等产品是光纤预制棒沉积、烧结与拉丝环节必备辅材，长期和国内主流光纤光棒厂商维系战略合作，产品实现光通讯石英辅材全品类配套。随着S+C+L三波段多芯光缆商用落地，国内光纤厂商持续扩充预制棒产能，上游石英配套耗材采购规模同步稳步提升，光纤逐步替代高价铜缆带动全行业光缆投产放量，进一步拉动预制棒配套石英耗材刚需。空芯光纤、特种光纤产业化提速后，新型光纤对预制棒生产用石英辅材的精度标准持续抬升，公司依托成熟的产品配套能力，不断丰富新品类适配新一代光纤制造需求，跟随光纤产业链扩产节奏持续收获上游配套订单，深度受益全光基建带来的耗材扩容红利。

27.长江通信 600345公司持有长飞光纤15.82%股权，长飞光纤主营光纤预制棒、光纤、光缆全链条产品，是国内光纤行业龙头企业。青岛落地全球首条S+C+L三波段超低损多芯光缆，推动大容量多波段光纤迈入规模化商用周期，行业整体光缆与预制棒产能进入扩张阶段，铜原料涨价带来的成本劣势持续压缩铜缆市场空间，光纤在算力互联、5G-A、全光宽带领域的铺设需求持续释放。长飞光纤在空芯光纤、三波段光纤领域拥有多项现网落地的前沿技术，伴随新型光纤逐步从试验转向批量铺设，自身营收与盈利水平有望稳步上行，公司凭借参股股权充分分享龙头光纤企业伴随行业扩容带来的成长收益，绑定光通信产业升级长期红利。

28.浙江众成 002522公司旗下众立合成材料量产光缆光纤用油膏并批量向下游供货，配套润滑油粘指剂产品收获下游客户优质反馈，光纤油膏是光缆内部防潮、缓冲防护的关键辅料。三波段多芯光缆商用落地加速国内光缆规模化生产，全光骨干网、城域网改造以及FTTH光纤入户工程持续拉动光缆量产，光纤替代铜缆带来海量存量线路替换需求，直接带动光缆配套油膏产品采购增量。空芯光缆、特种光缆产业化落地过程中，各类新型光缆对防护油膏性能提出差异化要求，公司依托已经量产的成熟油膏产品，持续对接各大光缆制造企业集采订单，同时依托助剂产品拓宽下游应用，完整受益光缆全产业链扩产带来的辅料需求增长。

29.驰宏锌锗 600497公司全资子公司驰宏锗业实现光纤级超高纯四氯化锗量产外销，该原料是制造掺锗特种光纤的核心化工材料，能够优化光纤折射率、拓宽S/C/L多波段传输性能。随着青岛S+C+L三波段多芯光缆实现商用落地，全波段并行传输架构推动掺锗特种光纤需求持续攀升，传统铜缆受大宗商品铜涨价、传输性能短板影响加速被光纤替代，算力中心、5G-A组网建设持续抬升全品类光纤投产规模，带动上游高纯锗原料采购稳步扩容。空芯光纤、超低损耗特种光纤迭代过程中，高端光纤对超高纯四氯化锗品质要求不断提高，公司已落地量产产能可稳定对接国内光纤制造厂商供货需求，紧跟多波段光纤产业化节奏持续释放原料出货空间，深度绑定光纤上游原材料扩容红利。

30.至纯科技（维权） 603690旗下波汇科技主营光纤传感与光电子元器件两大业务，自研光纤传感产品具备抗电磁干扰、适配严苛工况、全生命周期成本低廉等多项优势，配套光电子元器件可直接配套各类光通信模块。S+C+L三波段大容量光缆规模化铺设后，全光网络从骨干干线延伸至能源、基建、轨道交通等细分场景，各类工程项目大范围布设分布式光纤传感设备，拉动传感硬件与配套光元器件需求上行，光纤大范围替换铜缆的行业趋势持续拓宽产品落地场景。在算力互联与5G-A基建提速背景下，光通信模块迭代升级同步带动配套元器件采购增量，依托传感产品的环境适配优势，公司产品持续落地多行业信息化改造项目，充分受益全光化改造带来的双重赛道需求增长。

31.中贝通信 603220公司主营各类光无源器件，核心产品包含波分复用器件与光纤耦合器，波分复用产品落地5G通信、骨干传输网、宽带接入网场景，光纤耦合器主要配套光纤放大器与FTTR全光组网建设。青岛落地S+C+L三波段多芯商用光缆后，S/C/L三波段并行传输落地推动波分复用设备需求上行，多波段信号合束、分波必须依托波分元器件实现，同时国内全光入户FTTR大范围普及、5G-A基站规模化铺设，持续拉动光纤耦合器采购增量。铜缆受原料涨价与性能缺陷制约逐步退出通信基建，全光化改造从骨干网下沉至家庭接入端，算力数据中心带宽扩容同样需要海量无源光器件配套，依托成熟的无源器件量产能力，公司产品深度适配新一代大容量光纤组网需求，跟随国内光缆铺设与全光改造节奏持续收获产业链配套订单。

32.万润股份 002643公司量产聚醚酰亚胺（PEI）高性能聚合物材料，产品核心应用场景包含光纤连接器制造，1500吨产能产线已落地投产并实现产品对外销售。随着S+C+L三波段多芯光缆商用落地，多芯大容量光纤逐步规模化铺设，新一代光纤布线配套的连接器对耐高温、高稳定性特种工程塑料需求明显提升，铜缆持续被光纤替换带动全光入户、算力机房布线改造提速，光纤连接器整体采购规模稳步扩容。空芯光纤、高密度MPO跳线普及进一步升级连接器用料标准，公司量产PEI材料精准匹配光纤连接器原料需求，依托已落地产能持续对接连接器制造厂商订单，紧跟全光网络硬件迭代节奏充分享受上游原材料增量红利。

33.光电股份 600184旗下新华光自主研制的光纤皮料管顺利完成全流程产品验证，落地200吨商用订单，产品性能达标4微米超细光纤量产标准，实现高端光纤配套管材国产化突破。青岛三波段多芯光缆落地商用开启国内大容量光纤扩产周期，超细特种光纤作为S波段配套核心品类需求持续上行，光纤全面替代高价铜缆带动通用与高端光纤同步放量，上游光纤皮料管作为光纤拉丝环节必备耗材刚需稳步抬升。此前该类高端管材长期依赖海外供货，国产产品落地后顺利切入国内光纤厂商供应链，伴随超细光纤、多芯特种光纤产能持续扩充，公司光纤皮料管订单空间持续打开，深度受益光纤国产化与产能扩容双重逻辑。