特朗普猛烈抨击清洁能源为“绿色新骗局”--股市仍像人工智能一样上涨

当唐纳德·特朗普总统重返白宫时，他的政府立即按照“钻宝宝钻”的口号取消了拜登时代的清洁能源补贴。对于环保人士和注重可持续发展的公司来说，前景似乎黯淡。

快进到今天：根据Invesco WilderHill清洁能源ETF（NYSE：PBW）的追踪，清洁能源公司的股价自就职日以来已上涨130%，几乎模仿了VanEck Sem导体ETF（NASDAQ：SMH），后者是市场上最纯粹的人工智能繁荣代表。

特朗普最常点名的市场角落太阳能也紧随其后。Invesco Solar ETF（纽约证券交易所代码：TAN）回报率为112%。

PBW最大的行业投资是电气设备，占投资组合的33.19%。第二大是半导体，占14.31%。

这两笔交易已经融为一体。

纳维半导体公司（纳斯达克股票代码：NVTS）是一家管理数据中心和电动汽车内部电力的电源芯片制造商，是清洁能源基金的前十名控股公司。

过去一年回报率为387.45%。

逻辑贯穿墙壁插座。

数据中心需要惊人的电力，而电网无法足够快地提供电力。

这使得燃料电池、电网规模电池和电力电子制造商变成了人工智能建设的基础设施，而不是押注于气候政策。推动英伟达公司（纳斯达克股票代码：NVDA）的同样需求也推动了每一家生产、存储和转换其芯片消耗电力的公司。

Bloom Energy Corp.（纽约证券交易所代码：BE）是最明显的例子，该公司生产的燃料电池可以直接为数据中心供电，而无需等待电网。

该股去年上涨了1，380.83%。

还有第二台发动机，位于霍尔木兹海峡。

布伦特原油的交易价格接近每桶100美元。这低于2026年121美元以上的峰值，但仍远高于2月底海湾地区爆发战争前的70多美元中期水平。

当一桶的成本在一年多的时间里保持高位时，所有替代品都开始看起来更便宜。

特朗普所依赖的冲突来证明更多钻探的合理性，同时也增强了从未接触过桶的权力的经济性。

特朗普的《一大美丽法案》逐步取消了十年来支撑太阳能和风能回报的投资税收抵免。

2026年7月之后开工的项目将失去这些信贷，除非它们在2027年底之前投入运营。

制定这项法律是为了减缓建设。短期内，它的做法恰恰相反，引发了一场在窗口关闭前启动项目的竞赛，并拉动需求而不是消除需求。

结果是，排行榜看起来一点也不像绿色能源名册。

在PBW ETF内部，过去一年最大的赢家的交易更像是对电力本身的杠杆押注。

这一切都不是什么新鲜事，而且以前在同一位总统的领导下也发生过。

2018年1月，特朗普对进口太阳能电池板征收第201条关税。华尔街当时将此举解读为对该行业成本结构的死刑。

太阳能做了相反的事情。Invesco Solar ETF在2019年的回报率为58%，是当年所有未杠杆化的美国ETF中表现最好的，因为不断下降的设备成本和创纪录的项目管道压倒了政策阻力。

2026年的设定押韵。

结论是，能源需求已与能源政治脱钩。

一个旨在从绿色转型中获利的基金，现在在表面之下，是对同一个耗电的人工智能周期的赌注，这个周期几乎抓住了它几乎抓住的筹码。这就是隐藏在数字中的旋转。悬而未决的问题是2027年，当信贷实际到期时，该行业必须自立。

特朗普开始钻探。到目前为止，市场已经消失并电气化了。

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