港股收评：恒指涨2.52%，科指涨4.72%，云计算集体走高，伟仕佳杰涨14.06%

华盛资讯6月2日讯，港股三大指数普涨，截止收盘，恒生指数涨2.52%，国企指数涨3.00%，恒生科技指数涨4.72%。

恒指成分股中，京东集团-SW涨6.85%，腾讯控股涨10.46%，美团-W涨9.27%；信达生物跌2.53%，李宁跌2.80%，老铺黄金跌2.95%。

科指成分股中，比亚迪股份涨6.61%，阿里巴巴-W涨6.60%，蔚来-SW涨8.34%；舜宇光学科技涨0.18%，美的集团涨0.45%，华虹半导体跌2.89%。

板块方面

云计算集体走高，伟仕佳杰涨14.06%，腾讯控股涨10.46%，阿里巴巴-W涨6.60%，中国软件国际涨4.56%，金蝶国际涨3.57%。

重型机械股普涨，中国重汽涨11.09%，三一国际涨4.30%，中国龙工涨2.89%，中联重科涨1.52%。

数据中心-HK涨跌不一，金山云涨7.60%，粤港湾智算涨6.67%，万国数据-SW涨4.46%，商汤-W涨2.84%，汇聚科技跌0.67%。

生物医药B类下挫，歌礼制药-B跌12.46%，康方生物跌8.11%，基石药业-B跌7.54%，复宏汉霖跌7.27%，和铂医药-B跌3.23%。

煤炭普跌，蒙古焦煤跌3.67%，中煤能源跌3.62%，首钢资源跌3.47%，中国神华跌2.20%，中国秦发跌2.04%。

个股方面

亚洲联网科技涨27.72%；

趣致集团涨25.87%；

五一视界涨22.48%；

怡俊集团控股跌15.56%；

歌礼制药-B跌12.46%；

科伦博泰生物跌7.30%，2026 ASCO大会上，科伦博泰公布sac-TMT与仑博替尼临床数据。

港股全日成交额top10概况

大行最新观点

华泰证券：今年港股总解禁规模或达到约2万亿港元 解禁压力影响在低个位数

华泰证券表示，2026年港股解禁规模或达1.63万亿港元，若叠加年内新增IPO递延解禁，总量或升至1.8万亿至2万亿港元，截至5月待释放规模已约1万亿港元，超过2025年全年水平，且压力主要集中于前20大标的及软件板块。该机构实证研究认为，解禁对港股大市层面的影响整体可控，全年仅在部分窗口期对恒指形成约1至2个百分点的前置压力，但对个股冲击更为明显且分化较大；通过多因子模型可更有效识别高压标的，高压组在风险规避策略中的胜率和期望收益均明显高于低压组。操作上，可采用多空组合、指数对冲及解禁前主动减仓等方式管理风险，相关回测显示策略收益和稳定性较强，但借券执行难度及实际波动仍需关注。

中信建投：中国化工新材料处于”高景气赛道扩容+技术壁垒抬升”共振期

中信建投表示，在新质生产力驱动和国产替代提速背景下，中国化工新材料行业正处于高景气扩容与技术壁垒提升的阶段，新能源材料、机器人材料、消费电子材料、合成生物学、半导体材料及特种工程塑料等领域加快升级；其中PTFE凭借耐高温、耐化学性和介电性能优势，受益于军工、服务器高速线缆及高速板需求增长，随着英伟达新一代服务器量产节点临近，PTFE在AI算力基础设施高频高速传输场景中的应用空间受到关注，生益科技正积极推进相关验证；同时，AI服务器因高功耗带动MLCC用量较普通服务器显著提升，叠加汽车电动化、智能化、网联化趋势推动单车MLCC需求增加，相关电子材料产业链景气度有望继续上行。

华泰证券：单机柜MLCC价值量增长受关注 后续建议关注ASP趋势及涨价对盈利的推动

华泰证券表示，自3月英伟达发布Rubin架构以来，市场对单机柜MLCC价值量提升的关注升温，上周中日韩10家被动元器件公司股价单周市值加权上涨35%，带动“MLCC是否会成为下一个存储”讨论。该机构结合产业链拆解及村田、太阳诱电、TDK等厂商最新动向认为，Rubin有望推动高端MLCC量价齐升，龙头企业正加快扩产，而高端产线扩张也在挤压低端通用品供给，行业已出现类似HBM挤占DRAM的涨价现象；不过，尽管MLCC竞争格局与HBM双寡头特征相似，但资本壁垒相对较低仍构成潜在风险。从估值看，板块2026年预期市盈率中位数为43.3倍，显著高于存储板块的8.7倍，后续需关注ASP走势及涨价对盈利的传导。

中信建投评食饮新消费三大特征：零售渠道变革、大众品供给端创新、白酒一路向C

中信建投研究指出，食饮新消费正呈现零售渠道变革、大众品供给端创新及白酒由B端向C端转型三大特征，行业研究需跳出传统经济周期和地产周期框架，更多从优质供给创新与新渠道拓展中挖掘新增需求。该行认为，零售渠道变革正深刻重塑食饮行业上下游结构并重构价值链，白酒板块以茅台为代表加速向C端转向；同时，健康化、功能化及全新子品类等供给创新方向持续推进，相关细分赛道景气度维持高位。

中信建投：供给端偏紧格局延续 锂价维持高位震荡

中信建投指出，当前碳酸锂供给端仍偏紧，受原料库存偏低及锂辉石产线检修影响，周度产量有所下滑，市场亦存在挺价惜售现象；4月中国锂辉石进口75.8万吨，环比减少9.5%，碳酸锂进口3.27万吨，环比增加8.9%，预计津巴布韦进口矿将于6月底至7月初到港，短期原料紧张局面延续。需求端则保持稳定，锂价回落后下游逢低补库，月度需求预计继续增长，行业供紧需旺格局未改，锂价或维持高位震荡。该机构同时提示，需关注全球经济下行、美联储收紧超预期及国内新能源消费增速不及预期等风险。

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