港股午评：恒指涨1.46%，科指涨3.48%，科网股集体狂飙！美团、腾讯涨超7%

华盛资讯6月2日讯，港股三大指数普涨，截止午间收盘，恒生指数涨1.46%，国企指数涨1.98%，恒生科技指数涨3.48%。

恒指成分股中，腾讯控股涨7.75%，美团-W涨7.73%，比亚迪股份涨6.23%；中国神华跌2.37%，新鸿基地产跌3.31%，东方海外国际跌3.19%。

科指成分股中，哔哩哔哩-W涨5.24%，阿里巴巴-W涨5.29%，蔚来-SW涨5.03%；舜宇光学科技跌0.06%，华虹半导体跌1.25%，理想汽车-W跌1.11%。

板块方面

云计算走强，伟仕佳杰涨13.61%，腾讯控股涨7.75%，阿里巴巴-W涨5.29%，金蝶国际涨4.49%，中国软件国际涨1.92%。

数据中心-HK涨跌不一，粤港湾智算涨7.81%，金山云涨7.15%，万国数据-SW涨2.90%，商汤-W涨2.84%，汇聚科技跌1.15%。

新能源汽车上涨，比亚迪股份涨6.23%，蔚来-SW涨5.03%，小鹏集团-W涨3.91%，天能动力涨1.51%，广汽集团涨0.76%。

生物医药B类普跌，歌礼制药-B跌12.63%，基石药业-B跌5.88%，康方生物跌3.45%，亚盛医药-B跌3.14%，康希诺生物跌2.77%。

煤炭全线走低，中煤能源跌3.18%，首钢资源跌2.78%，中国神华跌2.37%，蒙古焦煤跌2.34%，中国旭阳集团跌2.26%。

个股方面

微盟集团涨16.18%，微盟营销近期推出天选AI达人智选系统。

联想控股涨9.93%，6月1日，英伟达宣布进军PC处理器市场，联想将于今年秋季推出搭载RTX Spark芯片的Windows PC产品。

中国重汽涨9.50%，华泰证券最新研报给予中国重汽买入评级，目标价48.83港元。

三生制药跌6.75%；

金辉控股跌6.33%；

先导智能跌5.10%；

港股半日成交额top10概况

大行最新观点

中国银河：港股投资把握科技板块、高股息/红利资产、创新药板块三条主线

中国银河证券表示，近期港股市场资金明显聚焦AI硬件，港股核心资产逻辑正由平台经济转向硬科技与算力服务，AI也被视为重塑港股估值体系的长期产业趋势，并持续吸引南向资金及全球资本配置。配置上，该机构建议关注三条主线：一是科技板块，受6月初Computex大会及英伟达、AMD等新一代AI芯片和算力产品发布预期带动，光模块、光通信、液冷、电源及半导体设备与材料等细分领域有望受益；二是在美债收益率高位震荡及市场不确定性背景下，关注具防御属性的高股息及红利资产，重点包括能源、公用事业、电力及电信运营商；三是创新药板块，随着ASCO年会临近，创新药企业进入数据催化密集期，CXO企业亦有望受益于海外药企研发服务需求增长。

华泰证券：今年港股总解禁规模或达到约2万亿港元 解禁压力影响在低个位数

华泰证券表示，2026年港股解禁规模预计约1.63万亿港元，较2025年增约69%，若叠加年内新增IPO递延解禁，总规模或升至1.8万亿至2万亿港元，截至5月仍有约1万亿港元待释放，已超过2025年全年水平，解禁压力主要集中于前20大标的及软件板块。该机构实证研究认为，解禁对港股大市影响整体可控，全年仅在部分窗口期对恒指形成约1至2个百分点的前置压力，但对个股冲击更为明显且分化较大；通过多因子模型筛选后，高压组个股风险规避效果显著优于低压组。操作上可关注多空组合、指数对冲及解禁前主动减仓等策略，相关回测显示策略收益与稳定性较好，但借券可得性及实际波动仍可能影响实操表现。

光大证券：锂电材料供需格局反转 看好六氟磷酸锂、隔膜、电解液

光大证券表示，2025年下半年以来碳酸锂价格持续上涨，在成本推动及供需改善带动下，六氟磷酸锂、隔膜、电解液等锂电材料价格均出现不同程度上行；在此前行业景气处于低位的背景下，头部企业扩张节奏放缓，而下游需求持续提升，有望推动锂电材料供给格局优化。该机构认为，叠加行业政策支持和技术迭代影响，头部企业市场份额或进一步提升，在碳酸锂大幅涨价及六氟磷酸锂、隔膜等新增产能明显减少的情况下，锂电材料板块景气度修复前景仍被看好。

国金证券：料A股高位震荡 煤炭、电力及消费板块出现明显反弹

国金证券表示，本周A股或维持高位震荡，前期涨幅相对落后的煤炭、电力及消费板块明显反弹；在AI资本开支驱动的行情下，市场切换核心仍在盈利端而非估值端，电子板块作为硬件主线，过去一个季度成交额集中度处于历史高位，利润占全A比重亦回升至历史高位，对2026年一季度全A利润增长的边际贡献达15%，反映此前资金集中交易具有基本面支撑。该机构认为，后续科技板块中缺乏周期性利润增长支撑的方向或难以成为轮动主线，而传统行业若利润改善预期增强，则具备低位修复基础；其中4月煤炭行业利润增速和利润率均上行，电力需求受重点电厂日耗超季节性增长带动，消费板块则受《城市更新“十五五”规划》强化“消费—地产”链条预期提振。

中信建投：中国化工新材料处于”高景气赛道扩容+技术壁垒抬升”共振期

中信建投指出，在新质生产力驱动和国产替代提速背景下，中国化工新材料行业正处于高景气扩容与技术壁垒提升的共振阶段，新能源材料、机器人材料、消费电子材料、合成生物学以及半导体材料、特种工程塑料等细分领域加快升级；其中PTFE凭借耐高温、耐化学腐蚀和优异介电性能，在军工、服务器高速线缆及高速板等下游需求带动下增长前景受到关注，随着英伟达新一代服务器量产节点临近，PTFE在正交背板等场景的应用验证推进，高频高速传输需求或进一步拓宽其应用空间；同时，人工智能发展推动AI服务器MLCC用量显著高于普通服务器，叠加汽车电动化、智能化、网联化趋势带动车规MLCC需求提升，相关新材料及电子元件产业链景气度有望持续受支撑。

此内容由AI大模型工具“华盛天玑”生成，并由华盛内容团队编辑审核。

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