独家报道：“美国电网已有40年历史”：Tema ETF首席信息官表示人工智能正在加速历史性的基础设施升级周期

Tema ETF首席信息官Yuri Khodjamirian表示，人工智能（AI）驱动的电力需求激增，正在将曾经被认为是利基基础设施的故事转变为市场最引人注目的长期投资主题之一。

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霍贾米里安在接受本辛加采访时表示，经过几十年的投资不足，美国正在进入发电、电网基础设施和电气设备领域的长期投资周期，为整个电气化价值链的公司创造了机会。

霍贾米里安说：“我们发现，美国三十年来对电力基础设施投资不足的情况确实如此。”“突然之间，你会看到这种转变，来自电力中心、数据中心、电动汽车、数字资产的人工智能需求，以及美国正在发生的这种卷土重来的繁荣。”

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虽然电气化最初与电动汽车和能源转型有关，但霍德贾米里安认为，人工智能基础设施的快速建设显着扩大了投资机会。

“现实情况是，这些都是良好的增长动力，但它们只是难题的一部分，”他说。“实际上，当人工智能数据中心开始建设时，人们意识到人工智能训练以及人工智能推理需要大量的电力使用。”

首席信息官指出，包括谷歌和亚马逊在内的超大规模企业正在签署长期电力合同并投资新能源技术，以确保未来的电力供应。

“对电力的需求如此迫切，”他说，并补充说人工智能公司实际上正在成为整个电力生态系统投资的主要催化剂。

尽管许多电信相关股票表现强劲，但霍德贾米里安认为投资者并没有错过这个机会。

“我们相信，尽管已经过去一年了，但我们仍处于早期阶段，”他说。

霍德贾米里安表示，变压器、燃气涡轮机和电网设备的供应限制表明，这一周期可能会持续比许多投资者预期的更长。

“简单地说，你无法在几年内解决30年的投资不足问题，”他说。“供应反应，他们中的许多人说我们没有足够的产能来满足需求。”

他还指出，美国电网老化是未来支出的主要推动力。

“美国电网已有40年历史。所以它只是需要大量投资，”他说。

Khodjamirian表示，Tema电气化ETF（纽约证券交易所代码：VOLT）与更广泛的能源转型和以公用事业为重点的ETF不同，因为它提供纯粹的电气化风险敞口，并强调从基础设施支出中受益的落后中型公司。

“我们非常关注这些我们称之为雷达下的公司，美国的中型工业基地提供了这个电气化投资主题，”他说。

他引用了Powell Industries Inc（纳斯达克股票代码：POWLW）和Bel Buttons Inc（纳斯达克股票代码：BELFB）等公司的例子，这些公司经常被专注于GE Vernova Inc（纽约证券交易所股票代码：GEV）和伊顿公司有限公司（纽约证券交易所股票代码：ETN）等大型公司的投资者忽视。

他说：“中型股通常拥有最具爆炸性的增长，但规模足以利用这些大型项目。”

该基金目前约80%的收入来自美国，反映了特玛的观点，即美国仍然是电气化投资周期的中心。

Khodjamirian表示，投资者对电气化的兴趣继续增长，因为市场参与者寻求半导体股票以外的人工智能风险敞口。

“与我交谈的投资者……相信这是他们资金的核心配置，因为他们看到了人工智能正在发生的事情，但他们害怕追逐半导体，”他说。

“他们正在寻找与人工智能相关但也拥有其他增长动力的优质公司的良好、坚实的曝光率。”

因此，他认为，在强劲的资金流动和长期基础设施需求的支持下，电气化正日益成为一种战略投资组合配置，而不是一种战术交易。

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