Waldencast以高达4.6亿美元的价格将Obagi Medical出售给Bridgepoint

Waldencast plc（纳斯达克股票代码：Wald）（“Waldencast”或“公司”）今天宣布，已达成最终协议，将其Obagi Medical皮肤病学护肤和美容业务（“Obagi Medical”）出售给全球领先的中端市场投资者之一Bridgepoint，交易价值高达4.6亿美元，标志着Waldencast加强资产负债表和专注于加速Milk Makeup全球增长的战略迈出了重要一步。

Obagi Medical（www.obagi.com）成立于1988年，是医疗级护肤品领域的先驱。该品牌植根于先进的研究和皮肤生物学，提供独特的处方和非处方产品组合，这些产品经过科学配方并经过临床验证，可以解决专业渠道中消费者的主要问题-包括过早衰老、光损伤、皮肤变色、痤疮和阳光损伤。该品牌通过皮肤科医生、美容医生和其他医疗保健专业人士在北美、欧洲、亚洲和中东开展业务。

自2022年7月被Waldencast收购以来，Obagi Medical通过扩大直接针对医生的业务、建立高度动态的在线业务以及在国际上的增长，建立了强劲的势头，推动了盈利能力的显着扩张。2025年，Obagi Medical通过收购Novaestiq进一步扩大了其产品组合，并于2026年第一季度推出了获得FDA批准的Obagi Saypa ® MagIQ™真皮填充剂系列。这一里程碑使Obagi成为世界上第一个美容美学“大品牌”--能够为专业人士和消费者提供全面的端到端解决方案，并显着扩大该品牌的潜在市场。

结束时，Waldencast创始人Michel Brousset和Hind Sebti以及管理团队的选定成员将从公司过渡到与Bridgepoint合作领导Obagi Medical。Waldencast预计将任命现任董事会主席Felipe Dutra为执行主席，负责监督过渡期，过渡期立即生效。

Waldencast创始人兼首席执行官Michel Brousset和Waldencast创始人兼首席增长官Hind Sebti表示：“我们创立Waldencast时有着明确的愿景--建立一个一流的美容和健康平台，创建和规模高增长、目标驱动的品牌。我们对Milk Makeup和Obagi Medical实现的转型和增长感到自豪。我们将与Bridgepoint一起专注于Obagi Medical的下一章，Bridgepoint是一个与我们对该品牌的长期抱负相同的合作伙伴：打造第一的皮肤病学巨型品牌，具有独特的定位，以满足全球医生、患者和消费者的美容和健康需求。"

在交易完成的同时，Waldencast打算偿还所有未偿还的高级贷款融资，并在总裁兼联合创始人Mazdack Rassi的领导下继续投资其剩余品牌Milk Makeup，作为领先的彩妆企业。交易所得款项的任何进一步分配仍须接受公司董事会的审查。

Waldencast董事会主席Felipe Dutra表示：“经过全面的战略审查，董事会认为这笔交易代表了Waldencast及其股东的最佳前进道路。此次出售显着加强了公司的资产负债表，并使其更加战略关注Milk Makeup这个具有显着全球增长潜力的品牌。我要感谢Michel、Hind和更广泛的Obagi Medical团队的领导和对业务的贡献，我期待与Rassi和Milk Makeup团队密切合作。"

Bridgepoint医疗保健主管兼合伙人Fabrice Turcq表示：“Obagi Medical是一个类别领先的品牌，拥有深厚的科学遗产、深厚的医生关系以及在医生配发护肤品方面的先驱地位--皮肤病学和美容市场增长最快的领域之一。此次收购建立在Bridgepoint在皮肤病学、美容和护肤生态系统中不断增长的业绩记录的基础上，包括对Inspiratoires Vivacy的投资，Bridgepoint看到了未来合作伙伴关系的机会。我们钦佩Michel和Hind为转型和加速品牌所做的工作。我们的目标是进一步巩固Obagi Medical作为医生主导的护肤和美容领域全球领导者的地位。"

交易细节

根据协议条款，Bridgepoint将收购Obagi Medical的业务100%股权。收购价格将由高达4.6亿美元的企业价值组成，但须根据净财务负债、净运营资金变化以及某些其他类似债务的项目和或有未来付款的习惯收购价格调整。与交易和购买价格部分相关的更多细节将在Waldencast提交的6-K表格公告中列出。

该交易已获得Waldencast董事会公正成员一致批准，预计将在2026年第三季度内完成，但须遵守惯例成交条件，包括收到所需的监管批准。该交易不受融资条件或股东投票的限制。在交易完成的同时，该公司预计将向Lumina Capital Management Ltda偿还约1.78亿美元的高级有担保定期贷款（包括某些额外担保付款）。

顾问

Lazard担任Waldencast的独家财务顾问，Skadden，Arps，Slate，Meagher & Flom LLP担任Waldencast的法律顾问。