Okta的上市策略获得动力;分析师认为代理人身份有好处

Okta（OKTA）的最新财报和前景表明，这家身份管理公司正在通过其进入市场战略获得动力，分析师表示，通过人工智能代理身份产品可能会带来更多的好处。

周五早盘股价上涨8%。

该结果促使加拿大皇家银行维持其“跑赢大盘”评级，并将其价格目标从108美元提高至122美元。

由马修·赫德伯格（Matthew Hedberg）领导的加拿大皇家银行（RBC）分析师在周五的投资者报告中表示：“我们相信，新产品和GTM视角的动力正在增强，专业化和产能增加都会带来成果。”“基于上季度cLPO加速增长12.2%而不是11.8%，我们认为，鉴于强劲的执行和积极的需求信号，财年27财年估计似乎可能会进一步上行。"

Hedberg补充道：“人工智能代理的Okta和人工智能代理的Auth 0正在创建创纪录的管道，但管理层强调现在还为时过早，管道需要关闭。”“即使排除代理产品，我们相信人工智能对话也可以推动Okta更广泛的身份套件的采用。我们还喜欢Okta通过其在2万多个客户中的分布、跨身份平面的产品广度和跨平台的中立性来确定其在保护人工智能代理方面的优势。"

同样，摩根士丹利保留了其超重评级，并将目标价格从101美元提高至115美元。

摩根士丹利分析师梅塔·马歇尔（Meta Marshall）在一份报告中表示：“Okta在未来几年内将面临一个有意义的机会，可以解决新出现的代理可见性挑战，并将自己打造为人工智能代理的企业‘身份记录系统’。”“早期的关注表明，随着Okta for AI Agents和Auth 0 for AI Agents现已上市，这一机会开始实现。到目前为止，该公司的新产品组合占第一季度预订量的25%，而当新产品包含在交易中时，ACV的提升率在40%范围内。"

Roth Capital维持Okta的买入评级和119美元的目标价格。

Roth Capital分析师在一份报告中表示：“Okta报告了一个干净的季度，该季度的所有指标都领先于华尔街的预期。”“NRR三年来一直呈下降趋势，但去年趋于稳定，终于开始呈上升趋势。此外，过去三年也呈下降趋势的CRPO加速发展。该公司表达了对其Al代理解决方案的浓厚兴趣，其渠道创纪录，但采用还为时过早，尚未对数字产生重大影响。"

最后，花旗研究公司保留了中性评级，但将目标价格从87美元提高至105美元。

花旗分析师在一份报告中表示：“第一季度的业绩与内联指南相结合，意味着减速节奏将更加柔和，有望实现稳定的转速加速，GTM/销售生产率的提高不仅体现在这一点上，而且随着产能的进一步增加和运营支出/SBC的持续严格，还将定向提供上行空间。”“在我们看来，这些令人鼓舞的加速光学+'Okta/Auth 0 for AI Agents'牛市案例的可信度应该会提振股票/投资叙事。然而，可见的估计扭矩可能会推迟到2028财年，这里的头脑/市场份额争夺似乎更具竞争力，这使我们处于“看到相信”的领域，我们认为目前的估值公平地反映了LDD目前的增长轨迹，平衡了风险/回报。"

身份安全竞争对手SailPoint（SAIL）周五上午上涨约2%。最近收购了身份安全公司CyberArk的帕洛阿尔托网络公司（PANW）股价小幅上涨不到1%。最近进军身份安全领域的网络安全坚定支持者CrowdStrike（CRWD）小幅上涨1.5%。