北水动向|北水成交净买入18.84亿 内资继续加仓芯片股 全天抢筹泡泡玛特(09992)近9亿港元

5月29日港股市场，北水成交净买入18.84亿港元。其中港股通(沪)成交净买入42.22亿港元，港股通(深)成交净卖出23.38亿港元。

北水净买入最多的个股是泡泡玛特(09992)、腾讯(00700)、澜起科技(06809)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)、阿里巴巴-W(09988)、中国海油(00883)。

港股通(沪)活跃成交股

泡泡玛特(09992)获净买入8.77亿港元。消息面上，据港交所披露的权益变动文件显示，段永平及其控制的H&H International斥资14.7亿港元购入982.32万股泡泡玛特普通股。此次交易完成后，段永平及其一致行动人合计持有泡泡玛特7637.16万股，占总股本的5.69%，一跃成为公司第二大股东。

腾讯(00700)获净买入6.87亿港元。消息面上，腾讯高级执行副总裁、云与智慧产业事业群首席执行官汤道生表示，腾讯正在核心业务营运中积极使用AI。在游戏和广告领域，AI已帮助提升用户参与度、改善转化率，并为这些业务贡献超过20%的收入增长。

澜起科技(06809)获净买入6.43亿港元。消息面上，澜起科技发布公告，上海融迎完成A股股份询价转让，上海融迎及其一致行动人持股比例由6.84%降至5.78%，减持金额为30.58亿元。受让方涵盖合格境外机构投资者、基金、券商及私募基金等类型。其中，瑞银集团获配341万股，占比0.28%；摩根士丹利国际获配170万股，占比0.14%。

中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)分别获净买入5.4亿、1.06亿港元。消息面上，全球晶圆代工涨价潮加速蔓延，继台积电宣布3纳米报价最高上调15%后，联电宣布跟进，计划2026年下半年率先选择性提价约10%，2027年再推全面谈判，涨幅或进一步扩大。两大晶圆厂接连释出涨价信号，意味着代工产业定价周期正在系统性上移。

联想集团(00992)获净买入5.29亿港元。消息面上，财报数据显示，第四财季联想AI相关业务收入同比增长84%，占集团总营收比重提升至38%，较上一财季提升近6个百分点。全年AI相关营收同比实现105%的翻倍增长，AI业务已成为公司增长的新引擎。

长飞光纤光缆(06869)获净买入2.82亿港元。消息面上，MSCI宣布将长飞光纤A股正式纳入MSCI新兴市场指数，调整于5月29日收盘后生效。东北证券发布研报称，长飞光纤一季度季度归母净利润和毛利率均创历史新高，期内毛利率约41.5%，同比提升约13.7个百分比，是本轮业绩弹性释放的核心原因。

中海油(00883)遭净卖出1.66亿港元。消息面上，据央视援引美媒报道，美国官员的消息称，美国与伊朗已就一份为期60天的谅解备忘录达成一致。该MOU旨在延长停火期限，并启动伊朗核问题谈判。但目前仍需等待美国总统特朗普的批准，而特朗普“需要几天时间考虑”。

盈富基金(02800)遭净卖出23.65亿港元。消息面上，国元国际认为，短期来看，AI基建需求持续扩张支撑半导体(核心股)板块，但伴随估值持续抬升，相关板块对利空消息的敏感度将增加。当前美联储内部声调更多偏向中性偏鹰，虽然短期加息可能性较低但已不能完全排除，未来若出现超预期鹰派表态，可能加大市场估值调整压力。

此外，舜宇光学(02382)获净买入1.82亿港元，而阿里巴巴-W(09988)遭净卖出4.5亿港元。