存储概念股普涨 美光科技(MU)领涨12.91% 机构指市场有望从“周期股估值”转向“成长股估值”

金吾财讯 | 美股存储概念股普涨，截至发稿，美光科技(MU)涨12.91%，闪迪(SNDK)涨7.39%，西部数据(WDC)涨6.41%，Rambus(RMBS)涨5.33%，慧荣科技(SIMO)涨4.30%，希捷科技(STX)涨2.66%。

消息面上，瑞银分析师TimothyArcuri周二发布研报，将美光科技未来12个月的目标价从535美元上调至1,625美元，为华尔街最高水平，意味着美光股价将较约800美元的盘前价格上涨逾一倍，对应市值将达1.8万亿美元，美光将巩固其近期跻身全球最大公司之列、并成为AI交易中最重要公司之一的地位。分析师表示，其核心逻辑并非HBM，而是内存行业首次出现带部分固定定价的长期协议(LTA)。这一模式有望显著平滑盈利波动、削弱周期属性，并推动市场从“周期股估值”转向“成长股估值”。叠加HBM量价齐升、供需紧张周期延长，瑞银认为美光正迎来结构性重估，市值或迈向1.8万亿美元。

美国银行亦发布研究报告称，尽管许多半导体股票已大幅上涨，但未来还有更大上涨空间，该走向得益于人工智能领域的高额支出可能持续。“我们仍然坚信人工智能基础设施将持续强劲增长，这主要得益于以下几点：(1)前沿实验室的销售额同比增长3-5倍；(2)人工智能货币化程度不断提高，代币呈指数级增长(谷歌的代币同比增长7倍)，以及超大规模数据中心持续担忧颠覆性创新；(3)基础设施供应紧张，几乎全部已部署；(4)主权、企业和工业领域的需求被低估，”“我们预测，到2030年，人工智能市场规模将增长两倍，达到约1.7万亿美元。”