港股午评：恒指涨0.54%，科指涨2.29%，半导体齐涨，品质国际涨32.73%

华盛资讯5月26日讯，港股三大指数普涨，截止午间收盘，恒生指数涨0.54%，国企指数涨0.91%，恒生科技指数涨2.29%。

恒指成分股中，比亚迪电子涨6.69%，中芯国际涨8.52%，联想集团涨17.84%；京东集团-SW跌2.55%，新奥能源跌2.60%，海底捞跌2.63%。

科指成分股中，地平线机器人-W涨6.14%，华虹半导体涨10.99%，小鹏集团-W涨5.03%；京东健康跌2.17%，金蝶国际跌2.95%，美的集团跌2.41%。

板块方面

半导体齐涨，品质国际涨32.73%，ASM 太平洋涨13.76%，华虹半导体涨10.99%，中芯国际涨8.52%，兆易创新涨6.11%。

消费电子普涨，联想集团涨17.84%，比亚迪电子涨6.69%，华勤技术涨3.94%，瑞声科技涨3.05%，蓝思科技涨2.57%。

稀土概念-HK涨跌不一，中国铝业涨7.08%，江西铜业股份涨1.71%，金风科技跌2.19%，金力永磁跌2.42%。

生物医药B类下挫，华领医药-B跌8.28%，歌礼制药-B跌5.51%，加科思-B跌5.45%，诺诚健华跌2.91%，亚盛医药-B跌2.88%。

综合金融服务集体回调，国富量子(五百)跌19.09%，山高控股跌12.62%，中国光大控股跌5.57%，耀才证券金融跌4.99%，连连数字跌4.55%。

个股方面

俊知集团涨47.55%，公司核心产品纳入全球顶尖存储龙头企业供应链，首笔订单已落地。

东岳集团涨24.41%；

五一视界涨16.79%，5月26日，五一视界具身智能数据平台Aperdata.ai正式上线。

先健科技跌19.48%；

国富量子(五百)跌19.09%；

钧达股份跌8.07%；

港股半日成交额top10概况

大行最新观点

中信证券：农产品周期蓄势向上 关注细分赛道景气变化

中信证券表示，2026年或成为大宗农产品价格筑底回升的起点，在国际冲突与气候扰动影响下，玉米、大豆等种植链品种价格有望先行上涨，粮食安全相关板块值得关注；养殖方面，生猪行业仍处深度亏损阶段，在亏损压力与政策去产能推动下，2027年景气回升可期，肉禽产业链处于弱复苏，需关注海外引种及消费边际变化，动保板块短期承压，饲料龙头则延续强者恒强并加快出海；此外，宠物行业或已走出经营低点，代糖与菌菇等细分赛道维持较高景气。整体上，研报建议关注生猪周期反转、具备穿越周期能力的龙头、农产品涨价及粮食安全概念、宠物产业链，以及菌菇和代糖等细分方向。

中金公司：AIDC驱动发电长期供需缺口 持续看好发电产业链

中金公司指出，受AI算力扩张和全面电气化推动，全球电力需求持续上升，2050年全球发电量有望进一步大幅增长，其中AI数据中心将成为新增电力需求的重要支柱，北美和亚太为核心增长区域。研报称，美国电力市场当前供需错配明显，数据中心建设快于电网改造和新增电源投放，导致并网积压和电力紧缺加剧。在多类发电技术中，燃气轮机因建设周期短、稳定性高、响应快等特点，正成为AI数据中心供电的主要选择。中金认为，全球燃气轮机产能扩张相对有限，行业长期供需缺口已基本确立，预计到2030年美国AI数据中心燃气轮机需求缺口或达15.1GW，相关背景下，港股及中资产业链中燃机零部件和整机设备出海相关行业有望受益。

华泰证券：SpaceX上市或提升商业航天板块投资情绪

华泰证券表示，SpaceX近期披露招股说明书并计划于6月在纳斯达克挂牌上市，文件中对商业航天与AI业务现状及后续发展作出较乐观展望，提出28.5万亿美元市场空间的叙事，或进一步强化市场对航天产业及AI发展潜力的认知；同时，创始人马斯克两项重大股权激励对赌条件也体现管理层对公司前景的信心。该机构认为，作为全球领先的商业航天与AI企业，SpaceX上市计划或有望提振包括港股在内的中资市场对商业航天板块的关注度，并带动相关行业投资情绪升温。

中金公司：从消费电子到光通信 光学厂商迎来新机遇

中金公司指出，随着光模块需求持续高增，港股相关光通信及光学器件产业链景气度有望提升，其中无源器件在光信号传输与精准耦合中的重要性进一步凸显。研报援引LightCounting预测称，100G及以上可插拔光模块市场规模将由2025年近200亿美元增至2030年超500亿美元，CPO市场规模到2030年亦有望达100亿美元；在速率向1.6T及以上演进背景下，透镜、棱镜、波分复用器件、隔离器、FAU等无源器件需求上升，并推动制造工艺由传统光学加工向半导体微纳加工升级。中金认为，可插拔光模块、CPO、OCS、CPC等多路线并行发展，将为各类无源器件打开增长空间，而具备超精密加工、镀膜、纳米压印及量产能力的消费电子和车载光学厂商，正加快向光通信微透镜、FAU及光模块等产品延伸，形成新的增长曲线。

华泰证券：全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块归母净利延续高增长

华泰证券表示，以130家通信板块上市公司为样本，2026年一季度行业营收和归母净利润分别同比增长7.3%和5.4%，整体延续稳健增长，其中光模块、光芯片及光纤光缆板块头部厂商盈利持续兑现，ICT设备、铜连接及液冷厂商收入保持增长。展望2026年后三季度，全球AI算力投资加码有望继续带动光通信板块高增长，光纤光缆受益于涨价带来利润弹性释放，ICT设备、IDC及铜连接板块有望在AI需求和超节点放量推动下改善业绩，液冷板块下半年出海业务增长或提速，而电信运营商板块短期则受增值税调整因素扰动。

此内容由AI大模型工具“华盛天玑”生成，并由华盛内容团队编辑审核。

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