玻璃基板赛道领涨，产业链名单来了

2026年5月以来，A股玻璃基板板块经历了一轮急速拉升行情。5月21日，京东方A（000725.SZ）与康宁公司签署三年合作备忘录，宣布聚焦玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿玻璃基板、光互连四大领域。消息发布后，千亿面板巨头京东方A罕见两连板，为2019年以来首次，整个玻璃基板板块也应声走强。

值得注意的是，就在两周前的5月6日，英伟达（NVDA.US）宣布向康宁投资最高32亿美元，资助康宁新建工厂，将美国光连接制造产能提升10倍，光纤产量提升50%以上。尽管京东方A已经澄清暂未与英伟达合作，但是并未浇灭市场热情。

5月25日，京东方A在资金分歧中继续走强，玻璃基板方向热度进一步扩大，领涨A股市场，其中晶方科技（603005.SH）涨停，德龙激光（688170.SH）涨超10%。

本次京东方的合作方康宁成立于1851年，是全球材料科学领域的奠基级企业，近175年来专注于玻璃科学、陶瓷科学和光学物理学三大核心技术领域。康宁在全球高端玻璃产业中，占据着举足轻重的地位。根据Counterpoint数据，康宁显示基板玻璃领域的全球市占率超过50%，长期稳居第一。

康宁也是全球少数几家稳定量产0.2mm极限超薄封装玻璃的企业之一，主要有熔融下拉制程与Low-CTE（低热膨胀系数）玻璃配方两大技术“护城河”。就在2026年4月，康宁宣布将玻璃基板技术应用于半导体先进封装领域，并计划在175周年之际从消费电子供应商向HPC高效运算供应链转型。

有市场分析表示，京东方与康宁签约，市场看到的是京东方通过这个合作超过20年的材料伙伴，与AI产业链之间建立了连接。

目前，英特尔（INTC.US）、三星、台积电（TSM.US）等半导体巨头已将玻璃基板纳入技术路线图。三星电机已向苹果（AAPL.US）和Broadcom供应玻璃基板样品，计划2027年后量产。

Omdia等权威机构数据显示，2026年全球玻璃基板市场规模约为186亿美元，预计2030年将突破320亿美元，年复合增长率高达14.5%，远超有机基板约6%的增速。

私募排排网整理出玻璃基板产业链A股公司名单。其中设备环节包括帝尔激光（300776.SZ）、三孚新材、华工科技（000988.SZ）、新益昌（688383.SH）、阿石创（300706.SZ）、洪田股份（603800.SH）、东威科技（688700.SH）、凯格精机（301338.SZ）等。技术与研发环节包括力诺药包（301188.SZ）、明阳电器、鸿利智汇（300219.SZ）、五方光电（002962.SZ）、隆利科技（300752.SZ）等。封装环节包括长电科技（600584.SH）、美迪凯（688079.SH）通富微电（002156.SZ）、晶方科技、京东方A等。产线环节包括兴森科技（002436.SZ）、华映科技（000536.SZ）、TCL科技（000100.SZ）等。材料环节包括金瑞矿业（600714.SH）、天马新材（920971.BJ）、红星发展（600367.SH）、路维光电（688401.SH）等。玻璃通孔环节包括天承科技（688603.SH）、蓝思科技（300433.SZ）、沃格光电（603773.SH）、德龙激光、海目星（688559.SH）、赛微电子（300456.SZ）等。