SA分析师升级/降级：NVDA、Meta、GDRx、JPM

科技巨头英伟达（Nvidia）和Meta Platforms（META）收到了Seeking Alpha分析师的看涨呼吁，尽管投入了大量资本，但这两只股票仍被视为被低估。Cestrian Capital Research在出色的季度业绩后升级了Nvidia，而PropNotes则认为，在人工智能驱动的增长的推动下，Meta将在30个月内达到1,000美元。在评级下调方面，摩根大通（JPM）和GoodRx Holdings（GDRx）正在观望，因为分析师认为这家银行业巨头面临监管阻力，而这家医疗保健平台面临持续的利润率侵蚀。

英伟达（NVDA）：升级为Cestrian Capital Research的收购。这位分析师指出，该公司收入同比增长85%，净现金头寸强劲，达到720亿美元，尽管市场情绪强劲，但该公司股票交易价格仍低于其历史自由现金流倍数。

“我相信这只股票是买入，因为它具有上述基本面特征，因为它的交易价格仅为37倍TTM UFCF（NVDA通常在45- 50倍TTM UFCF范围内），因为市场至少在即将到来的巨型IPO期间倾向于看涨，并且因为NVDA股票图表在我看来看涨。

Meta平台（Meta）：通过PropNotes升级到Strong Buy。该分析师设定了30个月内1，000美元的价格目标，理由是尽管人工智能基础设施支出积极，Meta仍有40%以上的营业利润率和22倍的跟踪收益的令人信服的估值。

“Meta提出了一个清晰、直接的升值路线图--假设定价环境稳定，其财务增长应转化为投资者回报。”

摩根大通公司（JPM）：被Esxeleryn Analytics降级至持有。这位分析师承认该银行的资产负债表和战略资本流动，但警告称，峰值估值和预计130亿美元的G-SIB附加费威胁着回报。

“总体而言，摩根大通是全球金融的顶峰，但按照目前的估值，其上涨空间受到可能存在的监管摩擦的限制，而这些摩擦证明了持有（多头头寸）是合理的。”

GoodRx Holdings（GDRx）：Stephen Ayers将评级下调至持有。该分析师引用了传统业务持续的收入下降和利润率压缩的情况，要求在重新考虑头寸之前稳定和明确Pharma Direct的盈利能力。

“为了弥补收入下降，他们不得不蚕食传统业务。但这样做，盈利能力将不可避免地受到影响。因此，这几乎就像是一场内部的“零和游戏”正在上演。事实上，“零和”的假设可能过于乐观，因为它实际上假设GoodRx的Pharma Direct规模足够快，足以抵消其遗留业务。”