北水动向|北水成交净卖出64.94亿 北水抛售港股ETF及科网股 抢筹中芯国际(00981)超32亿港元

智通财经APP获悉，5月22日港股市场，北水成交净卖出64.94亿港元。其中港股通(沪)成交净卖出22.97港元，港股通(深)成交净卖出41.97亿港元。

北水净买入最多的个股是中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)、建滔积层板(01888)。北水净卖出最多的个股是阿里巴巴-W(09988)、腾讯(00700)、盈富基金(02800)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

北水继续抢筹芯片股。中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)分别获净买入32.31亿、7.74亿港元。消息面上，大摩发布研报指出，台积电和三星正在整合成熟制程产能，可能为二线晶圆代工厂创造机会。报告认为，成熟制程上升周期即将到来。该行预计2027年下半年将出现成熟制程产能短缺。此外，中芯国际宣布，购买中芯北方49%股权事项获证监会同意。

建滔积层板(01888)获净买入3.15亿港元。消息面上，英伟达有望在第三财季开始出货Vera Rubin芯片。大摩发布研报称，在英伟达即将推出的新一代Vera Rubin机架(VR200)中，PCB成本相较于GB300出现了高达233%以上的巨幅增长。这将使总PCB耗用价值提升至约11.7万美元，而相比之下GB300仅为3.5万美元。

联想集团(00992)获净买入2.73亿港元。消息面上，联想集团发布业绩显示，第四财季营收近1500亿元，同比增长27.1%，创近20个季度最高增速；按照香港财务报告准则口径下的净利润同比增长479.5%，调整后净利润同比翻番。AI相关业务收入同比增长84%，占集团总营收比重提升至38%。

兆易创新(03986)获净买入1.1亿港元。消息面上，长鑫科技日前更新科创板IPO招股书，市场普遍认为，依托公司上半年亮眼的盈利预期，叠加AI算力赛道的估值红利，长鑫科技上市后理论市值有望冲击2万亿至3万亿元。据IPO招股书披露，兆易创新目前持有其1.8%的股权。兆易创新董事长朱一明同时担任长鑫科技董事长职务长职务。

北水资金抛售港股ETF。南方恒生科技(03033)、恒生中国企业(02828)、盈富基金(02800)分别遭净卖出11.64亿、12.72亿、13.36亿港元。消息面上，东吴证券认为，短期港股受海外因素影响承压，但中长期看仍有配置价值。美债收益率飙升，短期影响港股表现。10年期、30年期美债收益率分别突破4.5%、5%，进入警戒线，短期会影响科技成长行情。美国NACHO交易继续，叠加最新美国通胀数据超预期，市场逐步计价长期通胀。5月下旬油价能否回落是关键。

科网股亦遭抛售，阿里巴巴-W(09988)、腾讯(00700)分别早净卖出20.62亿、17.26亿港元。消息面上，腾讯与阿里同步释放加码AI资本开支信号，腾讯单季AI支出创370亿元新高，阿里明确未来投入将远超原计划3800亿元。国联民生证券指出，AI商业化已进入验证阶段，竞争重心正从技术与算力扩张转向以资本开支效率为核心的重资产竞争。

此外，澜起科技(06809)、长飞光纤光缆(06869)分别遭净卖出1.22亿、3.52亿港元。