全球资本屏息等待！谷歌年度AI盛宴I/O 2026揭幕，云算力+大模型+智能商务，三大增量能否超预期？

（来源：淘金ETF）

一、光模块/光通信

1）中际旭创（300308）全球高速光模块龙头，谷歌 800G 光模块第一大供应商，份额领先，同时是谷歌 1.6T 光模块核心供应方，签署多年长期协议，合作周期长、绑定深。公司具备高速光模块全系列研发与量产能力，产品覆盖数据中心、电信传输两大场景，技术平台与谷歌算力迭代高度匹配 。谷歌持续加码 AI 算力基建，TPU 集群扩容带动高速光模块需求稳步提升，公司在海外云厂商供应链中占据核心卡位，订单结构稳定、交付能力强。

2）新易盛（300502）国内高速光模块核心厂商，谷歌 800G 光模块第二大供应商，高端产品通过谷歌认证并批量供货，深度融入谷歌 AI 数据中心建设。专注高速率、长距离光模块研发制造，在数通与电信市场双线布局，产品性能与可靠性满足海外顶级云商严苛标准。谷歌 I/O 强化 AI 智能体与端侧 AI 战略，拉动全球算力互联升级，公司凭借已验证的产品与交付体系，持续受益谷歌资本开支扩张，海外客户结构优质、分散风险。

3）天孚通信（300394）全球光器件封装与无源组件龙头，为谷歌 OCS 光交换机提供光纤准直器、高速光引擎等核心器件，是谷歌数据中心光互联关键供应商 。公司深耕光通信精密制造，具备陶瓷、金属、光学封装一体化能力，产品覆盖高速光模块、光交换、激光雷达多场景。谷歌推进全光交换降低 AI 集群时延与功耗，OCS 规模化部署带动公司无源器件与封装业务增长，技术壁垒与客户粘性高，长期绑定算力升级趋势。

4）光迅科技（002281）国内唯一实现光芯片—器件—模块垂直整合的龙头，自研光芯片自用并对外供货，为谷歌提供光互联系统方案与高速器件，合作层次深。公司在高速相干光通信、硅光、集成光学领域持续投入，技术对标国际一线，产品覆盖数据中心、骨干网、无线前传。谷歌 AI 模型训练对高速、低功耗光互联需求迫切，公司凭借自研芯片与系统能力，参与谷歌算力网络建设，是国内光通信自主可控核心力量。

5）长飞光纤（601869）全球光纤光缆龙头，高端光纤产品进入谷歌数据中心供应链，为其提供低损耗、高稳定性光纤，支撑跨地域 AI 数据中心互联。公司具备光纤预制棒—光纤—光缆全产业链能力，在空芯光纤、特种光纤领域技术领先，适配高带宽、低时延算力传输需求。谷歌持续扩建全球算力集群，长距离、大容量光纤需求稳定，公司海外渠道成熟、交付规模大，深度受益全球 AI 算力基础设施扩张。

6）沪电股份（002463）国内高端 PCB 龙头，谷歌 TPU 算力板核心供应商，聚焦高多层、高速、高频 PCB，产品适配 AI 服务器、高性能计算场景。公司在服务器、网络设备、算力板卡领域技术积累深厚，制程能力与可靠性通过谷歌严格认证，批量供货周期长。谷歌 TPU 迭代与云服务器出货量增长，带动高端 PCB 需求，公司深耕高算力 PCB 赛道，客户覆盖全球顶级云商与芯片大厂，长期受益算力升级。

7）胜宏科技（300476）全球 AI 服务器 PCB 核心供应商，为谷歌 TPU 系列提供专用高速 PCB，适配高功耗、高密度算力板卡设计要求。公司专注高精密度、高层数 PCB 研发生产，在散热、阻抗控制、信号完整性领域技术优势明显，产品通过国际头部客户认证 。谷歌扩大 TPU 外售计划，AI 服务器与算力板卡需求提升，公司绑定谷歌算力基建，同时拓展其他海外云厂商，订单结构持续优化。

二、服务器/代工/算力硬件

8）工业富联（601138）全球 AI 服务器代工龙头，谷歌云服务器及 TPU 芯片封装核心代工厂，承接谷歌多系列机柜与整机订单，深度绑定谷歌算力基建 。公司具备服务器、存储、网络设备全品类制造能力，在精密结构件、散热、电源管理领域技术成熟，交付规模与效率行业领先。谷歌上调 TPU 出货目标、扩大云资本开支，带动服务器订单增长，公司作为谷歌核心代工伙伴，直接受益 AI 算力扩张与 TPU 外售战略推进。

9）紫光股份（000938）旗下新华三为谷歌提供服务器、OCS 光交换机及数据中心网络方案，已通过谷歌高速光模块认证，深度参与谷歌算力集群网络建设 。公司具备“芯片—设备—方案—服务”全栈能力，在企业网络、数据中心、云计算领域布局完整，自研 OCS 产品适配全光交换趋势。谷歌 I/O 强调 AI 智能体与云原生应用，带动数据中心网络升级，公司凭借已验证的产品与方案，持续拓展海外云厂商市场。

10）中科曙光（603019）国产高性能计算与液冷龙头，为谷歌数据中心提供高性能计算节点与液冷解决方案，适配 AI 集群高功耗散热需求 。公司在 x86 服务器、液冷制冷、并行计算领域技术领先，产品覆盖智算中心、超算中心、云计算场景，具备大规模算力集群建设与运维能力。谷歌持续提升AI集群能效，液冷渗透率提升，公司凭借液冷技术优势与算力建设经验，参与全球算力基础设施升级，客户结构多元。

11）浪潮信息（000977）国内AI服务器龙头，与谷歌在云计算、AI推理领域开展合作，服务器产品适配谷歌云生态，参与海外算力项目建设。公司具备全系列服务器研发制造能力，在高密度、高算力、智能管理领域技术优势明显，交付规模位居全球前列。谷歌 I/O 推动 AI 智能体商业化，推理算力需求快速增长，公司凭借服务器产品竞争力与海外渠道，受益全球 AI 算力结构升级。

三、端侧 AI 芯片/智能硬件

12）瑞芯微（603893）国内端侧 AI 芯片领军者，RK3588 等高端芯片支持 8K 解码与端侧 AI 推理，兼容 Android 系统，深度适配谷歌生态 。公司专注智能应用处理器、AIoT 芯片研发，产品覆盖智能电视、机顶盒、工控设备、智能硬件，在安卓设备端侧 AI 领域应用广泛 。谷歌 I/O 推动 Gemini Nano 植入安卓系统，强化本地 AI 能力，公司端侧芯片需求提升，助力智能终端 AI 化升级，技术与生态适配度高 。

13）全志科技（300458）国内低功耗处理器与端侧 AI 芯片核心企业，聚焦智能硬件、车载电子、工业控制，低功耗 AI 加速引擎技术成熟 。公司产品适配端侧 AI 轻量化计算，广泛应用于智能音箱、智能眼镜、平板等设备，与安卓生态兼容性强，深度参与谷歌端侧 AI 生态建设 。谷歌扩大端侧 AI 部署，Gemini Nano 推动终端本地大模型运行，公司凭借低功耗优势，在智能终端 AI 化浪潮中占据稳定份额 。

14）立讯精密（002241）消费电子精密制造龙头，谷歌 Pixel 手机连接器、结构件核心供应商，同时是谷歌 Project Aura XR 眼镜一级代工厂，承接整机组装与光学模组供应。公司具备“零部件+组装”垂直整合能力，在精密结构件、无线充电、光学组件领域技术壁垒高，客户覆盖全球顶级消费电子品牌。谷歌 I/O 发布 Android XR 并推进 AR 眼镜商用，公司深度绑定谷歌 XR 硬件战略，同时受益 Pixel 设备出货增长，订单确定性强。

15）歌尔股份（002241）全球声学部件龙头，为谷歌 XR 眼镜供应骨传导麦克风等核心声学组件，锁定首批代工订单，XR 声学领域市占率领先。公司在 VR/AR、智能声学、精密制造领域布局完整，具备从核心组件到整机组装的全链条能力，技术与产品质量通过谷歌认证。谷歌 XR 生态落地加速，端侧 AI 交互带动声学组件升级，公司凭借声学技术壁垒与代工经验，深度融入谷歌智能硬件生态。

16）水晶光电（002273）AR 光波导技术国内领军者，表面浮雕全息光波导进入谷歌 AR 眼镜光学模组供应链，方案降低设备功耗，技术优势明显。公司在光学薄膜、光学组件、半导体光学领域技术积累深厚，产品覆盖消费电子、AR/VR、车载光学，具备光学设计与制造一体化能力。谷歌推进 AR 眼镜轻量化与低功耗化，光波导成为核心光学方案，公司绑定谷歌 XR 光学需求，同时拓展其他 AR 设备厂商，成长空间广阔。

17）联创电子（002036）光学镜头与影像模组龙头，为谷歌 Pixel 手机、XR 眼镜提供光学镜头与影像组件，在广角、超广角、AR 光学领域技术成熟。公司具备光学设计、精密制造、模组组装全流程能力，产品覆盖消费电子、车载影像、AR/VR，通过国际头部客户认证。谷歌持续升级影像与 AR 光学体验，公司凭借光学技术优势与客户资源，深度参与谷歌智能终端光学升级，订单结构优质。

四、广告营销/AI 应用生态

18）蓝色光标（300058）谷歌全球最高级别认证超级合作伙伴，营收与谷歌广告生态高度相关，具备谷歌搜索广告、展示广告、视频广告全品类代理资质。公司专注出海营销与 AI 营销服务，自研平台集成大模型能力，为品牌提供精准投放、内容生成、用户运营一站式方案。谷歌 I/O 推进 AI 智能体商务与广告创新，公司凭借谷歌顶级代理身份与 AI 营销能力，受益广告生态升级与出海品牌增长，客户覆盖全球知名企业。

19）省广集团（002400）拥有谷歌海内外广告代理双牌照，为谷歌顶级广告代理商，借助 Gemini 模型提供 AI 驱动的精准广告投放服务。公司在品牌营销、数字广告、出海服务领域经验丰富，具备全渠道整合营销能力，客户覆盖国内头部企业与出海品牌。谷歌搜索与 AI 广告持续迭代，公司凭借双牌照优势与 AI 营销布局，深度融入谷歌广告生态，受益智能体商务带来的广告形式创新。

20）易点天下（301171）谷歌广告国内一级代理，同时具备 GCP 云代理资质，自研 AI 营销平台集成大模型能力，服务出海品牌数字化营销。公司专注跨境数字营销、技术服务与云服务，在效果广告、内容营销、数据服务领域技术成熟，客户覆盖电商、游戏、品牌出海企业。谷歌 I/O 强化 AI 智能体与云原生应用，公司凭借谷歌代理资质与 AI 营销能力，受益出海营销增长与云服务协同，业务拓展空间大。

五、其他谷歌产业链相关

21）新雷能（300593）高端电源解决方案供应商，为谷歌 TPU 提供二次、三次电源，适配高算力芯片稳定供电需求，通过谷歌严格认证并批量供货。公司专注工业级、军工级、数据中心电源研发生产，在高可靠性、高效率、高密度电源领域技术优势明显，产品覆盖服务器、算力设备、通信基站。谷歌扩大 TPU 出货与外售计划，算力设备电源需求提升，公司绑定谷歌算力基建，同时拓展其他海外云厂商，订单增长确定性强。

22）英维克（002837）数据中心液冷与精密温控龙头，为谷歌 AI 集群提供液冷散热方案，适配高功耗 TPU 服务器散热需求，技术通过谷歌验证。公司在液冷制冷、机柜温控、热管理系统领域技术领先，产品覆盖数据中心、服务器、储能、新能源汽车，具备大规模液冷项目建设与交付能力。谷歌提升 AI 集群能效，液冷渗透率快速提升，公司凭借液冷技术优势与客户资源，深度受益全球算力基础设施散热升级。

23）申菱环境（301018）数据中心温控与空调系统供应商，为谷歌数据中心提供精密空调、冷却系统及温控方案，适配高密度算力机房温湿度控制需求。公司专注工业制冷、数据中心温控、特种空调研发生产，在节能、稳定、智能温控领域技术成熟，产品覆盖全球大型数据中心项目。谷歌持续扩建全球算力集群，温控设备需求稳定，公司凭借技术与交付能力，参与海外算力基建，客户结构多元、风险分散。

24）国科微（300672）国内存储芯片与固态存储龙头，与谷歌在数据中心存储、端侧存储领域开展合作，产品适配谷歌云存储与智能终端存储需求 。公司专注固态存储、控制芯片、AIoT 芯片研发，在大容量、高可靠性存储领域技术积累深厚，产品覆盖数据中心、服务器、消费电子 。谷歌 I/O 推动 AI 智能体与端侧 AI，带动存储容量与性能升级，公司凭借存储技术优势，融入谷歌存储生态，拓展海外市场 。

25）安洁科技（002635）消费电子功能器件与精密结构件供应商，客户包含谷歌，为其 Pixel 手机、XR 眼镜提供精密结构件、绝缘件、散热组件等配套产品。公司在精密模塑、新材料应用、表面处理领域技术成熟，具备快速研发与大规模量产能力，产品通过国际头部客户认证。谷歌智能终端出货稳定增长，XR 硬件加速落地，公司凭借配套能力与客户粘性，持续受益谷歌硬件生态扩张，订单结构稳定。

26）光库科技（300620）全球薄膜铌酸锂调制器龙头，为谷歌 OCS 光交换机提供核心光调制器与光学组件，承担代工份额大，深度适配谷歌算力平台。公司在高速光通信、光交换、激光雷达领域技术领先，薄膜铌酸锂产品实现批量交付，技术壁垒高。谷歌推进全光交换降低 AI 集群时延，OCS 规模化部署带动光调制器需求，公司绑定谷歌光交换战略，同时拓展其他海外客户，成长潜力大。

27）赛微电子（300456）MEMS 微纳制造龙头，通过瑞典子公司为谷歌 OCS 交换机独家代工核心 MEMS 微镜芯片，全球市占率领先，产品毛利率高。公司专注 MEMS 芯片制造、封装测试，在微机电系统、半导体工艺领域技术积累深厚，服务全球顶级客户。谷歌扩大 OCS 部署规模，MEMS 微镜芯片需求增长，凭借独家代工地位与技术优势，深度受益谷歌全光交换战略推进。

28）太辰光（300370）光通信连接器件龙头，谷歌数据中心高速连接产品核心供应商，产品覆盖光互连全链条，包括连接器、适配器、跳线等，适配高速光模块与交换机互联。公司在精密光学连接、高速布线领域技术成熟，产品性能与可靠性通过谷歌认证，批量供货周期长。谷歌 AI 数据中心扩容带动高速连接器件需求，公司凭借产品竞争力与客户资源，持续受益海外算力基础设施扩建。

29）长盈精密（300115）消费电子精密结构件与金属外观件龙头，为谷歌 Pixel 手机、XR 眼镜提供金属中框、精密结构件、散热组件等配套产品，具备精密制造与表面处理一体化能力。公司在金属加工、纳米注塑、精密模具领域技术优势明显，产品覆盖全球顶级消费电子品牌，交付规模与效率行业领先。谷歌智能终端与 XR 硬件出货增长，公司凭借配套能力与客户粘性，深度融入谷歌硬件供应链，订单稳定增长。

30）东山精密（002384）精密制造与电子元器件龙头，为谷歌提供服务器精密结构件、散热模组、连接器组件，同时参与 XR 设备精密部件供应，客户覆盖全球顶级云商与消费电子品牌。公司具备金属加工、精密冲压、表面处理全流程能力，在高精密、高可靠性组件领域技术成熟，产品通过国际头部客户认证。谷歌服务器与 XR 硬件需求增长，公司凭借多元化配套能力与客户资源，持续受益谷歌算力与硬件生态扩张。

31）德赛电池（000049）消费电子电池管理系统与锂电池组件供应商，为谷歌 Pixel 手机、XR 眼镜提供电池模组、保护板、电源管理组件，适配智能终端高续航、高安全需求。公司在锂电池封装、BMS 管理、电源解决方案领域技术成熟，产品覆盖全球顶级消费电子品牌，通过严格认证。谷歌智能终端出货稳定，XR 设备对高续航电池需求提升，公司凭借电池技术优势与客户粘性，深度融入谷歌硬件供应链。

32）欧菲光（002456）光学影像与精密制造龙头，为谷歌 Pixel 手机提供摄像头模组、光学镜头组件，在广角、超广角影像模组领域技术成熟，产品通过谷歌认证。公司具备光学设计、模组组装、精密制造一体化能力，产品覆盖消费电子、车载影像、AR/VR，客户覆盖全球顶级品牌。谷歌持续升级影像体验，公司凭借影像技术优势与客户资源，参与谷歌智能终端影像升级，订单结构逐步优化。

33）龙旗科技（603341）智能硬件与 XR 设备服务商，联合国内 XR 企业共建 Google Android XR 平台，聚焦轻量化、长续航及端侧 AI 应用，智能眼镜业务出货量快速增长。公司在智能硬件设计、研发、制造领域经验丰富，具备端侧 AI 算法适配与系统优化能力，深度参与谷歌 XR 生态建设。谷歌 I/O 推动 Android XR 商用，端侧 AI 眼镜需求爆发，公司凭借平台合作优势与技术积累，受益 XR 生态落地与端侧 AI 普及。