深度解析NPO产业逻辑：适配AI集群高密度互联，落地快成本优，成为当下算力光连接最优技术路线

（来源：淘金ETF）

1. 金字火腿（002515）2025年10月28日公司公告，全资子公司福建金字半导体有限公司，看好AI产业趋势与光通信行业市场前景，认可中晟微电子在光通信芯片领域的国产替代能力，拟以自有或自筹资金不超过3亿元，通过增资扩股方式取得标的公司不超过20%的股权。标的公司专注于400G/800G/1.6T及以上高速光模块核心电芯片的研发设计，覆盖TIA、Driver等高速电芯片，产品广泛应用于人工智能、云计算、数据中心及算力中心的各类高速互联系统设备，深度布局光电通讯领域，致力于打造国际领先的高速互联综合解决方案供应商。

2. 光迅科技（002281）①2022年5月19日互动显示：公司800G产品已有部分客户在用，公司1.6T光模块产品已开发完成，产品已在OFC2023 DEMO，目前正在推进送样测试工作。②2025年4月29日投资者关系管理信息显示：公司的光芯片在国内处于领先水平，但在高速光芯片上，与国外仍然有差距。③2023年5月5日互动易表示：CPO主要是一种先进的封装技术（共封装），目前公司已有相关技术储备。④2025年9月4日互动易表示，公司1.6T硅光模块产品已具备批量交付能力。

3. 长飞光纤（601869）①根据公司官网信息：长飞光模块产品为通信设备提供高速光接口互联，公司针对入网、传输网、数据中心、无线网等应用为客户提供可靠高效灵活的光模块解决方案。②根据2023年半年报，公司子公司博创科技10G PON OLT光模块出货量国内领先；其开发的用于 5G 前传的25gLR硅光模块和用于5G中回传的50GPAM4光模块已实现规模销售；在数通市场，该公司已向多家国内外互联网客户批量供货25G至400G速率的中短距光模块、有源光缆和高速铜缆。 

4.汇绿生态（001267）① 2024年5月18日，公司召开第十届董事会第二十五次会议、第十届监事会第二十二次会议，审议通过《关于公司对外投资的议案》，同意公司以不超过1.95亿元的价格收购武汉钧恒科技有限公司30%的股权。武汉钧恒在光通信领域已有10余年行业积累，在COB工艺技术方面具备一定竞争优势，2024年第一季度，公司400G、800G高速光模块产品已经实现批量交付。② 2025年9月16日互动易表示，公司的控股子公司武汉钧恒是一家专业从事以光模块、AOC和光引擎为主的光通信产品的研发、生产和销售的企业。

5. 光华科技（002741）公司是国内电子化学品领域的领先企业，核心业务覆盖电子材料、光刻配套材料、电子级化学品等板块，产品广泛应用于光通信、半导体、PCB、新能源等高端制造领域，在高速光模块配套材料赛道具备深厚的技术积累与行业客户资源，持续为高速互联设备提供核心材料支撑。根据2025年年报：键合剂SF-Bood2002成功通过国内知名终端客户的1.6T光模块性能测试，满足高速互联前沿需求。

6. 联创电子（002036）全球领先的光学影像与智能光学解决方案提供商，核心业务覆盖光学镜头、影像模组、光学元器件等产品的研发、生产与销售，产品广泛应用于消费电子、智能汽车、光通信、AI算力设备等高端领域，在精密光学制造领域具备深厚的技术积累与规模化量产能力，持续为高速光模块、智能终端等场景提供核心光学配套支撑。据公司2026年5月15日互动易表示：公司的微棱镜、模造玻璃透镜阵列、硅透镜阵列等光模块光学器件正在送样评测阶段。

7. 烽火通信（600498）据官微2021年10月19日消息：烽火针对DCI互联、数据中心、城域汇聚及骨干长距传输等应用场景推出了基于QSFP-DD封装的青锋系列400G相干光模块和基于CFP2-DCO封装的玄铁和真武系列400G相干光模块。其中，真武系列采用的400G相干光器件集成自研的400G光芯片、64G驱动芯片及放大器，面积仅为传统器件的20%。

8. 亨通光电（600487）全球光通信全产业链领军企业，核心业务覆盖光纤光缆、高速光模块、海洋光网络、能源互联等板块，产品广泛应用于运营商通信网络、数据中心互联、算力集群高速传输等核心场景，在高速光模块、硅光技术领域具备深厚的技术积累与规模化量产能力，是全球领先的高速互联解决方案提供商。2022年年报披露，公司2021年成功发布量产版400G QSFP-DD DR4硅光模块和基于EML的800G QSFP-DD DR8光模块；报告期内，公司发布了基于EML的800G QSFP-DD 2×FR4光模块，进一步丰富了其400G和800G高速光模块系列。目前，公司400G光模块产品已在国内外市场获得小批量应用。

9. 中贝通信（603220）公司是国内领先的通信技术与算力服务综合解决方案提供商，核心业务覆盖通信网络技术服务、高速光通信产品、AI算力服务、数字经济相关业务等板块，在通信网络建设、算力基础设施配套、高速光互联设备领域具备丰富的项目经验与技术积累，深度服务于运营商、互联网企业、政企客户等核心群体，持续为算力网络与通信基础设施建设提供全方位支撑。据恒为科技2023年7月12日官微消息：恒为传统的网络可视化产品上，采用中贝通信的光通信产品，包括100G/200G/400G/800G高速光模块以及各类AOC等高速连接线缆等。

10. 国民技术（300077）：2026年4月22日，公司正式推出N32H493——面向800G/1.6T光模块的专属主控芯片。该产品是公司面向下一代高速光模块深度自研的专用主控芯片，全面匹配数据中心、AI服务器、智算中心等高要求场景，具备高性能内核、支持零中断升级、原生电平直连、工业级高可靠等特点，可满足数据中心7×24小时高负载运转，符合算力安全要求，适配QSFP、OSFP等主流光模块结构，易集成、易量产。

11. 深科技（000021）：公司参股昂纳科技，持股比例17.79%。昂纳科技官网显示，公司拥有400G、800G光通信产品，业务覆盖光模块、共封装光学（CPO）相关领域，当日股价涨停，录得首板，板块标签为光模块。

12. 华工科技（000988）公司子公司华工正源光模块年产能超3000万只，是全球规模领先的光模块生产厂商，已成功开发800G SR8/2*FR4/DR8(SiPh)、400G/200G/100G全系列产品；高端光芯片基本实现自主可控，具备硅光芯片到模块的全自研设计能力，已推出适配1.6T光模块的单波200G自研硅光芯片及多种1.6T光模块产品方案，拥有硅光完整材料PDK能力，同时通过设立上游光芯片厂商云岭光电完成产业链战略布局；在CPO领域，公司拥有自主PDK、性能领先的硅光芯片技术及业内领先的封装技术，具备CPO产品的核心竞争能力，深度受益于全球AI算力光连接技术迭代浪潮。

13. 华天科技（002185）公司是全球领先的集成电路封装测试企业，核心业务覆盖集成电路封装、测试、电子元器件研发生产等全链条服务，产品广泛应用于通信、消费电子、汽车电子、AI算力、工业控制等高端领域，在先进封装技术领域具备深厚的技术积累与规模化量产能力，是国内先进封装赛道的核心龙头企业，持续为半导体全产业链提供核心封装测试支撑。2023年2月27日互动易回复：公司已掌握光电共封装技术。

14. 三环集团（300408）国内电子陶瓷元器件领域的领军企业，核心业务覆盖光通信元器件、电子陶瓷材料、半导体封装部件等板块，产品广泛应用于光通信、半导体、消费电子等高端场景，在陶瓷封装、光通信配套器件领域具备核心技术优势与行业领先的市场份额，持续为高速光模块、半导体设备提供核心配套产品。2024年8月23日互动易表示，公司400G高速光通信用管壳已通过客户验证，公司将继续开发具有良好高频性能、可靠性及气密性的陶瓷-金属封装外壳，满足高速光模块的应用要求。

15. 飞荣达（300602）2026年4月20日互动易表示：公司的相变材料、吸波材料和散热器等已经应用于光模块产品，导热凝胶等产品也在不断与行业内优质客户进行商务接触及洽谈中。同时，公司正在开发光通信液冷技术及应用，通过加大在前沿领域研发投入与市场渗透，不断探索和深化电磁屏蔽及热管理技术在各个领域的应用，以推动公司产业进步和满足市场需求。

16. 宜通世纪（300310）2023年6月19日互动易表示：公司目前直接和间接持有宁波芯速联的股权比例为4.17%，宁波芯速联专注于光通信领域的产品研发、生产和销售，主要的产品包括AWG芯片/组件、硅光芯片、光引擎/光模块，主要用于数据中心、5G前传等细分领域。

17. 麦捷科技（300319）国内领先的电子元器件研发制造企业，业务覆盖电感滤波器、射频元器件、磁性材料等产品的研发、生产与销售，产品广泛应用于通信、消费电子、汽车电子、工业控制等高端领域，在射频元器件与磁性材料领域具备深厚的技术积累与行业客户资源，持续为高速光模块、通信设备等场景提供核心配套支撑。2026年4月23日互动易表示：在光模块应用领域有部分产品供应，主要客户包括光迅科技、剑桥科技、中际旭创等，目前产能与订单均处于稳步提升阶段。

18. 特发信息（000070）在光通信行业深耕30余年，已经具有稳定的行业地位，“特发信息”品牌已成为国内光纤光缆产品研发和生产领域的知名品牌，公司连续多年蝉联光通信领域多项权威榜单10强。公司应用于算力、数据中心设备的高端MPO光连接器市场份额位居行业前列。在光连接器领域，特发信息攻克基于CPO技术的高密度高集成多芯MPO插芯关键技术，有效解决数据中心布线难题，提升了企业在光连接器领域的竞争力。

19. 工业富联（601138）2025年8月18日公告：公司与多家客户协同开发的CPO新一代ASIC及1.6T交换机也在推进当中，后续将逐步推向市场。综上，公司对交换机业务，特别是高速交换机产品持乐观态度，预计该业务将持续受益于AI集群算力带宽升级趋势，持续为公司带来新增收入贡献。

20. 依顿电子（603328）公司是国内领先的印制电路板研发制造企业，核心业务覆盖高精度多层PCB、HDI板、厚铜板等产品的研发、生产与销售，产品广泛应用于通信设备、服务器、消费电子、汽车电子等高端领域，在高速PCB制造领域具备深厚的技术积累与规模化量产能力，持续为光模块、算力设备等高端产品提供核心电路配套支撑。2025年8月18日互动易表示：公司在光模块及服务器领域已具备相关技术并可实现产品规模化生产，但目前出货量较少。

21. 均胜电子（600699）2025年年报披露，公司之子公司宁波均胜光电子有限公司本年新增对新菲光通信技术有限公司的投资，出资额3000万元，认缴比例为13.62%，为该公司第二大股东。新菲光通信技术有限公司是一家以全面开发从10G到1.6T及更高速率光模块和AOC为目标的先进科技企业，专注于AI与数据中心的下一代光模块产品技术研发与制造，优势在批量生产和交付，拥有前沿的全自动生产线和数字化制造能力，并且提供全套的光电制造服务（O-EMS）。

22. 通富微电（002156）公司是国内领先的集成电路封测企业，核心业务覆盖高端芯片封装、测试、模组制造等全链条服务，产品广泛应用于AI算力、通信、消费电子、汽车电子等高端领域，在先进封装技术领域具备深厚的技术积累与全球领先的量产能力，是国内先进封装赛道的核心龙头企业，持续为半导体全产业链提供核心封测支撑。2025年8月29日公告：公司在光电合封（CPO）领域的技术研发取得突破性进展，相关产品已通过初步可靠性测试。

23. 中京电子（002579）根据公司官网信息：珠海中京已突破25G到400G光模块关键技术瓶颈，已具备Core加Core高速混压、四面或三面包金（手指引线最大50μm）、分段金手指（手指分段间距最小100μm）、镍钯金（Bonding Pad最小70μm）等生产能力，实现各类型光模块产品的交付，产品已通过客户端认证。

24. 光力科技（300480）2026年2月3日互动易表示：公司12寸高精密切割设备适用于超薄晶圆，支持晶圆全切和DBG半切工艺，同时支持先进封装制程中的Edge Trimming工艺，可服务于CPO共封装相关场景。

25. 广电计量（002967）2026年4月23日互动易表示：公司面向AI高算力网络高速互连场景，已研发出光模块、硅光光引擎与CPO共封装光学等关键光器件检测技术及一站式解决方案，可围绕产品全生命周期，从研发验证、设计改进到量产放行与入网评估提供一站式可靠性检测服务，为AI算力光互连全生命周期质量管控提供闭环支撑。

26. 飞利信（300287）公司是国内领先的智能信息化解决方案提供商，核心业务覆盖智能会议系统、电子政务、大数据服务、物联网技术等板块，产品广泛应用于政务、军工、能源、通信等多个领域，在智能控制与信息化系统集成领域具备深厚的技术积累与丰富的项目实施经验，持续为各行业客户提供全方位的数字化与智能化服务支撑。根据子公司官网信息：公司全资子公司欧飞凌的产品包含100G和200G光模块。

27. 武汉凡谷（002194）公司是全球领先的通信射频器件制造企业，核心业务覆盖射频陶瓷器件、光通信封装产品、通信系统配套组件等板块，产品广泛应用于移动通信、光通信、卫星通信等高端领域，在射频陶瓷封装、光通信管壳制造领域具备核心技术优势与规模化量产能力，是全球通信射频产业链的核心配套企业之一。2024年5月27日互动易表示：目前公司已完成多款HTCC封装管壳样品的开发及送样，并取得阶段性进展，部分HTCC封装管壳在红外、光通信等客户领域开始批量交付，产品性能和品质已得到客户认可。

28. 领益智造（002600）全球领先的精密制造与电子元器件综合解决方案提供商，核心业务覆盖精密功能件、结构件、热管理组件、电源管理产品等板块，产品广泛应用于消费电子、AI算力设备、通信、汽车电子等高端领域，在精密制造与热管理领域具备深厚的技术积累与全球领先的规模化量产能力，持续为高端电子设备提供核心配套支撑。2025年8月8日互动易表示：公司有光模块散热相关业务，有与行业龙头客户合作，未来会在AI基建相关的散热、电源、组装等方向加大开拓力度。

29. 金信诺（300252）公司是国内领先的通信全产业链科技企业，核心业务覆盖高速信号连接、光电转换器件、通信系统解决方案等板块，产品广泛应用于通信网络、数据中心、军工电子、汽车电子等高端领域，在高速信号传输与光电转换领域具备深厚的技术积累与行业领先的市场份额，持续为全球通信网络与算力基础设施提供核心产品支撑。2022年6月29日互动易表示：公司在光模块方面主要有光电转换和高速信号传输两类产品，其中25G到100G产品已经批量生产。

30. 新能泰山（000720）公司是国内智慧供应链与产业园区运营领域的综合型企业，核心业务覆盖智慧供应链服务、产业园区开发运营、电线电缆与光纤光缆制造三大板块，在智慧供应链领域，打造了集供应链集成服务、大宗商品交易、仓储物流于一体的全链条服务体系；在产业园区领域，聚焦产业孵化与城市更新，打造了多个标杆产业园区项目；在制造板块，控股子公司曲阜电缆专业从事电线电缆、光纤光缆、电力光缆等产品的研发、制造与销售，产品广泛应用于电力传输、通信网络、新能源等多个领域，是公司重点发展的智慧供应链配套核心业务之一，持续为电力与通信基础设施建设提供产品与服务支撑。