PGIM为401（k）s带来私人信贷：DC计划尝到替代资产的滋味

保诚金融（NYSE：PRU）旗下价值1.4万亿美元的投资部门PGIM正在为退休计划开辟新天地。

该公司推出了首个用于固定缴款退休计划的私人信用集体投资信托（CIT）。该基金将用于专业管理的退休解决方案，例如目标日期和稳定价值基金，以及其他多经理人投资结构。

正式名称是保德信信托公司另类投资集体信托的PGIM投资级私人信贷基金。

保诚信托公司将担任受托人和经理，而PGIM的多部门信贷团队将担任副顾问。

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PGIM信贷主管约翰·维伯特（John Vibert）表示：“DC计划发起人越来越多地寻找超越传统固定收益的多元化方法，但他们可用的结构并不总是跟上机会的步伐。”

PGIM管理着2640亿美元的私人信贷资产。它通过涵盖直接、代理、赞助和非赞助渠道的全球发起网络寻找交易。

PGIM机构DC主管Sara Shean表示：“私募市场长期以来在机构投资组合中发挥着重要作用，但DC计划中的准入历来受到限制。”“这个新的集体投资信托基金反映了PGIM继续专注于通过符合DC计划细微差别需求的结构来扩大私人信贷的获得，同时寻求为退休储蓄者提供有吸引力的风险调整结果。"

PGIM在Prudential Trust Company和Great Gray受托人平台上为超过55个CIT的570亿美元资产提供咨询服务。该公司表示，预计此次推出将是为DC计划量身定制的一系列私人市场产品中的第一个。

美国劳工部（DOL）今年早些时候发布了一项拟议的法规，允许退休计划包括对替代资产的投资，特别是加密货币和私人市场。

“拟议监管的总体目标是减轻某些监管负担和诉讼风险，这些负担和诉讼风险干扰美国工人通过退休账户实现确保有尊严和舒适退休所需的竞争性回报和资产多元化的能力，”执行摘要写道。

对拟议规则的公众评论期将于6月1日结束。之后，劳工部将将反馈纳入最终规则，预计将于2026年底前实施，计划发起人从明年开始分阶段实施。

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