AI算力爆发催生全新刚需，美国机柜Citrini重磅报告，碳化硅打开从百亿到数千亿的长期成长空间

（来源：淘金ETF）

1. 阳谷华泰（300121）阳谷华泰主营橡胶助剂与硅基新材料，是国内橡胶助剂龙头企业。公司积极布局三氯氢硅等硅能源上游材料，通过扩产高性能新材料项目切入光伏硅料产业链，为下游硅能源产业提供关键原料支撑。2022年7月27日公告，公司拟在莘县化工产业园投资建设年产11万吨高性能新材料项目，项目计划总投资额10亿元。一期拟占地约120亩，投资7亿元，建设年产4万吨三氯氢硅项目、年产3万吨氯丙基三乙氧基硅烷项目及公用工程。二期拟占地40亩，投资3亿元，建设4万吨三氯氢硅项目。

2. 三孚股份（603938）唐山三孚硅业股份有限公司的主营业务是化工产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是三氯氢硅、四氯化硅、高纯四氯化硅、电子级二氯二氢硅、电子级三氯氢硅、气相二氧化硅、硅烷偶联剂、氢氧化钾、硫酸钾。

3. 恒星科技（002132）恒星科技主营金属制品与有机硅材料，是国内光伏切割钢丝龙头企业。公司通过建设有机硅聚合物项目，切入硅能源上游赛道，拓展DMC等有机硅产品，形成光伏+硅基材料双主业布局。据2022年6月21日互动易回复：我司建设的“年产12万吨高性能有机硅聚合物项目”已于2022年3月生产出符合客户需求的产品并形成销售，目前该项目产能、产销量持续提升中，预计6月末主产品DMC可达到设计产能。

4. 华光环能（600475）华光环能是综合性能源环保服务商，主营环保装备、能源工程与光伏业务。公司在光伏产业链中已形成如下布局：1、光伏上游环节，公司投资持有高佳太阳能24.81%股权，高佳太阳能主要从事硅片制造，是太阳能电池片制造的核心原材料。

5. 拓日新能（002218）拓日新能是国内光伏全产业链企业，主营光伏硅片、电池片及组件的研发、生产与销售。公司通过多晶硅碎料提纯再利用技术，实现硅料循环利用，降低成本波动风险，同时布局光伏电站运营，形成完整的光伏产业生态。根据2023年4月22日公告：报告期内，公司在乐山产业基地投入了新的多晶铸锭炉，自主研发多晶硅碎料提纯再利用技术，用于硅片的生产，部分硅片直接供应给电池片生产厂家，部分硅片通过代工电池片后用于自身组件的生产，有效地降低硅料价格波动的风险。

6. 东岳硅材（300821）东岳硅材是国内有机硅行业龙头企业，主营有机硅单体及下游深加工产品的研发、生产与销售。公司聚焦硅基新材料赛道，通过扩产有机硅产能，为光伏、电子、建筑等行业提供高性能硅基材料解决方案。公司募投项目30万吨/年有机硅单体及20万吨/年有机硅下游产品深加工项目目前正有序进展，土建及设备安装工程正在按计划进行，预计2021年12月份左右能够达到试运行状态。公司将持续做好硅基新材料的主营业务，加快募投项目建设，力争早日建成投产。

7. 合盛硅业（603260）合盛硅业是工业硅和有机硅行业的双龙头企业，分别拥有工业硅和有机硅产能73万吨/年和53万吨/年稳居全球第一。公司目前主要从事工业硅及有机硅等硅基新材料产品的研发、生产及销售。根据2023年4月6日互动易显示，公司通过子公司布局了第三代半导体碳化硅产业的研发与制造，碳化硅材料具有高击穿电场、高饱和电子漂移速度、高热导率、高抗辐射能力等特点，适合于制作高温、高频、抗辐射及大功率器件，有利于能源的高效率转化。目前2万片宽禁带半导体碳化硅衬底及外延片产业化生产线项目已通过验收，实现量产。

8. TCL中环（002129）全球光伏与半导体硅基材料领域的龙头企业，核心业务覆盖光伏硅片、半导体硅片两大赛道，形成了“新能源+半导体”双轮驱动的战略格局。在光伏领域，公司是全球领先的单晶硅片供应商，拥有先进的N型硅片制造技术与大规模产能，为全球光伏产业链提供高效、高可靠性的硅基材料，是推动光伏技术迭代与降本增效的核心力量。在半导体领域，聚焦12英寸大硅片等关键材料的研发与量产，打破海外技术壁垒，为国内半导体产业提供国产化硅片支撑。凭借在晶体生长、精密加工等环节的深厚技术积累，公司已成为硅能源产业链中兼具规模优势与技术壁垒的核心企业，同时深度受益于光伏产业升级与半导体国产化的双重红利。

9. 通威股份（600438）通威股份是全球光伏硅料与电池片双龙头企业，主营高纯晶硅、太阳能电池片及组件的研发、生产与销售，是硅能源产业链的核心参与者。公司在硅料与电池环节拥有领先的成本与技术优势，同时布局新能源业务，形成完整的光伏产业生态。公司已形成8万吨高纯晶硅产能、35GW太阳能电池产能，成本、质量、效率世界领先，是全球光伏行业的重要参与者与推动者。2021年6月30日，计划在乐山新增投资20万吨高纯晶硅产能，其中10万吨计划2022年底建成投产，预计2022年底公司高纯晶硅产能规模将达33万吨。

10. 晶澳科技（002459）晶澳科技是全球光伏全产业链龙头企业，主营硅棒、硅片、电池片、组件及光伏电站的研发、生产与销售，产品覆盖全球多个国家和地区。公司业务覆盖硅片、电池、组件及光伏电站，产品足迹遍布全球135个国家和地区；其中公司生产的硅片主要为单晶硅片，主要用于加工单晶太阳能电池。公司生产的硅棒、硅片主要用于公司内部的继续生产加工，少量对外销售。

11. 多氟多（002407）多氟多是国内氟化工与硅基材料领域的龙头企业，主营电子级高纯硅烷、多晶硅、高纯四氟化硅等硅基材料及氟化工产品的研发、生产与销售，是硅能源与半导体产业链的关键供应商。公司的电子级硅烷产品为光伏与半导体产业提供高纯硅源支撑。子公司浙江中宁硅业有限公司年产电子级高纯硅烷4000吨/年，多晶硅3000吨/年，高纯四氟化硅500吨/年，纳米硅粉200吨/年。

12. 隆基绿能（601012）隆基绿能是全球光伏硅能源龙头企业，主营单晶硅棒、硅片、电池片及组件的研发、生产与销售，同时提供光伏电站开发与系统解决方案。公司在单晶硅技术与产能上长期保持领先，是全球高效单晶光伏技术的引领者，长期专注于为全球客户提供高效单晶太阳能发电解决方案，主要从事单晶硅棒，硅片，电池和组件的研发，生产和销售，光伏电站的开发及系统解决方案的提供业务。

13. TCL科技（000100）TCL科技是国内半导体显示与半导体材料领域的龙头企业，主营半导体显示面板、光伏硅材料及半导体材料业务。公司布局光伏单晶硅材料智能工厂，同时在半导体材料领域实现产销规模显著增长，是硅能源与半导体产业链的重要参与者。2021年年度报告中指出，宁夏银川太阳能级单晶硅材料智能工厂已于2022年1月投产，半导体材料产销规模增长显著。

14. 华灿光电（300323）在保持公司在LED领域的领先地位和竞争力的同时，公司持续加大产品研发投入和技术创新，积极布局第三代半导体材料与器件领域，发力GaN基电力电子器件领域。

15. 天富能源（600509）布局三代半导体碳化硅产业，随着新能源汽车、充电基础设施、5G基站、工业和能源等应用领域下游需求的爆发增长，未来SiC器件的市场规模成倍扩大，碳化硅材料市场供应将持续增加。公司积极布局第三代半导体碳化硅新材料产业，2020年公司参与北京天科合达半导体股份有限公司增资扩股，并在2021年持续加大了投资力度，目前公司已持有北京天科合达半导体股份有限公司9.5953%的股份，成为该公司第二大股东。

16. 旭光电子（600353）2024年10月22日互动易回复，氮化铝因具备高热导率（氧化铝陶瓷材料的7-10倍）、热膨胀系数与Si匹配度高、高强度、高体积电阻率、高绝缘耐压、化学稳定性等特性，是国内外公认的第三代半导体关键材料和电子器件的先进封装材料。随着第三代半导体技术的快速发展，市场对散热效率提升和功耗降低的需求愈加凸显；氮化铝材料凭借其出色的导热和散热性能，其应用范围不断扩大。目前，我司已具备氮化铝粉体年产300吨的生产能力，产品性能和量产规模均达国内领先水平。

17. 英唐智控（300131）2020年10月27日公告披露：英唐微技术生产线改造完成后还将兼备以 SIC-SBD 为主的第三代半导体功率器件的生产，并在持续升级设备和工艺后，逐渐拓展至其他的第三代半导体产品。

18. 中瓷电子（003031）2022年1月28日晚公告，公司拟向中国电科十三所发行股份购买其持有的氮化镓通信基站射频芯片业务资产及负债；拟向中国电科十三所、慧博芯盛、慧博芯业发行股份购买其合计持有的博威公司100%股权；拟向中国电科十三所、数字之光、智芯互联、电科投资、首都科发、顺义科创、国联之芯、国投天津发行股份购买其合计持有的国联万众100%股权。发行价格为64.63元/股。公司将新增氮化镓通信基站射频芯片与器件、碳化硅功率芯片及其应用业务。

19. 露笑科技（002617）2026年2月24日互动易，公司已制备出合格的12英寸碳化硅单晶样品，但目前12寸碳化硅产品并未形成销售，目前碳化硅产品收入在公司整体销售收入中占比较小。

20. 先导基电（600641）根据2024年8月20日互动易，万业企业与国家第三代半导体技术创新中心（苏州）签署《协同创新发展全面战略合作协议》。国家第三代半导体技术创新中心（苏州）由江苏第三代半导体研究院有限公司承建，致力于第三代半导体技术的研发与产业化。此次合作，双方将共建国家第三代半导体创新中心先进化合物半导体器件制造中心与第三代半导体工艺技术开发平台，主要围绕先进半导体设备和工艺关键技术，攻坚关键工艺节点核心工艺技术问题，并开展关键工艺技术开发，共同推动第三代半导体芯片制程量产关键设备国产化、标准化。

21. 赛微电子（300456）2020年4月，公司全资子公司微芯科技投资设立控股子公司海创微芯，主要从事氮化镓（GaN）器件的设计、开发，目的在于积极布局并把握第三代半导体产业的发展机遇，聚焦相关器件在5G通信、物联网、航空电子等领域的应用，与公司控股子公司聚能创芯优势互补并全面协作，提高综合竞争实力。

22. 光力科技（300480）根据2025年7月1日互动易：国产化设备在手订单保持持续增长；以色列ADT软刀，客户认知度高，在国内头部封测厂具有一定的市场份额。目前国产化软刀已进入批量生产阶段，部分型号产品已形成销售。公司目前拥有用于第三代半导体切割的6英寸半自动单轴切割划片机-6110，可广泛适用于碳化硅、氮化镓、砷化镓、蓝宝石、陶瓷等材料的划切加工工艺中，已经布局适用于第三代半导体的激光隐切设备。

23. 三安光电（600703）三安光电股份有限公司主要从事化合物半导体材料的研发与应用,以砷化镓、氮化镓、碳化硅、磷化铟、氮化铝、蓝宝石等半导体新材料所涉及的外延片、芯片为核心主业。公司主要产品为LED外延片、LED芯片、LED车灯、射频芯片、滤波器芯片、电力电子芯片、光通讯芯片。

24. 聚灿光电（300708）聚灿光电是国内LED芯片领域的核心企业，主营LED外延片与芯片的研发、生产和销售，同时积极布局第三代半导体氮化镓技术。公司的外延片生长与芯片制造技术，为氮化镓功率器件的研发提供了基础，是氮化镓半导体产业链的重要参与者。2020年7月15日互动平台回复：公司目前产品涉及氮化镓的研发和生产，外延片的技术就是研发氮化镓材料的生长技术，芯片的技术就是研发氮化镓芯片的制作技术。

25. 国星光电（002449）国星光电是国内LED封装龙头企业，主营LED器件、显示模块及照明产品的研发、生产与销售，同时积极布局第三代半导体赛道。依托LED领域的技术积累，推出SiC功率器件、GaN器件等第三代半导体产品，是国内少数具备LED与第三代半导体双重技术布局的企业，业务覆盖显示、照明与功率电子多个领域。公司推出3大系列第三代半导体新产品，包括SiC功率器件、功率模块和GaN-DFN器件。目前公司完成三代半功率器件实验室及功率器件试产线的建立工作。

26. 黄河旋风（600172）根据2023年5月18日互动易：公司在做好已有金刚石及制品应用的基础上，围绕主业做大做强，积极扩大产能，并开展金刚石材料在第三代半导体、纳米材料、功能材料等应用领域的研发。紧紧围绕市场，立足超硬材料主业，在充分发挥公司规模、技术等优势的基础上，重点在培育钻石、人造金刚石磨料精密分级分选技术研发、金刚石高端应用技术开发方面突破；健全碳系材料行业生产链条，重点开展以金刚石应用为主的第三代半导体产业研究，拓宽公司碳系材料产品在通讯、医疗、光电材料、半导体等方面应用。在碳系材料及新能源产业领域加大研发投入和人才引进，不断丰富和完善产品的系列化，全面提高公司的整体竞争实力。

27. 斯达半导（603290）斯达半导是国内功率半导体模块龙头企业，主营IGBT、SiC等功率半导体模块的研发、生产与销售，是新能源汽车、光伏、工业控制等领域的核心供应商。公司布局全碳化硅功率模组产业化项目，聚焦车规级SiC模块，凭借技术与产能优势，深度受益于新能源汽车与第三代半导体产业升级浪潮。2020年12月公告披露：公司拟在嘉兴斯达半导体股份有限公司现有厂区内，投资建设全碳化硅功率模组产业化项目，本项目计划总投资22,947万元，投资建设年产8万颗车规级全碳化硅功率模组生产线和研发测试中心。

28. 海特高新（002023）海特高新是国内航空配套与半导体领域的综合服务商，主营航空技术服务、航空设备制造与化合物半导体业务。公司依托多年技术积累，布局第三代化合物半导体，产品覆盖新能源汽车、5G通信等多个高增长赛道，形成“航空+半导体”双轮驱动的业务格局。2025年3月12日互动易，公司第三代化合物半导体广泛适用于智能电网、新能源汽车、5G通信、微波射频、深空装备等领域。

29. 苏州固锝（002079）苏州固锝是国内半导体分立器件龙头企业，主营二极管、整流桥、功率器件等半导体产品的研发、生产与销售，产品广泛应用于消费电子、工业控制、新能源汽车等领域。公司已实现第三代半导体产品量产，是国内少数具备SiC、GaN器件生产能力的企业之一，深度受益于功率半导体国产替代进程。2020年11月20日互动平台回复：公司目前已经有量产第三代半导体的产品。

30. 友阿股份（002277）根据2025年5月28日公告：标的公司以“技术创新深化、双技术路线并行”为战略。在硅基功率器件上，一方面，加速新工艺的超级结MOSFET、SGT MOSFET和IGBT产品的开发，持续进行产品迭代；另一方面，加强围绕AI及机器人等应用领域的功率器件和功率模块集成技术及产品的研究与开发。在化合物半导体上，一方面，加速碳化硅、氮化镓器件的技术积累和产品量产，推进8英寸平台的碳化硅的工程产品在2026年第一季度实现量产，8英寸平台的碳化硅Trench产品在2026年第三季度实现技术突破并形成可量产的工程样品；另一方面，推进车规级8英寸碳化硅模块可靠性测试技术的建立。

31. 京运通（601908）北京京运通科技股份有限公司主要从事高端装备制造业务、新材料业务、新能源发电业务。公司主要产品包括单晶硅生长炉、金刚线开方机、金刚线切片机、区熔单晶硅炉、碳化硅晶体生长设备、金刚石生长炉、太阳能光伏发电、风力发电、直拉单晶硅棒及硅片、区熔单晶硅棒及硅片、太阳能光伏发电、风力发电。2024年半年报：公司该业务主要包括光伏设备和半导体设备的研发、生产和销售。光伏设备主要用于生产光伏硅棒和硅片，包括单晶硅生长炉、金刚线开方机、金刚线切片机等。半导体设备主要用于生产半导体相关材料，包括区熔单晶硅炉、碳化硅晶体生长设备、金刚石生长炉等。

32. 宏柏新材（605366）宏柏新材是国内硅基新材料领域的领先企业，专注于功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料及其他化学助剂的研发、生产与销售。，产品广泛应用于橡胶、光伏、电子等行业，是硅能源产业链中关键的材料供应商，为下游产业提供高性能硅基解决方案。

33. 双良节能（维权）（600481）光伏硅料生产设备龙头，作为中国最大的光伏多晶硅生产核心设备还原炉生产商，公司与各大硅料生产企业建立了长期稳定的供应链关系和战略合作关系。布局节能节水系统、光伏电站等业务，为硅能源产业链提供高效设备与解决方案支撑。