为什么一位投资者认为半导体能源仍有更多上涨空间

Daily Stock Picks的加里·沃恩（Gary Vaughan）概述了他对能源（XLE）和半导体（SMH）行业的看涨立场，尽管这两个行业出现了历史性的反弹，并指出人工智能驱动的需求和大量积压是支持他投资论点的关键因素。

在最近一期的投资专家播客中，沃恩指出英伟达（NVDA）首席执行官黄詹森（Jensen Huang）的“人工智能五层蛋糕”框架是理解能源需求的指导原则。沃恩解释说：“能源是积压的。我住在佐治亚州，家里的能源价格已经疯狂了。”

这位投资者强调，中国（MCHI）正在快速建设新的燃煤电厂（大约每九天一座），凸显了全球能源紧缩。沃恩指出：“我们的能源积压，这是关键。”“甚至在伊朗战争之前，你就看到了这一点。特朗普希望石油（USO）（BNO）下降。他无法把油降下来。我确实认为油确实会下来，但它会随着自动扶梯上升，然后从楼梯上下来。"

在半导体（SMH）方面，沃恩对英伟达（NVDA）、美光（MU）和AMD（AMD）等公司表示了强烈的信心。他强调，英伟达近万亿美元的积压和历史最低的估值指标是继续投资的令人信服的理由。“PEG比率太低了，”他说，并将风险回报率描述为“接近于零”。