KGX Energy Services Hdgs报告2026年第一季度业绩：完整收益电话会议记录

KGX Energy Services Hdgs（纳斯达克股票代码：KLXE）发布了第一季度财务业绩，并于周三召开了财报电话会议。阅读下面的完整记录。

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KGX Energy Services Holdings Inc报告2026年第一季度收入为1.45亿美元，由于冬季风暴弗恩和客户延误，处于估计范围的低端。

调整后EBITDA为1，110万美元，利润率为8%，反映了典型的第一季度逆风和季节性。

Northeast Midcon部门表现强劲，收入同比增长28%，调整后EBITDA较2025年第一季度增长了四倍。

该公司预计2026年第二季度的收入在1.62亿美元至1.72亿美元之间，预计落基山脉和西南地区将出现反弹。

管理层对大宗商品价格波动的潜在影响持谨慎态度，并预计在较小的独立和私人运营商的推动下，2026年下半年将出现强劲增长。

SG&A费用显著降低，反映了持续的成本优化努力。

该公司保持2.758亿美元的总债务和4800万美元的总流动性，预计全年流动性将有所改善。

操作者

欢迎参加KKNX能源服务2026年第一季度电话会议。这次，所有参与者都处于只听模式。正式演讲结束后将进行简短的问答环节。如果有人在会议期间需要接线员帮助，请按电话键盘上的Star 0。作为提醒，本次会议正在录制中。现在我很高兴向您介绍投资者关系部的主持人Ken Denard。谢谢你先生。你可以开始了。

肯·德纳德（投资者关系）

谢谢接线员，大家早上好。我们感谢您加入我们参加KGX能源服务电话会议和网络广播，审查2026年第一季度业绩。今天和我在一起的有总裁兼首席执行官Chris Baker和临时首席财务官Jeff Stanford。在我的讲话之后，管理层将对其季度财务业绩和前景发表评论。在开始回答您的问题之前，将在公司网站www.klx.com上通过网络广播重播今天的通话，并且还将在2026年5月27日之前提供电话录音重播。有关如何访问这些重播功能的更多信息已包含在昨天的财报中。请注意，本次通话中报告的信息仅限于2026年5月13日今天的情况，因此，您被告知，截至任何重播收听或阅读文字记录时，时间敏感信息可能不再准确。此外，对这次电话会议的评论将包含美国联邦证券法含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了KGX管理层的当前观点。然而，各种风险、不确定性和意外情况可能会导致实际结果、绩效或成就与管理层声明中表达的结果存在重大差异。鼓励听众或读者阅读10 K表格的年度报告、10 Q表格的季度报告和8 K表格的当前报告，以了解这些某些风险、不确定性和意外情况。今天的评论还将包括某些非GAAP财务措施。最直接可比的GAAP财务指标的更多详细信息和对账包含在季度新闻稿中，该新闻稿可在KGX网站上找到。现在，这些都过去了，我想把电话转给克里斯·贝克。

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

克里斯，谢谢你，肯，大家早上好。我将首先简要概述我们第一季度的业绩和整个投资组合的近期趋势。然后在电话会议的稍后部分，我将讨论当前的市场背景以及我们如何看待2026年剩余时间。在进入数字之前，我想再次认识到仍然部署在中东的美国军队的男人和女人。虽然自我们上次通话以来，局势已经发生了变化，但问题远未解决，许多军人及其家人仍然生活在巨大的不确定性中。近100名KGX员工是退伍军人，我们行业中还有更多人有这种联系。我代表KGX所有人感谢你们的服务和牺牲，我们继续为你们安全回家祈祷。转向本季度，我们预计第一季度将与前一财年一样成为2026财年的低点。第一季度的疲软反映了客户预算重置和完工计划假期后重新启动的年度模式，加上客户钻探问题、完工工作延迟以及冬季风暴弗恩造成的大约四到五天的中断造成的具体进度中断。除我们的技术服务和住宿业务外，每个产品、服务线或PSL的收入均按顺序下降，这导致服务提供相对负转变，钻井服务的收入贡献高于完工服务。第一季度收入为1.45亿美元，在我们的估计收入范围内，尽管收入较低，主要是由于之前提到的冬季风暴蕨和3月最后两周的客户延误，导致多个地区的第二季度收入超过500万美元。本季度调整后EBITDA为1，110万美元，调整后EBITDA利润率约为8%，与第一季度历史上实现的中高个位数范围一致，并且与第四季度电话会议提供的背景一致。与往年一样，利润率反映了典型的第一季度逆风、季节性、与天气相关的空白和工资成本重置。分部业绩继续反映我们投资组合向天然气导向活动的转变。

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

Northeast Mid con部门再次领跑，收入同比增长28%，调整后EBITDA为1，090万美元，几乎是2025年第一季度调整后EBITDA的四倍。尽管我们确实看到了约4%的小幅环比下降，但我们的干气收入同比增长约45%。五个季度以来的首次连续下降主要与海恩斯维尔、落基山脉和西南地区的天气延迟有关，反映了活动环境较软。

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

落基山脉面临着典型的冬季季节性和几个PSL活动水平较低的压力。随着我们摆脱了冬季最严重的影响，我们预计第二季度将出现有意义的连续改善，目前预计落基山脉所有PSL都会出现连续改善。在西南部，由于第一季度Permian钻井平台数量继续下降，并且运营商放慢了一些完工项目的启动，活动水平仍然疲软。二叠纪活动已转向第二季度，尤其是围绕完工和DUC的情绪发生了转变。

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

此外，我们还看到德克萨斯州南部的积极指标，再加上预计的二叠纪活动反弹，应该会推动西南部。我们继续获得大型蓝筹股运营商的支持，并且处于有利地位，因为这些运营商越来越需要经过认证的更高规格设备和严格的安全要求。与此同时，我们预计2026年下半年的活动将受益于推动增量活动的小型独立和私人运营商。平均运营钻井平台的收入同比有利，2026年第一季度为273，000美元，而2025年第一季度为269，000美元。然而，前面提到的收入变化导致平均运营钻井平台的EBITDA下降约13%。展望未来，根据我们当前的第二季度收入预测，该指标将在第二季度增至310，000美元以上，具体取决于第二季度平均钻井平台数量，这是历史上推动强劲利润率的水平。

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

然后，我将把电话交给杰夫，让他更详细地审查我们的财务业绩，我将在稍后的电话中回来讨论我们的前景。

杰夫·斯坦福（临时首席财务官）

杰夫感谢克里斯大家早上好。与克里斯的言论一致，考虑到第一季度的季节性，特别是落基山脉，最有用的分析是同比比较，而不是顺序比较，因此我将相应地讨论这一点。第一季度收入为1.45亿美元，比2025年第一季度下降约6%，而美国平均钻井平台数量估计下降了12%。调整后EBITDA为1，110万美元，即调整后EBITDA利润率约为8%，与我们在之前第一季度实现的中高个位数利润率范围基本一致。

杰夫·斯坦福（临时首席财务官）

本季度净亏损约为2400万美元，即每股亏损1.23美元。本季度的SBA为1，540万，较上年下降约29%，反映了过去几个季度的结构性成本行动。转向分部业绩，落基山分部第一季度收入为3，860万美元，营业亏损约为380万美元，调整后EBITDA约为210万美元。收入同比下降约19%，反映了我们产品线的活动减少和典型的冬季影响。

Jeff Stanford（临时首席财务官）

正如克里斯之前提到的，我们预计落基山脉的收入和盈利能力将在第二季度改善季节性条件正常化。在西南地区，第一季度收入为5，360万美元，营业亏损为340万美元，调整后EBITDA为460万美元。由于2025年第二季度开始的二叠纪石油指导活动减少，收入较上一季度下降约18%。在Northeast Midcon部门，第一季度收入为5，250万美元，营业收入约为300万美元，调整后EBITDA为1，090万美元。

杰夫·斯坦福（临时首席财务官）

收入同比增长28%，调整后EBITDA较2025年第一季度增长了四倍，分部调整后EBITDA利润率从上年同期的约7%扩大至约21%。这一业绩是由持续的以天然气为重点的活动推动的，特别是我们的Haynesville和其他东北中期欺诈业务，以及企业和其他调整后的EBITDA损失约为650万美元第一季度，改善约11%同比增长反映了持续的G和A规模合理以及我们对将企业成本恢复到2021年和2022年水平的关注。

Jeff Stanford（临时首席财务官）

谈到资本配置和现金流，2026年第一季度的资本支出约为870万美元，资产出售收益约为340万美元，净资本支出约为530万美元。支出主要以维护为导向，重点是维持全年的租金、通过管道的螺旋管、压力泵送资产。根据当前的采购订单日志和部署时间表，我们之前将总资本支出约为4000万美元，净资本支出约为3000万至3500万美元，但我们全年的资本支出低于原始框架。然而，考虑到市场背景和潜在的增量活动，我们预计将在年中完善这一范围。本季度经营活动提供的净现金约为30万。不可想象的自由现金流为负140万，杠杆自由现金流为负500万。对于我们来说，流动资金是第一季度使用现金的情况，反映了该时期额外的两个工资周期，未偿销售天数增加，应计销售天数减少。负债我们预计全年现金产生和流动性将改善，与我们的历史季节性模式保持一致。就季度末的资产负债表而言，债务总额约为2.758亿美元，流动性总额为4800万美元，其中包括约600万美元的现金和现金等值物以及2026年3月ABL融资项下的约4200万美元可用资金。包括未提取的phylo产能在内，季度末的净运营资本约为5400万美元。鉴于预计第二季度收入将大幅增长，我们预计随着流动资金增加以支持更高的活动，QTIP的流动性将略有减少，随着应收账款转换为现金，运营资金水平预计将在今年下半年正常化。持续现金流。关于我们的票据，与我们在第四季度电话会议中提供的评论一致，我们在本季度前两个月支付了25%的现金利息和75%的PIK，并在3月份选择了100%。展望未来，我们预计在2026年第二季度和第三季度选择100%的利息，然后在第四季度达到50：50的比例。我们将继续根据市场状况、杠杆率和流动性评估这一组合。我们完全遵守杠杆契约，为我们提供了增量灵活性，为资本支出、潜在并购和其他资本需求提供资金。这样，我就把它交给克里斯讨论我们的前景。

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

谢谢杰夫。从宏观角度来看，我们继续在高度不稳定但建设性的环境中运营。从各方面来看，这是历史上最大的能源冲击。大宗商品价格继续波动，交易活动处于一个广泛但建设性的区间。由于持续的中东冲突和宏观经济消息，我们正在实时讨论客户反应和预期的增量活动，特别是在二叠纪和其他石油加权盆地。我想指出的是，尽管近期WTI期货月定价有所下降，但2026年余额的远期曲线仍然具有建设性，运营商情绪似乎正在迅速转变。我们已经看到大型运营商加速DUC，而独立运营商则在天然气现货价格上涨的情况下拉动活动。不过，由于天然气价格接近2美元的中间区间，前景仍然具有支撑作用。我们看到一些运营商对活动进行了一些调整，特别是在海恩斯维尔，一些运营商考虑将增量计划推迟到下半年。我们仍然相信，KGX的天然气加权盆地具有更长期的实力，KGX拥有可观的风险敞口，特别是在东北部、Midcon和Haynesville，以随着活动的增加而推动增量收入。展望未来，我们预测第二季度收入为1.62亿至1.72亿美元，中间值为1.67亿美元，比2025年第二季度高出5%，比26年第一季度高出2200万美元。我们预计东北中部地区将做出坚实的贡献，落基山脉将出现季节性反弹，随着二叠纪活动的稳定，西南部地区将逐渐改善目前的水平。简而言之，我们预测第二季度所有三个部门的收入都将增长，几乎所有PSL也将增长。从历史角度来看，钻探、完工、生产和干预服务的组合仍将处于不利状态，但肯定会趋于恢复正常。我们预计，在活动增加和管理费用吸收更好的推动下，调整后的EBITDA利润率将依次扩大。展望第二季度之后，我们的历史模式是第三季度将成为今年最强劲的季度，目前的运营商评论表明下半年将表现强劲，特别是随着小型独立运营商和私人运营商的活动增加。这些客户历来是klx的核心客户群，我们期待看到他们在26年下半年增加活动。也就是说，我们希望看看利润率如何在更高的收入水平下转化，包括定价和组合的任何影响，然后在下半年提供额外的颜色并更新我们的2026年全年框架。最后，我要感谢我们勤劳的员工团队的持续奉献和韧性，特别是考虑到我们业务第一季度总是面临的挑战。我还要感谢我们的客户和股东对klx的持续支持。我们仍然相信自己有能力执行我们的战略并驾驭这个充满活力和快速变化的市场。至此，我们现在将回答您的问题。接线员谢谢。

操作者

我们现在将进行问答环节。如果您想提问，请按电话键盘上的星号1。确认音将表明您的线路已在问题队列中。如果您想从队列中删除您的问题，可以按星号2。对于使用扬声器设备的与会者，可能需要在按星号键之前拿起听筒。谢谢我们的第一个问题来自史蒂夫·瓦里扎尼（Steve Varizzani）与西多蒂（Sidoti）的关系。请继续回答您的问题。

Steve Varizzani（股票分析师）

早上好克里斯。早上好杰夫。感谢克里斯通话中的细节。当我想到第二季度相当重要的连续改进指南时，它肯定比我们前两年看到的要高得多。我只是想更好地了解第一季度天气对您的影响有多严重，以及这在多大程度上导致了第二季度更强有力的指南。

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

是的，这是一个很好的问题。我认为这很大程度上取决于地区。看，岩石感觉像我们一贯做的那样典型的季节性冬季天气，而且由于大风，我们有很多不工作的日子，特别是在北达科他州。坦率地说，我们没有也没有量化那些日子，只是因为这是一个非常典型的季节性模式。我想说，当你转向中部和海恩斯维尔时，我们的直觉是，今年北达科他州和怀俄明州受到的影响可能比去年更大。正如我们在准备好的讲话中所说，我们肯定会出现两到五天的收入损失。因此，当你考虑到FERN加上我们提到的导致一些完工计划被取消的钻探延迟之间的综合作用时，我们估计总收入损失约为500万美元。正如您所知，不幸的是，我们仍然承担所有固定成本，坦率地说，在这些情况下，我们还会承担大量可变成本。好吧，这很有帮助。

Steve Varizzani（股票分析师）

实际上，我对西南地区连续的收入改善感到惊讶，因为第一季度的活动看起来很像，但利润率要低得多。你能解释一下吗？

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

好的当然这是一个很好的问题。我认为这很大程度上是由于我们在准备好的讲话中谈到的，我们在电话会议中提到了PSL混合轮班，其中包括一些完工活动、放缓、钻探活动保持得很好。因此，这是全面的。我认为我们还为一些完工配备了人员，这些工作推迟到了本季度晚些时候。因此利润率也被压缩了。我想说的是，我们预计第二季度的利润率将扩大，我认为我们会继续增长，我们在四月份已经看到了这一点，我们将继续看到混合转变改善，因为我们将看到第一季度的情况出现逆转。所以你知道，在这一点上，仅根据4月份的内部数据，我们已经看到了，你知道，重要的一个，这是一个月的代理，但我们已经看到西南地区的部门水平利润率相对于第一季度有了重大改善。

Steve Varizzani（股票分析师）

明白了。太好了。您提到，你们两个都在讲话中提到，通常是第一季度额外的一两个工资周期。通常这是您最高的LGA季度。我很惊讶本季度SGNA有多低。确实如此。在第一季度表现非常强劲之后，您对SGNA今年的趋势有何看法。

Jeff Stanford（临时首席财务官）

是啊早上好史蒂夫，这是杰夫。我要那个。对于LGA来说，这是一个不错的季度，我们显然正在关注每一美元。我们有一个伟大的团队，我们正在寻找每一个美元。因此，我们正努力在不损失质量的情况下尽可能降低成本。但我们正在寻找，你知道，如果你看全年，如果你看，你知道，2025年，我们做了6850万，2024年，79.6，所以，你知道，我们的目标是让它在那种如果我们可以得到低于2025年全年我们的标题。所以我们要仔细研究。是的，这是一个经历这一切的过程。但你知道，我们肯定会审查一切并经历这个过程。但如果你想考虑全年的SG & A，可以考虑一下2025年的水平，也许低于2025年的水平。

Steve Varizzani（股票分析师）

好极了这很有帮助。谢谢，杰夫。克里斯，你在结束语中谈到了这一点。显然，当我们查看钻机数量时，我们持续看到增长的一个地方是海恩斯维尔。但显然我们知道天然气价格下降可能会给那里带来压力。显然，即使受到天气影响，该地理区域的差距仍然令人难以置信。听起来你对未来的增长更加谨慎了。由于下半场的明显原因，你认为回升可能是在油田。你能浏览一下那里的不同部分吗？

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

是的，这绝对是一个多方面的问题。我认为如果你考虑纯粹的中期骗局，它是稳定的。海恩斯维尔酒店一直是年度故事。今年迄今为止有8个钻井平台，同比有25个钻井平台。正如我们在准备好的讲话中所说，我们看到许多操作员有点放松，谈论推迟或推迟计划。如果你看看今天早上的远期走势，天然气价格仍然相当强劲。因此，几个月后，你就会开始看到三个手柄，然后在今年晚些时候就变成了4美元。因此，我想说，海恩斯维尔今年下半年会从我认为有点缓慢的时期回到正轨，如果你愿意的话，在第二季度的肩膀月份，然后是第三季度，第四季度。马塞勒斯尤蒂卡也是如此。今年到目前为止，他们已经增加了两个钻井平台，同比大致相同。第一季度对我们来说季节性非常强劲。因此，当你考虑东北中部连接的所有组成部分时，你会发现东北部在该部分的同比表现非常强劲。我认为那里的业务和团队继续以一种高而稳定的速度表现，这是我的框架。因此，从宏观的角度来看，毫无疑问，民主党全国委员会在该领域的活动似乎很稳定，你知道，有些人正在谈论拿起钻机。你问题的第二部分是，你知道，今年下半年石油需求和石油钻井平台数量会发生什么。听着，这是一个很好的问题。这是我们见过的在钻井平台数量没有重大变化的情况下价格如此上涨的最长一次，通常在WTI重大变动后60至90天，你会看到市场的反应。事实并非如此。根据您是否正在查看Baker或Inverness的钻井平台计数，一种显示今年迄今为止的钻井平台计数，即二叠纪几乎持平，另一种显示略有上升。我认为有非常微妙的原因，你知道，其中一部分是中东协议的持续悬而未决，以及WTI价格将暴跌至60美元区间的想法。我认为每个人最终都同意，即使中东局势有了一些结论，WTI也不会很快回到70以下。事实上，截至今天上午，明年第一季度福特条纹的价格仍然在80年代。简而言之，根据所有指标、运营商讨论、运营商的公开评论，基于一些宏观顺风，下半年似乎应该比上半年更强。

Steve Varizzani（股票分析师）

从你准备好的讲话中听起来，你正在谈论较小的独立企业和私人运营商可能是驱动力。你现在看到这些了吗？

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

好吧，不幸的是，从赞助商实体的角度来看，他们的数量已经不像以前那么多了，只是由于合并浪潮。但我们看到一些前球队在利润率附近获得了一些面积，我们也看到一些独立球队的运营商进行了一些非常有趣的面积交易。因此，我们确实看到，在二叠纪和其他盆地，一些较小的运营商正在推进活动，尤其是完工活动，并加快钻探速度，每个垫放置两个线圈单位。许多小型运营商不会像大型运营商通常做的那样做。因此，随着我们进入第二季度，我们看到了越来越多的这种情况。无论如何，这基本上只是拉动了我们现有的基本收入。因此，问题变成了他们今年分配多少增量资本来增加钻探和完工支出？你一定会认为他们对每桶90美元的分子垂涎欲滴，对吧？

Steve Varizzani（股票分析师）

谢谢，克里斯。谢谢，杰夫。是的，谢谢，史蒂夫。

操作者

我们的下一个问题来自Daniel Energy Partners的Josh Jain。请继续回答您的问题。

乔什·贾恩（股票分析师）

谢谢.早上好.首先，您谈论了不同的地区，但鉴于今年迄今为止的大宗商品价格走势，也许您可以谈论不同产品线的不同紧迫感，以及您如何看待今年下半年不同业务线的需求。

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

首先，是的，这是一个很好的问题。当然，我们的地理位置和产品线多样化。当你想到klx的业务时。我认为你的问题有点像乔什，首先，早上好。这与史蒂夫刚才的问题有关。如果您考虑我们的第二季度指南，我们通常不会提供有关市场走势的详细信息。但你知道，从细分市场的角度来看，我认为落基山脉将在第二季度看到最高反弹。但这确实归功于第一季度的表现。对的我估计了增量的上行收入，其中50%可能来自落基山脉棒球场，其次是西南棒球场，可能占30%，然后是中游，其余。因此，我认为由于KGX下半年的多样性，这些数字是倾斜的，我认为这些数字的变化率可能会转移回加油站盆地。特别是在二叠纪，我们看到南德克萨斯州最近有很多活动。我们还与运营商进行了大量对话，并在巴肯、尤因塔等地看到了越来越多的机会。因此，我认为，今年下半年所有这些盆地可能都是在相对基础上推动的，推动任何外部市场表现相对于天然气盆地，因为天然气盆地已经看到了很大的进步。虽然我认为那里有顺风，但我认为你看不到这些盆地的数量级和增长。

乔什·贾恩（股票分析师）

好的谢了然后是关于定价的想法，你认为它在今年的剩余时间里会如何发展，你认为它会更多地由地区驱动还是更多地由产品线驱动？也许你可以讲任何轶事

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

给予会有帮助。是的，好问题。我首先要谈谈我们在2025年下半年大部分时间所说的话，我认为整个行业大多数PSL的定价都相当贫血。你看到很多压裂人员、钻井人员等。他们都说定价并不能证明重新启动是合理的。对的所以我认为这种观点是相当一致的。所以我认为，当我们进入2026年时，楼层基本上已经建立，只有一个方向可以走。坦率地说，它开始选择性地提高某些PSL的价格，特别是在我们谈论的盆地中，该盆地在第四季度末和2026年第一季度开始上涨。我认为这是一组非常具体且有针对性的PSL。当我们开车时，我们开车，我们能够从未来的角度推动一些增量定价。你知道，看，我们已经通过了，我认为就像大多数人最近都有标准燃油附加费一样，但我们肯定已经开始进行对话，为了增加PSL的容量，特别是人员密集型PSL，这不是租金和这种性质的东西，而是更多的人员密集型PSL，如线圈、管道、电缆等。我们需要看到价格变动，所以我们会看到市场的发展。但我认为这是我们考虑投资组合时的宏观主题。

乔什·贾恩（股票分析师）

谢了对我来说，最后一个问题是，关税问题仍然存在，全球物流受到干扰。也许您可以谈谈您今天看到的任何事情，以及这可能如何影响48度以下的活动斜坡以及您正在采取的措施来帮助降低未来的供应链风险。

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

是的，这是一个很好的问题。我认为，你知道，如果你回到2016年或2020年的新冠周期，我们看到这两个周期产生的最大问题是人。我认为，你知道，看看约翰对今年下半年钻机数量的预测，市场上可用的热堆叠钻机并不多。如果你考虑在试图增加钻机数量的同时增加完工活动或增加再循环活动，我认为人可能是我们尚未遇到的最大绊脚石，你知道，从关税的角度来看，感觉大多数问题都在过去几年中得到了缓解。定向和井下模块等方面的一些传感器和板有时仍然存在问题。我认为每个人都在关注OTC G良好市场，只是为了看看情况是否再次开始变得紧张，管状物的定价在上次18个月内有所下降，我认为他们已经找到了底线，但我们肯定会实时关注该市场。

乔什·贾恩（股票分析师）

明白感谢您回答我的问题。

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

谢谢。是的，谢谢乔什。

操作者

谢谢贝克先生，我想让您发表结案陈词。

克里斯·贝克（总裁兼首席执行官）

再次感谢您加入我们的电话会议以及您对klx的持续兴趣。我们期待着下个季度再次与您交谈。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们努力确保准确性，但自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司官方报表和财务信息，请参阅公司向SEC提交的文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。