双重利空压制！“AI交易”突遭集体抛售，美联储加息大变数，发生了什么？

美股芯片股全线重挫。

昨夜今晨，美股芯片与半导体设备板块遭遇猛烈抛售，费城半导体指数盘中一度大跌近7%，高通暴跌超11%，创2020年3月以来最差单日表现；英特尔、闪迪大跌超6%；光通信板块亦集体回调，受此拖累，纳指盘中一度大跌超2%，随后跌幅明显收窄。

有分析指出，美国通胀数据超预期，美伊在重启谈判问题上的分歧愈发明显，双重压力叠加令美股降温，部分资金选择获利了结。据芝商所联邦利率观察工具，金融市场当前定价美联储在未来12月内加息25个基点的概率已升至逾30%，较前一交易日的21.5%大幅跳升。

美股芯片股重挫

美东时间5月12日，美股三大指数走势分化，科技股走弱拖累纳指跌幅居前，截至收盘，道指涨0.11%，纳指跌0.71%，标普500指数跌0.16%。

大型科技股多数走低，特斯拉、博通跌超2%，亚马逊、微软跌超1%，谷歌小幅收跌；英伟达、苹果、Meta小幅收涨。

美股芯片与半导体设备板块集体大跌，费城半导体指数盘中一度大跌近7%，最终收跌超3%。高通暴跌超11%，英特尔、闪迪大跌超6%，美光科技跌逾3%，博通、 $AMD 、应用材料、阿斯麦ADR跌超2%。

光通信板块亦集体回调，Lumentum控股、Credo $CRDO 跌超5%，康宁跌超4%，Coherent跌超1%。

消息面上，据最新披露的数据，美国4月CPI同比上涨3.8%，超出市场预期，创2023年5月以来最高纪录；4月核心CPI同比上涨2.8%，为2025年9月以来的最高水平，亦高于市场预期。

受此影响，市场对美联储的加息预期有所升温。据芝商所联邦利率观察工具，金融市场当前定价12月加息25个基点的概率已升至逾30%，较前一交易日的21.5%大幅跳升。

摩根士丹利财富管理首席经济学家Ellen Zentner表示，美国核心CPI上行表明高油价正在向全面经济层面传导，这不意味着美联储将转向加息，但确实说明新任美联储领导层不会立即转向鸽派。

据央视新闻，当地时间5月12日，美国参议院确认凯文·沃什出任美联储理事，任期14年。这被视为其成为下一任美联储主席的重要一步。

据悉，参议院预计将立即启动沃什兼任美联储主席的确认程序，相关程序性投票最快可能于5月13日完成。鲍威尔的美联储主席任期将于5月15日结束。

沃什曾任美联储理事，同时拥有律师与金融行业背景。1月30日，特朗普提名凯文·沃什出任美联储主席，接替现任主席鲍威尔。

他此前表示，计划推动美联储实施“政策转向”，核心举措包括：加强美联储与财政部及特朗普政府在非货币政策领域的协调，并推动压缩资产负债表规模。他认为，缩表将为降低政策利率创造空间。

按现有日程，美联储下次会议定于6月16日至17日召开，大概率将成为沃什主持的首次议息会议。

中东局势的僵局

另外，美伊停火局势愈发脆弱也令市场紧张情绪加剧。

彭博社分析师Dina Esfandiary和Becca Wasser指出，美伊双方分歧依然太大，难以达成协议，若双方均不愿妥协，持久和平将遥遥无期，间歇性升级与持久战将成为最可能情景。

据央视新闻，当地时间5月12日，美国总统特朗普表示，与伊朗之间爆发的冲突无需急于解决。在接受采访时，特朗普称，伊朗正面临收入来源被切断的局面。特朗普还表示，他确信能够阻止伊朗研发核武器，称“这仅仅是时间问题。”

同日，美国国防部长赫格塞思表示，他们针对伊朗问题的所有情况都制定了相应计划。如有必要，他们有升级行动的计划，也有撤离部署的计划，还有调动资源的计划。目前，他们不便透露下一步的具体行动方案。他还表示，尽管近期局势紧张并发生交火，但伊朗停火协议依然有效。

伊朗外交部发言人巴加埃当地时间5月12日表示，结束战事和解除对霍尔木兹海峡的封锁是同美国进行任何谈判的先决条件。巴加埃还表示，美国要求的是伊朗“彻底投降”，而不是真正的对话。他还指出，封锁霍尔木兹海峡的责任在于美国，根据国际法，海上封锁构成战争行为。

据美媒援引伊朗媒体的报道，伊朗政府已通过巴基斯坦调解人向美方传达：在五项建立信任的先决条件落实前，伊朗不会参加下一轮谈判。报道提到，伊朗认为，美国在停火后继续实施海上封锁强化了伊方的“与美国谈判并不可靠”这一判断。

据央视新闻报道，英国将向在霍尔木兹海峡执行任务的多国护航行动提供支援，英国国防部声明称，此次投入将包括无人机、“台风”战斗机以及英国“龙”号驱逐舰。

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