OptimizeRx报告2026年第一季度业绩：完整收益电话记录

感谢运营商，下午好，参加今天2026年第一季度财报电话会议的所有人。我们为今年带来了良好的开局，超出了对利润和利润的共识预期。第一季度收入为1，980万美元，调整后EBITDA为330万美元。虽然我们对本季度的业绩感到满意，但更广泛的医疗保健技术运营环境仍在继续发展。我们看到我们的合同收入基础相对于上一年水平持续疲软，这主要是由于去年最惠国定价动态和其他宏观经济因素造成的短期至中期干扰，导致预算分配、合同期限更加谨慎，在某些情况下，活动时间和范围的推迟。尽管如此，我们想明确表示，我们并不认为这些压力需要持续下去。事实上，目前我们与几家大型制造商在支出水平上取得了良好进展，而且问题的范围比以前更加有限。生命科学内部向数字数据驱动的参与度的长期转变正在加速，Optimizer X处于充分利用这一增长的有利位置。此外，我们继续看到客户长期采用和扩展的令人鼓舞的迹象。我们的人工智能数字协助平台（DAB）解决方案在第一季度增长了60%，这凸显了产品持续的市场契合度和客户采用率。此外，我们的另一家顶级制药客户继续在多个肿瘤学品牌中扩大处方解决方案的使用范围。最初是针对特定适应症的有针对性的参与，现已演变为由处方者参与度和活动绩效的可衡量改善推动的大规模多品牌部署。这种类型的扩张强调了我们在大型企业客户中发展的能力。我们在医疗技术领域也看到了类似的势头，我们正在推动数字辅助平台（DAP）的采用，以识别和激活高价值的处方药受众。最初的试点项目正在扩大到数百万美元的项目，进一步加强了我们增长模式的可重复性。从运营的角度来看，我们的业务仍然非常强劲，因为我们继续看到我们的平台在制药和医疗技术客户中得到一致的验证。与此同时，我们正在扩大中型和长尾生命科学公司的影响力，我们认为这是优化工作空间的一个重要且渗透不足的增长机会。我们还在将更大一部分收入组合转向基于订阅的模式方面取得持续进展，特别是在数字协助平台（DAB）内。与我们的人工智能数字协助平台（DAB）解决方案相结合，我们的数字协助平台（DAB）订阅收入也增长了45%。这一转变是提高收入可见性并随着时间的推移建立更持久和可预测的财务模型的重要一步。尽管我们的业务出现了可衡量的增长，但宏观阻力仍然存在，我们全年的可见性也较低。鉴于此，我们正在更新2026年全年指引，以反映更保守的收入前景。我们现在预计收入在9500万至1亿美元之间。重要的是，我们将调整后的EBITDA指引维持在2100万至2500万美元。这既反映了我们运营模式的优势，也反映了我们实施的积极主动的成本优化计划。我们已采取措施，通过优先考虑战略投资、优化可自由支配支出、在我们自己的业务中部署新的代理技术工具以提高效率以及利用我们基本上固定成本平台的可扩展性，使我们的成本结构与当前环境保持一致。这些行动预计将减少约300万美元的现金运营费用按年计算，包括2026年节省约100万美元的年度福利（不包括任何遣散费相关影响）。此外，我们的毛利率优化计划正在继续取得积极成果，我们现在预计全年毛利率将在60%的高位范围内。我们还通过最近的定期贷款再融资加强了我们的财务状况。ED将在稍后的演示中提供更多细节，但可以说，新的定期贷款预计将使我们的利息费用降低约625个基点。我们要感谢BlueTorch在过去两年中成为一个良好的合作伙伴。正如我们最近宣布的那样，我们将继续采取重要措施，将我们的平台能力和连接性扩展到更广泛的生态系统中。我们现在正在使控制80%以上数字促销资金的需求方平台直接连接到OptimizerX专有的EHR网络。我们平台的技术演变和市场战略的扩展标志着该业务的一个重要机会，我们预计它将在整个规划季节和2027年推动巨大增长。通过我们的网络提供对DSP的编程访问，使媒体买家能够在其现有的编程工作流程中激活可扩展的护理点和处方点活动，从而有效地将Optimize Rx定位为希望直接在临床工作流程中吸引医疗保健提供者的营销人员的供给侧平台。如今，我们估计通过传统的HCP营销计划，我们在整个网络中利用的可用库存不到10%。我们相信，程序化激活是制药媒体机构购买这些解决方案的首选方式，有可能随着时间的推移显着提高利用率。鉴于Programmatic已经占据了其他垂直行业的大部分媒体支出，我们认为该渠道有一个有意义的机会进行扩展，并可能在长期内在规模上与我们当前的HCP业务相当。正如之前提出的问题一样，我想简短地谈谈人工智能，并重申我们不认为人工智能是我们业务的破坏者。相反，我们将其视为潜在的促进剂。随着我们的客户意识到内容创建等领域的效率，我们预计这些节省的费用将被重新部署到Optimize Rx处于特别有利地位的执行和参与领域。最后，虽然我们正在应对短期压力，但我们的核心价值主张保持不变，我们的长期前景仍然高度乐观。我们深深融入客户的工作流程中，我们正在提供有意义且可衡量的投资回报率，并且我们正在一个庞大、充满活力且不断增长的市场中运营，并提供大量的长期机会。就此，我想把时间交给我们的首席财务官Ed Stellmak，他将向我们介绍财务细节。

艾德感谢史蒂夫，大家下午好。与我们所有的电话一样，今天下午发布了一份新闻稿，其中包含截至2026年3月31日的第一季度业绩。副本可供查看，也可以从我们网站的投资者新闻部分下载，更多信息可以通过即将到来的2026年第一季度第十季度收入为1，980万美元来获取，比2025年同期确认的2，190万美元减少了10%。我们认为，这一下降的部分原因是低利润率管理服务收入下降、主要客户账户收入减少以及大多数节日国家定价和其他宏观经济挑战推动的预算分配更加谨慎和更短的计划持续时间承诺。截至2026年3月31日的季度，我们的支出同比减少460万美元，主要是由于收入成本和G和A的下降。收入成本的下降与有利的产品组合以及有利的渠道合作伙伴组合有关，因为我们本季度没有任何DT管理服务收入。我们相信，过去12个月实施的各种利润率优化策略将继续产生显着的效益。因此，我们现在预计2026年全年毛利率将正常化至最高60%范围。截至2026年3月31日的三个月，GAAP净亏损收窄至50万股或每股基本股和稀释股0.03美元，而2025年同期3个月的基本股和稀释股净亏损为220万股或0.12美元。按非GAAP计算，该公司2026年第一季度净利润增至270万美元，即稀释后每股0.14美元，而同期非GAAP净利润为150万美元，即稀释后每股0.08美元。与此同时，我们本季度调整后的EBITDA增至330万，而2025年第一季度为150万。第一季度运营现金流为负50万，这主要是由于2026年第一季度支付了2025年奖金和2025年第四季度销售佣金。与此同时，我们在本季度末的现金余额为2020万美元，而2025年12月31日为2340万美元。我们在第一季度末的债务余额为2360万美元，我们在第一季度测试了270万美元的本金。与此同时，在第一季度之后，我们与BlueTorch Capital的定期贷款与Fifth Third银行进行了再融资，通过该银行，我们获得了2500万美元的定期贷款，并获得了1000万美元的左轮手枪。我们与五三银行的定期贷款的现行利率是SOFR加2.25%，而SOFR加8.5%。我们与Blue Tourist Capital合作，每年可节省约150万美元的利息费用。话虽如此，鉴于我们强大的运营资金状况，我们有信心为我们的运营需求以及关键战略优先事项提供资金，同时我们将继续努力成为40家公司的持续统治者。现在让我们转向我们的KPI。2026年第一季度，前20家制药商的平均收入目前约为280万美元。2026年第一季度，这20家公司占我们业务的52%，净收入保留率仍然保持在110%的强劲水平。与此同时，每FTE的收入为800 1000，超过了我们在2025年第一季度发布的710，000。这些指标反映了我们的解决方案与现有客户的粘性以及我们高度可升级的运营模式。正如史蒂夫提到的那样，尽管我们的业务出现了可衡量的增长，但宏观阻力仍然存在，我们全年的可见性较差。鉴于此，正如史蒂夫之前所说，我们正在更新2026年全年的指导，以反映更保守的收入前景。我们现在预计收入将在9500万美元至1亿美元之间，但仍然相信我们的经营杠杆将导致我们调整后的EBITDA介于n 2100万和2500万。最后，我们继续预计今年下半年的收入加权将接近4060。现在，我想把电话转回史蒂夫。Steve.谢谢，Ed。接线员，我们现在可以转到问答环节吗？

OptimizeRx（纳斯达克股票代码：OPRX）公布了第一季度财务业绩，并于周二召开了财报电话会议。阅读下面的完整记录。

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在https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?上观看网络广播ei= 1760247 & tp_key =80ee98d522

OptimizeRx报告2026年第一季度收入为1，980万美元，调整后EBITDA为330万美元，超出了共识预期。

由于宏观经济因素和Most Festival Nation定价中断，该公司正在经历短期收入萎缩，但预计长期将复苏。

支持人工智能的DPA解决方案增长了60%，凸显了强大的市场契合度和采用率，并转向基于订阅的收入模式。

该公司将2026年收入指引更新为9500万至1亿美元，维持调整后的EBITDA指引2100万至2500万美元，同时实施成本优化以减少年度费用300万美元。

运营亮点包括在制药和医疗技术领域的采用率增加，以及定期贷款的战略再融资以减少利息支出。

操作者

大家下午好，感谢大家参加OptimizeRx 2026财年第一季度财报电话会议。首席财务和战略官Edward Stellmak、首席法律和行政官Marianne Odense-Ford以及首席商务官Andrew Da Silva加入了他。在今天的电话会议结束时，我将就管理层在今天的电话会议上所做的前瞻性陈述提出一些重要的警告。该公司还将讨论某些非GAAP财务指标，认为这些指标有助于评估公司的经营业绩。该公司今天下午发布的盈利公告以及公司网站的投资者关系部分包含了此类非GAAP财务措施的对账。我想提醒大家，今天的电话会议正在录制中，并将作为本次电话会议的录音在公司网站的投资者关系部分重播。现在我想将电话转给OptimizerX首席执行官Steven Silvestro。西尔维斯特罗先生，请继续。

史蒂文·西尔维斯特罗（首席执行官）

艾德·斯塔尔马克

操作者

谢谢我们现在将进行问答环节。如果您想问问题，请按电话键盘上的星号1。确认音将表明您的线路已在问题队列中。您可以按星号2将自己从队列中删除。参与者正在使用扬声器设备。可能需要在按星号键之前拿起手机。请稍等。当我们对问题进行民意调查时，我们的第一个问题来自贾里德·哈斯和威廉·布莱尔的关系。请继续回答您的问题。

贾里德·哈斯（股票分析师）

嘿伙计们，感谢回答问题。我想我就从更新后的前景开始。我想我只是想准确地指出一些事情，比如相对于三月份上次报告时，你对今年形状的看法发生了哪些具体变化。你知道，我很好奇，这里修订后的收入指导有多少是因为，你知道，仍然看到制药客户的决策延迟？或者，你知道，如果情况更多，你知道，这些决定即将通过，你只是看到2026年的支出承诺比你当时的预期要少。然后我想，考虑到这一点，你知道，有没有什么方法可以根据新的指导来将你的可见度水平背景化？嘿，贾里德，谢谢你的问题。我拿这个，然后你就可以插话了。所以我认为我们在三月份的初步可见性是，我们认为今年可能会在第一季度后扭转局面，届时我们会对今年下半年有更多的可见性。具体来说，你知道，一些客户对政府在nnn问题上的立场做出了反应，他们如何利用预算运作，发表了他们的初步反应。尽管合同期限较短，但其中一些人实际上已经回来了，而且表现得更强。我认为我们已经公开阐述了这一点。我们在上次财报电话会议上说过，这次我们又说过了，但我们有一个特别大的客户，那里持续存在干扰。我认为，当我们在这种规模的客户端层面谈论同步中断时，我们必须解决它。所以这只会让我们对全年指南的可见性降低，这就是为什么我们更加保守一点，并让它回到我们认为我们肯定会着陆的地方。我不，我不认为我们需要再次调整，但我们，你知道，我们正在提供我们现在拥有的最好的视野。好吧，这很有帮助，安德鲁·达席尔瓦。什么我认为你已经涵盖了。是啊好吧，这很有帮助。然后，你知道，我想你将其描述为短期到中期的压力，我想我不知道是否有办法，你确切地澄清你背后的意思。你知道，当我们想到今年年底时，你知道，这种情况可能会在27年持续存在，或者你认为它会被限制在今年？不，我们认为它已经控制到今年了。而且，看，现实是，我们可以看到，在第三季度晚些时候，在第四季度，来自这些客户的购买增加，特别是一个出现中断的客户。但我们目前最好的看法是，到2026年底，将会出现混乱。展望2027年，这些业务都没有出现任何机械问题。当然，在我们的业务中，正如您从毛利率的扩大以及我们运营业务的方式中所看到的那样，通过提高杠杆率和通过偿还债务、完善债务、降低利息费用来降低，在运营上，它从未如此强大。因此，我们正在尽我们应有的努力与顶线沟通正在发生的事情。但我们完全相信2027年将会非常壮观。我认为与DSP的连接，您已经看到了相关的公告，这对这个业务来说是一件非常重要的事情。这是我们多年来一直在努力的事情。我们是第一批真正与这个生态系统大规模连接的人。因此，我们对这对顶层以及朝着这种购买方向发展的客户意味着什么感到非常兴奋。所以我们为整个团队感到兴奋。好的，很高兴听到这个。我会把它留在那里，然后跳回队列。谢了杰瑞德

操作者

谢谢我们的下一个问题来自杰夫·加罗（Jeff Garo）和史蒂文斯（Stevens）的台词。请继续回答您的问题。

杰夫·加罗（股票分析师）

是的，下午好。感谢您回答这个问题。想跟进一些最惠国待遇中断的情况，也许更具体地是您对合同期限的评论。我想这与总体情况有关，我认为上季度您表示合同收入比上一年落后约15%至20%，不包括托管服务部分。这主要是因为客户的合同期限缩短。所以很好奇您在第一季度、甚至整个四月和五月看到了什么关于客户续订行为和延长期限的兴趣。更新行为和您对下半年的期望。

史蒂文·西尔维斯特罗（首席执行官）

是的，谢谢，杰夫。很高兴听到你的声音。是的，我们上半年的合同收入下降了15%到20%。我们仍然在同一个地区，同一个区域。其中大部分是由于合同期限较短。这超出了最初的托管服务日落范围。因此，通常情况下，承诺的时间比实际时间要短。通常为6到12个月。我们的合同收入方法是根据积压计算合同的全部价值，我想每个人都知道。因此，当你的合同期限较短时，你的可见性就会减弱。这意味着你必须在下个季度更新它，然后下个季度再次更新它。事实就是如此，它有点，它的可见性有点小。尽管我要说的是人们正在继续更新。我们看到业务流动继续发展。你知道，从第一次财报电话会议到我们进行这次电话会议之间，我们有两三个账户确实加速了。所以这确实是个好消息。杰夫，具有挑战性的消息是，我认为我们仍然有一个主要客户仍在应对一些挑战。其中一部分与最惠国待遇相关。老实说，其中一部分是我们在这方面执行得不好，我们需要改进。我们有点知道我们在哪里，我们在哪里失球了。我们与他们的领导团队进行了很好的对话，我们有一个让事情重回正轨的计划，我们的团队已经很好地掌控了这一计划，并正在向前迈进。所以我认为我们非常有信心这是短期的。我们对创新感到兴奋，我们所有的合作伙伴都对我们刚刚发布的创新公告感到非常兴奋。因此我们期待着继续前进。但是的，在我们解决这个问题之前，合同收入仍然是一个挑战。

杰夫·加罗（股票分析师）

明白我感谢所有这些评论。对我来说，还有一个问题是按客户规模询问需求活动，关于前20名制药公司与中层长尾队列的情况，以及前20名制药公司通过您的KPI，它占收入的比例在去年一直在下降。这种趋势将何去何从？我们应该如何看待中层长尾群体的销售周期更新率和预算行为？谢谢.

史蒂文·西尔维斯特罗（首席执行官）

是的，没问题。感谢提问。我们内部对中层长尾感到非常兴奋。我们看到这批客户取得了巨大的进步。我们有一个团队现在专注于这一点，因此我们开始看到一些真正令人鼓舞的增长。我们也看到了这一点，我想我之前在医疗科技领域分享过。在我准备好的讲话中，客户基本上不是以前的客户，甚至不是我们所谈论的一个市场正在对该平台进行数百万美元投资，所以我们对此感到非常非常鼓舞。在前20名中，我们仍然看到人们的积极参与度，我想说，就我们在前20名中服务的品牌而言，渗透不足。我们确实在每个客户中都有一定的影响力，但扩大我们的业务范围的能力仍然是该业务的巨大机会。我们拥有一支优秀的销售团队，我完全相信和信任，他们将继续推动和执行好吧，我拥有一切。每个人都相信，这将是他们坚实的结局，并为2027年做好准备，这确实是我们现在关注的焦点。谢谢，杰夫。谢谢

操作者

谢谢我们的下一个问题来自大卫·格罗斯曼（David Grossman）与斯蒂菲尔（Stifel）的关系。请继续回答您的问题。

David Grossman（股票分析师）

谢谢.下午好，史蒂夫，我想知道你是否只是。听起来有一个特定的客户可能会流失更多，或者对你今年的增长率产生巨大影响。客户遇到的问题是否有任何独特之处，或者同一客户是否存在一些执行问题？

史蒂文·西尔维斯特罗（首席执行官）

现在，那是。那是同一个客户。我的意思是，大卫，我们常常。顺便说一句，很高兴听到你的声音。迫不及待地想下周或下周见到你。通常，我们会在客户层面发生这种非同步事件，客户将更换代理机构或团队将被替换，会出现人员流动，人们正在做出决策。我们已经聊了很久了，你应该知道这在这个领域经常发生。这就是你需要处理的差距。差距增长60%，特别是45%的增长。在订阅的基础上，旨在帮助摆脱这种块状，它肯定是有帮助的。这不是一个存在中断的DPA客户，因此即使是规模化的，这也是一种双峰购买。但当队伍、人员流动率和员工决策等出现混乱时，这是具有挑战性的，而且我们在该领域的执行能力没有达到我们需要的水平。而且，你知道，我们需要改进它。我要分享的好消息是，我们，你知道，自从访问了那个领导小组，进行了非常开放的对话，反馈很好，我认为，这种关系已经被重新唤起，我们会处于一个相当好的位置。但是，你知道，再次将其视为我们预测指南的一部分还为时过早。我们必须与该团队合作并确保我们兑现承诺。因此，假设它遵循正常的路线，这是否只是未来三个季度的逆风？一旦你在明年三月提交，我们就超越了这个范围。或者它有可能。不，我认为我们会在今年的更新周期中解决这个问题。我认为下半年我们可能会看到一些买入，这就是希望和目标。和那个群体。然后我认为到2027年我们将处于有利位置，但我认为我们需要在上半场采取一些措施，并纠正一点我们与他们接触的方式，并在下半场将其恢复过来。

David Grossman（股票分析师）

明白了。好吧，感谢这一点的透明度。所以谢谢你。然后在DSP方面，与DSP的连接，销售周期是什么？需要多长时间才能让这样的飞轮从这些媒体买家开始，真正能够以我们所看到的足够有意义的方式为收入增长做出贡献？

史蒂文·西尔维斯特罗（首席执行官）

是的，我认为我们会开始看到这种情况的早期几局，可能会在今年下半年的后期。第四季度，我们应该开始看到一些收入开始流入2020年、2027年的更新周期。我们会看到它真正流动。一旦那里有了连接，DSP的工作方式就是这样。它启动了一个竞标系统，其中代理机构是通过需求侧平台在这些生态系统中购买的主要机构，这些平台将遵循典型的品牌计划RFP流程。但它们有能力加速、在这些DSP平台内设置参数并开始采取行动。购买，真的，我会称之为被动购买，因为这是一种，你知道，你，除了制定定价、制定出价、向销售团队询问问题之外，你并没有真正直接与公司互动。然后我们销售团队的工作实际上是继续与这些客户互动，并确保他们利用这些收购模式。对的确保他们通过这些DSP购买。他们知道它是可用的，它位于他们最喜欢的DSP中，他们可以进入并对购买的人采取行动。

David Grossman（股票分析师）

您能给我们举一些收入可能是什么样的例子吗？你知道，无论是通过，你知道，我认为是通过个别药物。对的或者你知道，由买家。我不太确定如何思考，你知道，是的，收入可能是什么。

史蒂文·西尔维斯特罗（首席执行官）

是的，收入可能相当巨大。我还没有准备好分享对此的预测。在准备好的评论中，我们分享了这占该领域数字支出总额的80%。这给了你一个数字。我知道，你知道，塔姆就像你在空间中的后脑勺。而是你的手掌后面。所以它非常大。大卫潜力但现在就预测潜在收入还为时过早，因为我们是第一批大规模开展这一业务的公司。还有其他公司可能连接了网络的一部分或一家EHR提供商，并在某种程度上对其进行了尝试。但是。但就规模而言，就我们的规模而言，我们是第一个真正全力以赴的人。因此，当我们推出合作伙伴协议时，我们将分享后续公告，我们将对此有更多话要说。但我不想操之过急。

David Grossman（股票分析师）

当然.只要一个，如果我能再偷偷带一个进来的话。有托管服务吗？本季度和指南中的托管服务是否为零？我没听错吧？这是正确的。是的谢谢，安迪。好吧好吧伙计们。非常感谢抽出时间。谢谢大卫。期待见到您。我也是

操作者

谢谢问答环节已经结束。我想让史蒂夫·西尔维斯特罗发表闭幕词。

史蒂文·西尔维斯特罗（首席执行官）

谢谢你接线员最后，我想重申我们对未来长期机遇的信心，同时我们正在应对近期压力。我们对生命科学向数字数据驱动参与的转变感到兴奋，这仍然是一个强大而持久的趋势。Optimizer X处于这一转型的中心位置。我们的护理点和处方点网络与我们的数据驱动定位能力相结合，使我们能够在患者旅程的关键时刻提供价值。所有这些现在都将可供客户以编程方式购买。我们的优先事项仍然一致。我们专注于提高差距的利用率，继续向更可预测的基于订阅的收入模式过渡，并随着时间的推移推动可持续的盈利增长。我还要感谢我们的员工的持续奉献，以及我们的客户在我们应对这一不断变化的环境时的合作。再次感谢您今天抽出时间。我们期待在即将举行的投资者会议和下一次财报电话会议上与您交谈。谢谢

操作者

谢谢你，西尔维斯特罗先生。在我们结束今天的电话会议之前，我想提供公司的安全港声明，其中包括有关今天电话会议期间所做前瞻性陈述的重要警告。管理层在今天电话会议期间发表的声明可能包含第27条和修订后的1933年证券法以及修订后的1934年证券法第21 E条定义内的前瞻性声明。这些前瞻性陈述不应用于做出投资决策。词语预期、估计、期望可能和寻求以及类似的表达识别前瞻性陈述。他们只能在发表此类声明的日期之前发言。这次电话会议中的前瞻性陈述包括有关我们未来业绩计划和市场渗透率的陈述，宏观经济因素和中断不持久数字和数据驱动的参与保持不变，并继续成为业务的有意义的驱动力股东价值创造计划成为40家公司计划成功启动对公司认证EHR网络的程序化访问程序化访问提高库存利用率并解锁高增长收入渠道能够利用重大长期机会计划增加股东价值创造将更大部分收入转向基于订阅的模式成本管理估计2026年收入和调整后EBITDA范围技术投资、增长机会、资金、运营需求和关键战略优先事项以及即将发生的事件公告前瞻性陈述还包括管理层对今年剩余时间的预期。公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是因为新信息、未来事件还是其他原因。前瞻性陈述本质上受到风险和不确定性的影响，其中一些无法预测或量化。未来事件和实际结果可能与这些前瞻性陈述中所阐述、设想或基础的事件和实际结果存在重大差异。前瞻性陈述面临的风险和不确定性包括但不限于政府监管的影响、依赖于集中客户群体的竞争、可能扰乱运营的网络安全事件、跟上不断发展和不断发展的技术步伐的能力、与电子处方平台和电子健康记录网络维持合同的能力以及其他重大风险。前瞻性陈述可能影响业务和财务业绩的风险和不确定性包含在公司截至2025年12月31日年度的10 K表格年度报告中，以及公司已向SEC提交和未来可能提交的其他文件中。这些文件在完成后可在公司网站和SEC website@sec.gov上获取。在我们结束今天的会议之前，我想提醒大家，这次电话会议的录音将从今晚晚些时候开始重播，持续一年在公司网站的投资者部分。感谢您今天加入我们。今天的电话会议到此结束。您现在可以断开线路。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们努力确保准确性，但自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司官方报表和财务信息，请参阅公司向SEC提交的文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。