UMH Properties在现有1.5亿美元股权计划下推出4460万美元ATM普通股发行

UMH Properties，Inc.

本招股说明书补充说明书涉及根据日期为2024年9月16日的股权分配协议（经修订），不时发行和销售高达44，621，570美元的我们普通股，每股面值0.10美元，与BMO Capital Markets Corp.摩根大通证券有限责任公司、富国证券有限责任公司、B.莱利证券公司和Compass Point Research & Trading，LLC，作为分销代理，涉及不时发行和销售我们总销售价格高达150，000，000美元的普通股股份。根据S-3ASB表格上的注册声明，截至本招股说明书补充日期，我们已出售了总发行价为105，378，430美元的普通股股份（注册号333-272051）于2023年5月18日向美国证券交易委员会（SEC）提交，以及招股说明书补充，日期：2024年9月16日。因此，截至本招股说明书补充书之日，总发行价高达44，621，570美元的普通股股份仍可根据本招股说明书补充书和日期为5月11日的招股说明书进行要约和出售，2026年包含在我们于2026年5月11日向SEC提交的表格S-3ASB（注册号333-295772）的新注册声明中。

我们的普通股在纽约证券交易所（NYSE）上市，代码为“UMH。“我们普通股于2026年5月11日在纽约证券交易所最后报告的售价为每股15.57美元。本招股说明书补充件提供的普通股已获准在纽约证券交易所上市。

我们的组织和运营符合房地产投资信托（REIT）的资格。我们的普通股在所有权和转让方面受到某些限制，其目的包括帮助我们获得房地产投资信托基金的资格。有关这些限制的描述，请参阅随附招股说明书中的“股本描述-所有权和转让的限制”。

根据本招股说明书补充说明书和随附招股说明书出售我们的普通股股份可以在被视为《证券法》第415条定义的“市场发售”的交易中进行，包括直接在纽约证券交易所或通过纽约证券交易所进行的销售、向或通过做市商进行的销售或通过法律允许的任何其他方法进行的销售，包括但不限于谈判交易和大宗交易。分销代理无需出售任何特定数量或金额的证券，但将按照分销代理和我们之间共同商定的条款，采取符合其正常交易和销售实践的商业合理努力。

分销代理有权按双方商定的佣金率获得补偿，最高为根据股权分销协议出售的我们普通股股份销售总销售收入的2%。就代表我们出售我们的普通股股份而言，分销代理可能被视为《证券法》含义内的“承销商”，分销代理的报酬可能被视为承销佣金或折扣。