天然气服务集团报告2026年第一季度业绩：完整收益电话会议记录

谢谢安娜，大家早上好。今天和我一起的是我们的首席财务官Ian Eckert。首先，我想感谢整个NGS团队又一个出色的季度。我们今天报告的结果直接反映了我们整个组织员工的承诺和执行力。我特别要感谢和表彰我们的现场工作人员，他们对可靠性、响应速度和客户服务的关注使NGS在市场上脱颖而出。NGS为2026年带来了一个特殊的开端，其中包括季度租金收入，调整后毛利率，调整后EBITDA和马力利用率等多个关键指标的创纪录表现。此外，在季度末之后，我们宣布将第二季度的应付股息从每股0.11美元增加到0.15美元，增幅为36%。我们股息的增加加上我们2026年全年调整后EBITDA指导的增加反映了今年的强劲开局和我们对2026年余额的有利前景。重要的是，我们将继续执行运营、扩大和优化我们的机队并向股东返还资本，同时保持巨大的灵活性，以继续为增长机会提供资金。谈到第一季度的运营业绩，本季度租赁马力约为575，000马力，较上年增长17%。四分之一马力利用率达到86.9%，创下另一项公司纪录。本季度租金收入总计4，710万英镑，同比增长21%，又增长了一个季度。NGS的季度记录。调整后的EBITDA为2430万美元，而2025年第一季度为1933万美元，也创下了新的季度纪录。我们强劲的业绩继续受到多个因素的推动，包括大马力车队的增加、高利用率、定价纪律以及向更大马力压缩资产的持续组合转变。至于更广泛的市场环境，我们对行业基本面的看法仍然具有建设性。最近的客户评论和活动水平表明，围绕石油产量增长的情绪有所改善，而为支持天然气产量增加而正在进行的中游基础设施建设应会继续推动增量压缩需求。与此同时，新压缩设备的交货时间继续限制可用的行业供应。这些条件支持现有车队的高利用率、持续的定价纪律以及更长期限的客户承诺。此外，当前的地缘政治环境继续强化美国能源生产和基础设施的战略重要性，我们认为这为国内压缩提供商创造了有利的背景。虽然大宗商品价格和地缘政治发展对客户活动的最终影响仍然不确定，但压缩需求从根本上仍然与整个能源价值链的产量、可靠性要求和吞吐量需求相关。我们还开始看到供应链的各个部分出现更有意义的通胀压力，部分原因是地缘政治发展和更广泛的供应链动态。整个油田服务行业的劳动力市场仍然紧张，由于美国整体石油和天然气活动仍然强劲，我们继续预计工资压力。我们预计这些通胀压力将持续下去，并可能在今年剩余时间加速。即使有这些考虑，我们的总体看法是积极的。行业基本面依然强劲，压缩供应依然偏紧，定价环境继续具有建设性。在这种环境下，我们相信，考虑到我们车队的质量、服务绩效、客户关系和资产负债表的灵活性，NGS仍然处于非常有利的地位。接下来我将讨论具体的增长和价值 支持NGS First Fleet优化性能的驱动程序。本季度每月每马力租金收入增至27.51美元，环比增长2.5%，较上年同期增长2%。四分之一马力利用率达到86.9%，反映了强劲的市场需求以及我们车队的质量和可靠性。其次是资产利用。第一季度，该公司收到了与长期退税申请和相关利息相关的1230万美元。考虑到每股现金约为1美元，我们很高兴收到这笔钱，并期待在不久的将来收到剩余的少量现金。我们还继续寻求与非核心房地产资产相关的货币化机会。季度末，两项房地产资产在资产负债表上被归类为持待售。这些是米德兰办公楼和米德兰制造工厂。将这些非现金资产货币化与我们优化资本配置的持续努力是一致的。第三次车队扩张在第一季度，我们为车队增加了约17，000马力。所有这些新增都是长期合同下的大马力机组，其中大部分是电动机驱动设备。这些部署强化了我们对更高回报、更长持续时间的压缩应用的持续关注，并且我们仍然致力于在2026年部署至少50，000马力。最后，战略性和增值性并购仍然是一个焦点领域。我们的资产负债表和流动性状况继续提供巨大的灵活性，以便在出现有吸引力的机会时采取机会主义行动。一如既往，我们的方法仍然有纪律。我们专注于我们相信NGS可以通过运营协同效应、车队优化机会和客户关系扩展创造价值的交易。至此，我将致电伊恩，让他更详细地了解我们的财务业绩和资产负债表。

谢谢贾斯汀，大家早上好。正如贾斯汀强调的那样，第一季度反映了整个业务的强劲执行力。我们的财务业绩受到最近部署的大马力机组、强劲的利用率和持续的定价纪律的推动。租金收入为创纪录的4710万美元，于2025年第一季度增长820万美元或21. 1%。总收入为4，850万美元，比上一季度增长710万美元，增幅约17%。租金收入和总收入增长之间的差异反映了部分销售和服务，而这些不是我们运营模式的核心。此外，2025年第一季度与库存清理相关的零部件销售增加。随着我们结束米德兰制造业务，我们继续将租金收入增长视为业务基本业绩和可扩展性的主要指标。同样，由于业务受益于更大的合同车队，有利的组合转向大马力设备和经营杠杆，我们实现了调整后毛利率的另一个记录。租金调整后的毛利率为3000万美元，同比增长600万美元或24.7%。租金调整后的毛利率百分比为63.7%，较去年同期上升约180个基点。重要的是，我们第一季度的利润率表现证明了在2025年第四季度记录的离散实物库存调整之后，船队的基本经济状况。尽管如此，我们不一定将第一季度利润率视为今年剩余时间的新运行利率。第一季度的运营表现异常强劲，整个业务几乎没有遇到任何挫折。虽然这种执行水平是我们现场服务团队的功劳，但很少有一个季度几乎所有指标都对我们有利的情况，而且我们不认为节奏会在全年持续重复。此外，在过去两年中，第一季度的季节性强于随后的季度，我们预计与最近地缘政治事态发展相关的通胀压力将在第二季度开始影响大企业。即使考虑到这些因素，我们仍然对强劲的全年利润率表现充满信心，这是由大马力部署、运营杠杆和持续的成本纪律驱动的。至于SGA费用，为6650万美元，占总收入的13.4%。与去年同期相比的增长反映了该组织的持续扩展，以支持大型车队以及随着时间的推移对人员，系统和流程改进的持续投资。我们的目标是SGA在收入的13%至14%之间，我们相信这将支持我们的增长，同时保持运营杠杆。最后，对于利润表，净利润为680万美元，即稀释后每股0.53美元，而2025年第一季度净利润为490万美元，即稀释后每股0.38美元，这是NGS转入资产负债表和现金流应收账款在第一季度增加，DSO高于我们预期的业务水平，原因是一些离散的收集和处理相关物品。重要的是，我们在本季度发现了问题，增强了内部预期，并且已经看到了有意义的改善。4月份，手头现金230万美元和预付资产240万美元主要与时间有关。预付资产与车队资产投标的预付款挂钩，该预付款已于4月初退还，预计现金余额将正常化。与我们利用可用现金减少左轮手枪借款的做法一致，本季度待售资产有所增加，以反映前总部房产和米德兰制造工厂。与我们持续努力将非核心房地产货币化一致，我们还在第一季度淘汰了17，700马力，代表134台闲置的中小马力机组uarter。这一行动减少了闲置资产，改善了车队组合，并加强了我们对更高回报的大马力机会的关注。第一季度资本支出总额为1520万美元，包括1230万美元的增长资本支出和300万美元的维护资本支出。根据我们的合同部署时间表、当前和计划的构建活动以及客户需求，我们对实现全年增长资本指导和相关马力增加的能力仍然充满信心。本季度末，我们的信贷安排未偿2.26亿美元，可用借款能力为1.74亿美元。我们季度末的杠杆率为2.33倍，仍然是公开可比杠杆中的最低水平，并且我们继续保持巨大的灵活性，以投资增长和为股东创造价值。本季度我们以每股0.11美元的价格支付了140万股股息。随着我们宣布将股息提高至每股0.15美元，第二季度这一数字将大幅增加，增强我们对现金产生和业务长期前景的信心。总而言之，第一季度是强劲的财务季度，租金收入创历史新高，调整后EBITDA、强劲的利润率和健康的流动性。公司的资产负债表和流动性状况提供了灵活性，可以为有机机队扩张提供资金、评估战略性和增值性并购机会并继续向股东返还资本。说完，我将回电给贾斯汀，讨论我们更新的2026年指南和结束语。

周二，Natural Gas Services Gr（纽约证券交易所代码：NGS）在财报电话会议上讨论了第一季度的财务业绩。完整的文字记录如下。

Benzinga API提供对财报电话会议记录和财务数据的实时访问。请访问www.example.com了解更多信息。

完整的财报电话会议可在www.example.com上获取

天然气服务集团公司报告了创纪录的季度租金收入、调整后的毛利率、调整后的EBITDA和马力利用率，标志着2026年的强劲开局。

该公司宣布季度股息增加36%，反映出对现金产生的信心和对今年的积极前景。

由于大马力车队增加、高利用率和定价纪律，租金收入同比增长21%。

调整后的2026年全年EBITDA指引有所提高，表明尽管存在潜在通胀压力，但业绩预期仍强劲。

运营亮点包括为车队增加约17，000马力，强调专注于更高的回报、更长持续时间的压缩应用。

操作者

女士们先生们早上好，欢迎来到天然气服务集团公司。第一季度收益电话会议。此时，所有参与者都处于仅限用户模式。在本次会议期间，您可以随时通过按0 #获得操作员协助。我现在想将电话转给安娜·德尔加多女士。请开始。

安娜·德尔加多

谢谢卢克，大家早上好。在我们开始之前，我想提醒您，在这次电话会议期间，该公司将在联邦安全法含义内做出前瞻性陈述。请投资者注意，前瞻性陈述并不是未来业绩的保证或保证，实际结果或发展可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。最后，公司无法保证此类前瞻性陈述将被证明是正确的。天然气服务集团否认更新或修改任何前瞻性陈述的任何意图或义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。因此，您不应过度依赖前瞻性陈述。昨天的财报新闻稿以及我们向SEC提交的文件中描述了这些和其他风险，包括截至2026年3月31日期间的10-Q表格和8-K表格。这些文件可以在我们网站的投资者部分找到，网址为www.ngsgi.com。如果其中一个或多个风险成为现实，或者基本假设被证明不正确，实际结果可能会发生重大变化。此外，我们今天的讨论将参考某些非GAAP财务指标，包括EBITDA、调整后EBITDA和调整后毛利率等。有关这些非GAAP财务指标与GAAP下最直接可比的指标的对账，请参阅昨天的收益发布。我现在将电话转给首席执行官贾斯汀·雅各布斯（Justin Jacobs）。

贾斯汀·雅各布斯（首席执行官）

伊恩·埃克特（首席财务官）

贾斯汀·雅各布斯（首席执行官）

谢谢你伊恩。基于我们强劲的第一季度业绩、高利用率、合同机队新增以及当前对今年剩余时间的可见性，我们将将2026年全年调整后EBITDA指导范围提高至9，250万至9，750万，而之前的范围为9，050万至9，550万。更新后的中点代表着有意义的增长，特别是在一年仅1/4之后。与此同时，我们将维持之前发布的全年资本支出指引。增长资本支出预计将保持在5500万至7000万之间，反映了我们对合同更大马力机组的计划部署时间表和持续的客户需求。维护资本支出预计将保持在1500万至1800万美元之间。我还想在定于6月10日举行的股东大会上简短讲话。相关代理材料已于几周前分发。我想特别强调两个投票项目。首先，我们要求股东批准将公司从科罗拉多州重新组建到伟大的德克萨斯州的提议。正如代理材料所概述的那样，拟议重新注册的主要驱动因素是在我们的治理文件中实施更多对股东友好的治理条款。最值得注意的是，该提案将促进董事会的撤资，我们相信这可以更好地使公司与股东利益和更广泛的市场预期保持一致。这一积极主动的举措反映了董事会对强有力治理和与股东保持一致的承诺。委托书中的第二项与我们的董事会有关。正如之前所传达的那样，史蒂夫·泰勒将在即将举行的股东大会上从董事会退休。史蒂夫为NGS股东服务了二十多年，并在该公司的发展和成功中发挥了重要作用。就个人而言，在我过渡到首席执行官职位期间，史蒂夫也是我宝贵的顾问和资源。我谨代表我自己、我们的董事会和所有NGS股东，希望。我要真诚地感谢史蒂夫多年来对公司做出的诸多贡献。我们还很高兴提名约翰·杰克逊进入董事会。John是一家经验丰富的租赁压缩运营商，在运营行业成功方面拥有良好的记录。虽然没有人能真正取代史蒂夫，但我们对约翰未来将为董事会带来的观点、行业知识和经验感到兴奋。我们感谢股东对这些重要事项的持续支持。最后，第一季度是NGS 2026年的良好开局。我们实现了创纪录的租金收入和创纪录的调整后EBITDA，同时通过增加大马力和报废闲置的中小马力资产继续提高车队的质量和组合。我们还将季度股息增加了36%，并提高了全年调整后EBITDA指引。在设备供应紧张、利用率高以及客户对可靠压缩基础设施的强劲需求的支持下，市场基本面仍然具有建设性。展望未来，我们仍然相信自己有能力继续提供强劲的运营业绩、不断增长的现金流并为股东创造长期价值。卢克，我们现在准备开始提问了。

操作者

女士们、先生们，此时我们将进行问答环节。如果您想提出问题，请立即在手机上按7磅键，您就会被放入队列。按照收到的顺序。您可以再次按7磅键将自己从队列中删除。我们现在准备好开始了。我们的第一个问题来自吉姆·罗里森。德雷蒙德·詹姆斯，请继续。

吉姆·罗里森

嘿，大家早上好，恭喜取得了一系列扎实的成果。贾斯汀，看来我想从交货时间开始。您的竞争对手主要采购发动机，至少是来自卡特彼勒的燃气发动机，他们已经谈到现在的交货时间在150至180周之间。如果我把本赛季迄今为止所说的内容加起来，显然您不是从卡特彼勒采购发动机。你们谈论了电动机驱动，显然是沃基莎。因此，我很好奇您在交货期方面看到了什么，如果交货期大幅缩短，那么在您进入27、28时，这是否是一个机会来填补一些卡特彼勒无法填补的客户需求缺口？

贾斯汀·雅各布斯（首席执行官）

我认为快速答案。早上好，吉姆。感谢加入。对您的问题的快速回答是肯定的，它确实提供了一个机会。当我们审视为机组采购不同的零部件并进行制造时，交货期已经延长，公开引用的一些较长的交货期是针对特定零部件、来自发动机制造商之一的特定发动机。这些实际上比任何其他组件都要长。至少我们看到了。这并不是说过去几个季度的交货时间没有延长。他们有，但没有达到该特定发动机的程度。当我们审视我们的机队和增长机会时，我们会发现这在我们增长和现有机队中所占的比例要小得多。因此，我认为即使在当前的环境下，我们也确实有一些机会提前拉动增长。这非常有帮助。

吉姆·罗里森

然后围绕利润率和成本通胀进行调整。正如您提到的那样，围绕油价上涨推动活动的回归，人们进行了很多讨论，劳动力成分以及润滑油和燃料价格发生了变化。鉴于市场如此紧张，您如何看待最终转嫁更高成本的能力？仅仅试图思考本季度或今年剩余时间的利润率如何发展，滞后时间是多少？认识到伊恩所说的，63.7并不一定是开始的新基准。所以只是喜欢那里的一些想法。

贾斯汀·雅各布斯（首席执行官）

当然.因此，当你看看我们的机队时，我们的机组实际上是全年滚动到期的。因此，当你看看我们的定价来自公众的情况时，你会发现，与前几年定价通胀相当严重的情况相比，价格有所小幅上涨。展望未来，我认为准确预测它的严重程度有点困难，但我认为每个人都已经在某种程度上感受到了，并且可能，或者可能是一个更好的词，可能会看到更高的水平。我们将以适合股东的方式积极与客户进行讨论，同时了解我们的客户关系。因此，正如我在过去几个季度所说，我认为定价仍然存在向上的倾向。根据未来几个季度通胀的情况，通胀率可能略高于上行偏差。

操作者

谢谢你的想法，贾斯汀。谢谢谢谢你，吉姆。感谢您的加入。非常感谢我们的下一个问题来自德克萨斯州首府的内特·彭德尔顿。

内特·彭德尔顿

早上好，贾斯汀和伊恩，恭喜你们取得了伟大的成绩。关于。当然.关于您刚刚宣布的股息大幅增加，您能否谈谈您如何看待现金在增加股东回报、更多地投资于有机机会以及可能进一步改善资产负债表以获得未来的并购机会之间的用途？

贾斯汀·雅各布斯（首席执行官）

好吧，我认为，当我们几个季度前开始派发股息时，我们故意告诉我们的股东，这是一个温和的第一步，我们会随着时间的推移而增加，而不承诺股息率到底是多少。你知道，从季度每股0.11美元上涨36%至0.15美元，这是季度的重大增长。当我们看。从资本配置的角度来看，这是一个适度的增长，这意味着EBITDA的百分比。从这个角度来看，这是一个相对温和的增长，并且不会以任何方式改变我们为任何特定增长计划提供资金的能力，无论是收购新部门还是并购机会。因此，它确实开始更多地转向我认为可以自我维持的资本配置模式。显然，我们在过去的几年里以相当可观的速度增长，随着时间的推移，我们将开始转向更多的框架，你知道，一定比例的资本将流向不同的元素，无论是增长MA还是资本回报给股东。所以这确实是朝着这个方向迈出的一步。

内特·彭德尔顿

明白了。谢谢这个细节。然后，如果可以的话，我想一想舰队退役以及今天未充分利用的舰队中仍然存在的一些机会，您能否量化您在升级今天一些地下已利用资产时看到的潜在机会，然后可以投入使用？

贾斯汀·雅各布斯（首席执行官）

我认为我们目前不会量化这一点。你可以看看未使用的车队，并说，根据我们在过去几个季度所做的事情，车队的不同部分肯定会有增量的机会，这些部分几乎完全是小马力和中马力。我们认为有机会提高现有闲置机队的利用率。这不是我们目前要设定的目标的具体数字。

内特·彭德尔顿

明白谢谢你，贾斯汀。

操作者

谢谢我们的下一个问题来自丹尼尔能源合作伙伴的乔什·杰恩，

乔什·贾恩

谢谢早上好很明显，自从你上次打电话以来，商品价格发生了重大变化。也许你可以在不同的盆地周围走走，看看你所看到的，以及在过去的几个月里对话是如何变化的。很明显，你主要集中在二叠纪，但也许只是谈谈你在48岁以下看到的东西会对开始有所帮助。正如你提到的，我们对二叠纪很重视，所以我会从那里开始。如果你回到前几个季度，我们已经描述过这一点，我认为即使当时油价较低，我们仍然看到大量的新报价活动，而且我们正在合同大量的新机组，就马力而言，油价的上涨我想说，只会加速和增加上游的活动量。当我们看到我们一直在增长的其他盆地时，这些盆地的百分比或美元较低，尽管百分比仍然很高，我们看到人们对我所说的“发电”类型的设备产生了浓厚的兴趣，你知道，南德克萨斯鹰福特盆地。我们的另一个地区是马塞勒斯尤蒂卡，过去几年我们在那里看到了非常漂亮的毛。然后，你知道，在中游一侧，德克萨斯州有很多东西，对我们来说，在二叠纪的这个时刻，我们看到了很多活动。那么您今天在合同期限延长方面看到了什么情况？我认为在你的甲板上，它凸显了平均期限约为2.4年。我认为今天的客户群有了更大的紧迫感。所以当你思考你今天坐在哪里以及你能做什么时

贾斯汀·雅各布斯（首席执行官）

到今年全年，你在那里停了一秒钟。所以我只是偶尔，你知道，任期长度和2.4年，这只是现有机队的加权平均值，你知道，如果我们想要推出新设备，这些取决于设备的型号和尺寸，但通常在三到五年范围内。然后就重新承包或期限而言，现有机队通常从低端开始，一年到几年。我们看到这一点被推出来，至少有一些客户的要求希望推出来。然后就变成了一个小问题，我们如何看待价格和期限。这实际上取决于一个客户一个客户，一个单位一个单位的决定。谢谢.我会把它转回来。谢谢

操作者

非常感谢我们的下一个问题来自Stifel的Salman Akhil。

萨勒曼·阿基尔

谢谢早上好.我认为当你们就流动资金发表评论时，你们提到了舰队床位的退款。我很好奇，另一家大型公众参与者也得到了这一点吗？那么我想，您是否看到了其他进行回租的机会？

贾斯汀·雅各布斯（首席执行官）

因此，我们正在寻求以各种不同的方式获取新设备。这是我们没有得到的设备之一，你知道，我们拥有的其他设备，而且我们显然正在承包大量新设备。抱歉，萨勒曼，你的第二个问题是什么？你问题的第二部分？

萨勒曼·阿基尔

嗯，我想你是否从事其他类型的售后回租活动？我推测这是一笔售后回租交易。然后我们是否看到另一个大玩家也得到了这一点？

贾斯汀·雅各布斯（首席执行官）

不，不。这实际上与售后回租无关。

萨勒曼·阿基尔

好吧好吧，那没关系。好吧所以回到毛利率，我不太认为你用这么多的话说毛利率今年达到了峰值，但我认为你这么说了。那么，您能否谈谈您在哪里看到的压力最大，特别是考虑润滑油，以及它是如何过滤的，以及随着时间的推移，您将如何恢复压力？

贾斯汀·雅各布斯（首席执行官）

是啊塞尔曼，早上好。因此，当我们考虑成本压力时，正如我们在准备好的评论中提到的那样，我们非常关注零件、润滑油、油和劳动力。鉴于当今的地缘政治环境，我们预计润滑油通胀将上升，特别是进入第二季度。与第一季度的表现相比，这才是未来几个季度真正推动通胀的因素。提醒我，你是否有一些通货膨胀，随着时间的推移，你会恢复它？快速答案取决于合同，但我们越来越多地添加这些内容，并且在过去几年里一直如此。萨勒曼，只是想问一下你的部分问题，即说他们达到了顶峰，实际上更多的人并没有真正这么说，但我明白你的问题在问什么。你知道，当我们回顾第一季度不同的主要成本驱动因素时，我们有一系列的利润率非常好，我们认为，你知道，在一段时间内，我们将达到这样的利润率。但毫无疑问，当我们观察运营指标时，一切都朝着正确的方向发展。这种情况偶尔会发生，而不是每个季度都会发生。我们预计这种情况不会每个季度都会发生，但它确实表明，这是几年来的一种趋势，即该业务的利润率正在上升，并为我们每季度努力设定了一个新的高标准，我们认为下半年将会出现更多通胀。看到会发生什么明白了。好吧，我把它留在那里。非常感谢谢谢

操作者

再次提醒大家，如果您有问题，请继续按7磅键。我们的下一个问题来自Lake Street Capital Markets的Rob Brown。请继续。

罗布·布朗

早上好，贾斯汀和伊恩。我想只是想跟进竞争环境和一些具有更高石油能力的动态，以获得份额。您什么时候重新评估您的资本支出需求？需要什么才能提高那里的增长率？

贾斯汀·雅各布斯（首席执行官）

所以我想说，就我所谈到的竞争格局而言，肯定有许多非常强大的竞争对手。其中一些是公开的。还有一些强大的私人竞争对手。但我所看到的竞争格局总体上相对稳定。如果我们看看我们的表现，至少可以与公开的表现进行判断。三年来，我们一直在夺取市场份额，目前的完整业绩为23比25。我们将在2026年再次这样做，根据我们已经拥有的客户活动和绩效，我预计我们会这样做，并在未来继续这样做。你知道，资本支出方面的推动力是从投资资本回报率的角度来看，我们在确保新业务高于目标方面能够做些什么，然后审视资产负债表，以确保我们保留灵活性，以实现增长，超越有机方面。这是我们一致关注的问题。因此，我认为我们将继续以相对于竞争对手的惊人速度增长，并且我们希望确保我们能够灵活地在MA方面采取机会主义行动。

罗布·布朗

好吧，明白了。然后关于利润率的讨论，我知道本季度的利润率有所提高，但是，您能告诉我们高马力转变的可持续利润率水平在哪里吗？我知道过去几年来它有所上升，但它是在某种正常化的基础上趋于稳定，还是应该继续扩大？

伊恩·埃克特（首席财务官）

罗布，你知道我们不会就保证金给出任何前瞻性指导。但您应该预料到的是，随着时间的推移，随着我们的组合继续倾向于更大的马力，利润率将逐渐上升。

操作者

好的，完美。谢谢我会把它翻过来。谢谢你，罗布。非常感谢我没有看到任何其他问题。

贾斯汀·雅各布斯（首席执行官）

谢谢你，罗布。打扰一下。谢谢你，卢克。感谢大家的提问和对NGS的持续兴趣。我们衷心感谢您的支持，并期待下季度向您通报我们的进展情况。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们努力确保准确性，但自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司官方报表和财务信息，请参阅公司向SEC提交的文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。