思科第三季度预览：人工智能基础设施需求、数据中心增长占据中心舞台

思科（CSCO）定于周三公布第三季度财报，投资者将关注该公司人工智能义务增长和数据中心增长。

华尔街预计该公司每股收益将达到1.04美元，这意味着增长4%，而本季度收入预计将增长4.6%，达到155.6亿美元。

思科是云、企业和通信服务提供商的供应商，继续受益于强劲的云需求和组织不断增长的人工智能驱动支出。二月份，该公司公布的第二财季业绩高于华尔街的预期。

该公司还表示，本季度末其剩余绩效义务同比增长5%，达到434亿美元。

摩根士丹利将该股评级为“强势买入”，原因是园区和数据中心网络持续强劲，并得到人工智能驱动的流量增长、更新活动以及客户努力应对价格上涨的支持。

然而，该经纪公司强调了竞争加剧，尤其是来自HPE/Juniper和Arista的竞争。

摩根士丹利分析师Meta A补充道：“继2011年人工智能订单13亿美元和2012年人工智能订单21亿美元之后，投资者预计2013年至少将有20亿美元的订单，这有助于将2013财年人工智能订单前景提高至~ 60亿美元。”马歇尔

寻求Alpha分析师和华尔街分析师看涨，将CSCO评级为买入。另一方面，Seeking Alpha的量化评级很谨慎，将其评级为持有。

投资公司Evercore ISI表示，思科系统公司（CSCO）的Silicon One投资组合包含其网络硅架构，但投资者“低估”了这一组合，可能会推动收入和利润率的增长。

展望未来三到四年，思科可能从Silicon One获得120亿美元或更多的收入，其中大约70亿至80亿美元来自销售，另外还有50亿至70亿美元的光学产品，Evercore ISI分析师Amit Daryanani在给客户的一份报告中写道。

今年迄今，该公司股价已上涨逾28%，跑赢同期上涨近8.3%的基准标普500指数。

“对于CSCO来说，需求似乎正在加速，人工智能基础设施订单正在迅速增加，Silicon One正在成为一个可靠的长期增长和利润杠杆，”Seeking Alpha分析师Justin Purohit表示。

然而，Purohit将该股评级为“持有”，并警告称，内存成本、产品组合以及Security和Splunk内部正在进行的转型正在造成短期盈利压力，目前尚未显示出逆转的迹象。

在过去的两年里，CSCO的每股收益100%超过预期，也100%超过收入预期。

过去三个月，每股收益估计已上调10次，而下调6次，而收入估计已上调17次，没有下调。