机构齐唱多！全球存储芯片继续狂飙：寒武纪成交200亿，铠侠年内暴涨359%

5月12日，存储芯片板块继续上涨。5月12日下午，寒武纪（688256.SH）成交额达200亿元，现涨4.51%。合肥城建（002208.SZ）午后涨停，石英股份（603688.SH）4天2板，红板科技（603459.SH）触及涨停，芯源微（688037.SH）涨超14%，华海清科（688120.SH）涨近14%，联瑞新材（688300.SH）、科翔股份（300903.SZ）均上涨超13%，晶升股份（688478.SH）、兴福电子（688545.SH）。矽电股份（301629.SZ）、普冉股份（688766.SH）等纷纷上涨。

全球半导体近期爆发的同时，多家机构继续看好存储芯片板块。据同花顺iFinD数据，截至5月11日美股收盘，费城半导体指数（SOX.GI）在短短五个月内飙升70%，同比更大涨170%，远超标普500指数和纳斯达克指数的涨幅。韩国综合指数今年以美元计涨幅更是超80%领涨全球· 。5月12日，韩国综合股价指数（KOSPI）盘初上涨逾1%，盘中首次触及7900点上方，逼近8000点。

受惠记忆体价格扬升，日本NAND Flash大厂铠侠(Kioxia)今年度(2026年4月-2027年3月)营益传出有望狂飙4倍、超越丰田汽车（TM.US）(Toyota)，今日股价闻讯飙涨、刷新历史新高纪录。截至日本股市11日早盘收盘为止，铠侠飙涨7.55%、暂收47850日圆，稍早最高涨至49430日圆、刷新盘中历史新高纪录，今年迄今股价累计狂飙约359%。目前铠侠历史收盘最高纪录为5月8日的44490日圆。

全球半导体狂飙之际，伯恩斯坦分析师斯泰西·拉斯贡（Stacy Rasgon）认为，此轮涨势仍有进一步上行的空间，原因在于这波行情几乎完全由盈利增长驱动，而非估值倍数的扩张。

伯恩斯坦继续看好英伟达（NVDA.US）、博通（AVGO.US）以及半导体资本设备类股，并指出英伟达与博通按2027年的合理预期计算，远期市盈率均处于约十五倍左右的区间，两者估值均显得较为便宜。该机构近期也对AMD的态度转趋积极，认为AMD有望在2028年实现每股收益达20美元，同时对应用材料、科磊（KLAC.US）（KLA）及泛林集团均给予“跑赢大市”评级。在亚洲市场则继续看好台积电（TSM.US）、三星和SK海力士，对华虹半导体（01347.HK）、北方华创（002371.SZ）、中微公司（688012.SH）和拓荆科技（688072.SH）科技等也均维持增持立场。

花旗（C.US）也继续对全球科技板块保持增持评级，并维持对韩国和中国台湾的增持评级，将两者列为新兴市场（EM）国家配置的首要选择。花旗策略师指出，近期涨幅“主要集中在科技板块”，韩国和中国台湾是推动这一超额表现的核心力量。