交行业绩向好，资产质量存隐忧，任德奇“帅旗”下一步指向哪里

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作者 | 王莉

曾被誉为中国银行业首位首席信息官的前金融高管，在退休五年后被开除党籍并立案调查，他就是交行原党委委员、副行长侯维栋。

近日，经中共中央批准，中央纪委国家监委对交通银行股份有限公司原党委委员、副行长侯维栋严重违纪违法问题进行了立案审查调查。

交通银行党委召开会议，第一时间通报中央纪委国家监委对侯维栋严重违纪违法案的处理决定。与会同志一致表示，坚决拥护党中央决定，坚决拥护中央纪委国家监委决定。

该行金融科技条线近年来包括侯维栋在内已“落马”3人。

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金融科技条线已落马3人

简历显示，侯维栋自1998年11月至2002年4月，历任中国工商银行技术保障部副总经理、数据中心总经理。2002年4月至2002年11月，侯维栋任交通银行电脑部副总经理；2002年11月至2004年8月任交通银行信息科技部总经理；2004年8月至2010年12月任交通银行首席信息官。

2010年12月起，侯维栋任交通银行副行长、首席信息官（2017年1月起不再兼任首席信息官），2015年10月起任交通银行执行董事。2020年4月，侯维栋因年龄原因，辞去交通银行执行董事、副行长、董事会战略委员会（普惠金融发展委员会）委员以及公司授权代表职务。

就是这样一位老银行人，还是没能抵抗住腐败诱惑。

经查，侯维栋丧失理想信念，背弃初心使命，对抗组织审查，搞迷信活动；违反中央八项规定精神，违规接受宴请和旅游活动安排；不按规定报告个人有关事项，在职工录用、职务晋升等工作中为他人谋取利益并收受财物；廉洁底线失守，违规收受礼品、礼金、消费卡，借用管理和服务对象大额钱款，将应当由本人支付的费用由他人支付；毫无纪法底线，将金融科技资源配置权力异化为谋取个人私利的工具，大搞权钱交易，利用职务便利为他人在项目承揽、贷款融资等方面谋利，并非法收受巨额财物。

侯维栋严重违反党的政治纪律、组织纪律、廉洁纪律和生活纪律，构成严重职务违法并涉嫌受贿犯罪，且在党的十八大后不收敛、不收手，性质严重，影响恶劣，应予严肃处理。依据《中国共产党纪律处分条例》《中华人民共和国监察法》《中华人民共和国公职人员政务处分法》等有关规定，经中央纪委常委会会议研究并报中共中央批准，决定给予侯维栋开除党籍处分；按规定取消其享受的待遇；收缴其违纪违法所得；将其涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉，所涉财物一并移送。

侯维栋是2025年10月接受纪律审查和监察调查，而再往前一年多，2024年2月，曾任交通银行金融科技部总经理、数字化转型办公室主任的周彦倜、交通银行出资6亿元成立交银金融科技有限公司原副总裁孙毅坤在同一天被通报“双开”，两人违规违纪内容多有类似，其中均涉及利用职务便利，为他人在项目采购等方面谋取利益，非法收受他人财物，数额特别巨大。

银行业为了提升金融服务质量，金融科技软硬件的提升很受看重，而这些都会涉及到项目采购，侯维栋等3人则未能守住底线，身陷囹圄。

数据显示，交行2025年金融科技投入123.42亿元，同比上升6.81%；为营业收入的5.78%，同比上升0.32个百分点。2025年末，金融科技人员9782人，较上年末增长8.20%，占集团员工总人数比例9.99%，较上年末上升0.55个百分点。

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业绩向好

近两年来交行业绩有企稳迹象，但在国有行中不算亮眼，同时资产质量水平仍待提升。

2025年，该行全年实现营业收入和净利润2651亿元、956亿元，同比分别增长2.02%、2.18%，利息净收入、中间业务收入同比均实现正增长。净利润连续5年保持正增长。

不过利息收入还未能实现增长，主要是因为利率因素影响，利息支出降幅更大，才带来利息净收入的增长，其资产回报率同比仍表现为下降。

2025年该行实现利息收入4194.47亿元，同比减少322.65亿元，降幅7.14%。其中，客户贷款利息收入2698.62亿元，同比减少282.58亿元，降幅9.48%，主要由于客户贷款平均收益率同比下降58个基点。客户存款利息1547.20亿元，同比减少233.91亿元，降幅13.13%，占全部利息支出的62.80%，客户存款利息支出的减少主要由于客户存款平均成本率同比下降38个基点。

实现手续费及佣金净收入381.83亿元，同比增加12.69亿元，增幅3.44%，其中代理类、理财等财富管理收入增长较好，该行称主要是持续深化财富管理特色打造，不断提升客户服务能力，理财及代销基金收入增加。

贷款增速还比较平淡，在国有行中并不显山露水。

2025年，该行资产总额15.55万亿元，较上年末增长4.35%。其中客户贷款余额9.12万亿元，较上年末增加5684.49亿元，增幅6.64%；客户存款余额9.31万亿元，较上年末增加5074.80亿元，增幅5.77%。

今年该行放贷空间还是比较大的。2025年，该行完成1200亿元定向增发，资本得到补充，2025年末核心一级资本充足率为11.43%，较上年末增1.19个百分点。不过，其还得提升下内生资本补充能力，依赖股东定增不是长久之计。

虽然该行董事长任德奇在致辞中表示，该行不良率下降39个基点，拨备覆盖率提升64.5个百分点，均为近年来最好水平。但实际上，资产质量方面还不能太乐观。

2025年末，该行不良贷款率1.28%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率208.38%，较上年末上升6.44个百分点。这两个数据一升一降，表面看起来向好。但进一步研究，会发现其资产质量还存隐忧。值得注意的是，财报分析中拨备覆盖率增长的百分点和董事长致辞百分点有出入，是矛盾，还是口径不同？

此前，交行在2025年报发布后发布了一则更正公告，年报中分红表述出现文字错误，将“每10股”错误的写为“每股”。

从核销情况看，交行全年核销及转出不良贷款417.33亿元，结合不良余额同比增长53.06亿元计算，其2025年新生成不良下限达470.39亿元，较2024年的422.73亿元增加47.66亿元，增幅达11.27%，表明不良生成速度正在加快。

从环比来看，该行不良贷款余额和不良率较去年三季度末实质在上升，今年一季度，其不良环比继续延续了上升态势，且拨备进一步消耗。

今年一季度末，该行不良贷款余额1224.66亿元，较上年末增加54.83亿元，增幅4.69%；不良贷款率1.30%，较上年末上升0.02个百分点；拨备覆盖率202.80%，较上年末下降5.58个百分点；拨备率2.63%，较上年末下降0.04个百分点。

从贷款五级分类看，关注、可疑、损失类贷款较上年末增长，显示出不良迁移风险加大。

从逾期和重组看，逾期和重组贷款均增长。2025年末，逾期贷款余额1329.58亿元，较上年末增加148.60亿元，逾期率1.46%，较上年末上升0.08个百分点。其中逾期90天以上贷款余额966.31亿元，较上年末增加209.22亿元。逾期90天以上贷款占不良贷款的82.60%。值得注意的是，重组贷款中逾期超过3个月的重组贷款大增。

从贷款行业看，房地产行业不良率最高，未来该行还将继续消化房地产不良。从贷款类别看，公司类贷款资产质量好转，但个贷不良恶化。2025年，交通银行个人贷款不良率比上一年上升了0.5个百分点，达到了1.58%；上升最快的个人消费贷款和个人经营贷款分别上升了0.65和0.73个百分点，分别达到了1.77%和1.94%。

交行副行长顾斌在该行2025年业绩说明会时说，会进一步整合内部资源，加强零售业务的风险管控力量，通过统筹授信政策制定、准入管控、贷后监测排查、逾期催收和不良资产清收处置等工作，化“被动救火”为“主动加固”。

一季度已有显现，该行一季度收紧了个贷。今年一季度末，该行公司类贷款余额64046.22亿元，较上年末增加3608.12亿元，增幅5.97%；个人贷款余额27959.52亿元，较上年末减少390.86亿元，降幅1.38%。

2020年1月，任德奇出任交行董事长，其任期完整覆盖了该行“十四五”规划期，去年其继续得以连任，显示出组织对其的信任与肯定。下一步，任德奇的“帅旗”指挥方向将是市场关注重点。