Barclays：最看好这四家半导体股票！

（来源：invest wallstreet）

Barclays近日公布了其在半导体及半导体资本设备板块中的重点推荐标的，人工智能基础设施与数据中心技术是此次选股的核心逻辑。

入选名单的企业均被认为能够从持续增长的AI算力需求及相关基础设施建设中受益。Barclays的分析重点考量了各公司的市场地位、技术壁垒以及在半导体行业中所能把握的成长机遇。

1. Nvidia (NASDAQ:NVDA)— Barclays将NVDA列为半导体板块首选，认为该公司是全球规模最大的AI企业。报告指出，Nvidia凭借在AI开发各环节的主导地位以及基于CUDA构建的深厚护城河，牢牢占据行业龙头地位。Barclays表示，Nvidia目前将工作重心转向供应链管理，同时持续投入生态系统建设，并积极布局下一代技术转型——Barclays预计Nvidia将在这一进程中继续引领行业方向。

此外，Nvidia已与IREN Limited达成战略合作，共同部署AI基础设施，同时还与其他芯片制造商携手开发面向AI训练集群的新协议。高盛也重申了对该公司的"买入"评级。

2. 博通 (NASDAQ:AVGO) — Barclays将AVGO列为第二推荐，重点强调其在AI基础设施领域多元化的客户结构。据博通预计，Anthropic将贡献3吉瓦的算力需求，OpenAI将带来超过1吉瓦的需求，Alphabet则占据其余需求的大部分，Meta及另外两家客户合计占据少数份额。凭借六大客户群体以及覆盖ASIC芯片与网络设备的成熟产品组合，Barclays认为AVGO是投资者寻求分散Nvidia生态系统风险的重要替代选择。

近期，博通发布了VMware Cloud Foundation 9.1，这是一款专为生产级AI工作负载设计的基础设施平台。公司还同步推出了三款面向家用宽带网关的新型Wi-Fi 8芯片。

3. Credo Technology (NASDAQ:CRDO)— Barclays将CRDO列为板块第三推荐。Barclays认为，该公司凭借在AEC市场的领先份额，在电气互连领域具备良好的竞争优势，同时随着ZF Optics产品线的持续放量，其业务覆盖范围也在不断扩大。

Credo Technology集团近日宣布，已签署最终协议，收购硅光子技术开发商DustPhotonics。消息公布后，Jefferies和瑞穗证券均上调了对该公司的目标价，Rothschild Redburn也启动覆盖并给予"买入"评级。

4. Macom Technology Solutions (NASDAQ:MTSI)— Barclays将MTSI列为第四推荐，指出该公司在多个成长赛道均有布局。Barclays特别提到，AI数据中心、卫星通信（SATCOM）以及国防领域均是半导体行业的长期结构性增长主题，而MTSI在上述三大领域均有实质性敞口。在数据中心方面，光学连接对速度和信号整形的要求日益提升，MTSI的模拟产品能够有效净化信号，从而满足这一需求。

MACOM Technology Solutions公布的第二季度财务业绩超出市场预期，当季营收达到$2.89亿，调整后每股收益为$1.09。