海龟能源基础设施委员会批准向股东发行可转让权利的条款

配股（“要约”）旨在为现有股东提供以低于市场价格认购额外普通股股份的机会，同时支持公司利用能源和电力基础设施不断增长的机会的能力。

在考虑了包括潜在收益和成本在内的多种因素后，董事会和Torsimmon Capital Advisors，LLC公司的投资顾问（“顾问”）已确定，此次要约将使公司及其股东受益，并增加公司可利用现有投资机会的资产，这与公司寻求高水平总回报的投资目标一致，重点是向股东支付的当前分配。

“我们相信，在电力需求上升、人工智能和数据中心增长以及美国能源基础设施持续扩张的推动下，我们正在进入一个重大投资机会的时期，”Toronto Capital投资主管Matt Sallee表示。

“经过几年的战略行动，以加强和简化平台，我们相信该公司是很好的定位，从一个强大的地位增长。此次发行使我们的股东能够以一个有吸引力的切入点参与这一机会，同时提高公司的规模和长期回报潜力，”产品负责人Mark Marifian说。

要约的策略性理由经审慎考虑后，董事会及顾问已确定要约符合本公司及其股东的最佳利益。

该顾问认为，鉴于能源和电力基础设施的机会不断扩大，以及几个长期长期顺风的支持，这是筹集额外资本的有吸引力的时机：

人工智能（AI）、数据中心和电气化推动的电力需求不断上升

对可靠发电、输电和电网基础设施的需求不断增加

美国国内和全球天然气和液化天然气（LNG）需求不断增长

能源和电力基础设施公司的有力估值机会

该要约预计将为股东带来几项潜在好处，包括：

投资组合机会：有潜力提高长期净资产价值（“NV”）总回报

税收效率：公司能够在不出售现有投资组合的情况下将资本部署到新的机会主义投资中

股东的好处：能够以低于市场价格的折扣投资额外资本

较低的费用比率：扩大规模，随着时间的推移，这可能会降低公司的费用比率

增强的流动性：公司普通股的交易量和流动性有可能增加

将要约定位在公司的演变中过去几年，公司实施了一系列战略举措，旨在扩大规模、简化平台和提高长期股东价值，包括与附属基金的合并和积极管理公司的资本结构。

通过这些努力，该公司加强了其市场定位和交易动态。能源基础设施领域的封闭式基金历来以低于净资产价值的价格交易;然而，TYG最近的交易价格高于资产净值，反映出投资者需求的改善以及对公司战略和定位的信心。

顾问认为，当前的市场环境，加上公司扩大的规模和定位，创造了一个有吸引力的机会，可以以惠及现有和新股东的方式筹集额外资本。

优惠的关键条款

权利分配：截至记录日期记录的股东将获得每持有一股普通股的一项权利

认购比例：购买一股新普通股需要三种权利（1比3）

订阅价格：认购价格（“认购价格”）将在到期日确定，目前预计为2026年6月17日（“到期日”），除非延期

认购价格将等于上市日期及之前四个交易日纽约证券交易所最后报告销售价格平均值的92.5%

认购价格将不低于上市日期及前四个交易日公司每股净资产平均值的90%

超额订阅特权：记录日期充分行使权利的股东可以认购其他权利持有人未认购的额外股份，但须按比例分配

可转让性：该权利预计将在纽约证券交易所交易，最初于2026年5月19日发行，代号为“TYG RTWI”，然后在认购期剩余时间内以常规方式交易，代号为“TYG RT”

不会发行部分股份。拥有少于三股股份的股东将有权认购一股完整股份。

根据本公司于认购日期及之前四个交易日的每股资产净值平均值计算认购价，与顾问管理的基金于过往供股中仅根据认购日期的每股资产净值计算认购价有所不同。

分派本公司已宣布于2026年5月29日向2026年5月22日登记的股东支付定期5月每月分派。根据要约发行的股份将无权获得此次分配。

公司预计将继续每月进行分配;然而，分配须经董事会批准，并且无法保证未来分配的金额或时间。