财报速睇 | 科默斯银行 2026财年Q1营收4.76亿美元，同比增长11.1%；归母净利润1.42亿美元，同比增长7.6%

华盛资讯5月8日讯，科默斯银行公布2026财年Q1业绩，公司Q1营收4.76亿美元，同比增长11.1%，归母净利润1.42亿美元，同比增长7.6%。

一、财务数据表格（单位：美元）

二、财务数据分析

1、业绩亮点：

① 2026财年第一季度归属于公司的净利润达到1.42亿美元，较去年同期的1.32亿美元增长7.6%，主要得益于净利息收入的强劲增长和对FineMark的成功收购。

② 净利息收入同比增长11.4%，从去年同期的2.69亿美元增至3.00亿美元，主要原因是收购FineMark带来了贷款平均余额的显著增加。

③ 信托费用（Trust fees）表现出色，同比增长25.5%至0.71亿美元，这主要得益于私人客户信托费用的强劲增长，显示了财富管理业务的良好发展势头。

④ 投资证券在本季度实现净收益0.12亿美元，与去年同期0.08亿美元的净亏损相比有显著改善，主要得益于私募股权投资录得0.11亿美元的公允价值净收益。

⑤ 财富管理（Wealth）部门税前利润同比增长40.5%至0.63亿美元，主要由收购FineMark所驱动，该收购显著增强了部门的净利息收入和非利息收入。

2、业绩不足：

① 非利息支出同比大幅增长22.1%至2.91亿美元，主要原因是收购FineMark导致薪酬福利、专业服务及无形资产摊销费用增加，其中包含0.14亿美元的收购相关费用。

② 公司的效率比率从去年同期的55.6%恶化至本季度的60.0%，反映出费用增长速度超过了收入增长速度，运营效率有所下降。

③ 净贷款核销额（Net loan charge-offs）同比增加38.6%，达到0.15亿美元，高于去年同期的0.11亿美元，主要由商业房地产贷款核销增加所致，表明信贷质量面临一定压力。

④ 商业（Commercial）部门的税前利润同比下降15.2%至0.84亿美元，主要归因于更高的非利息支出、信贷损失准备金增加以及非利息收入下降。

⑤ 尽管贷款总量增长，但部分核心贷款组合的收益率承压，例如商业贷款和商业房地产贷款的平均收益率分别同比下降了34个和13个基点，对利息收入增长构成挑战。

三、公司业务回顾

科默斯银行: 我们在2026年第一季度实现了1.42亿美元的净利润，同比增长7.6%。这一增长主要得益于2026年1月1日完成对FineMark Holdings, Inc.的收购，此举显著提升了我们的净利息收入。本季度，我们的净利息收入增长了11.4%，达到3.00亿美元。非利息收入也增长了10.6%，主要由信托费用的强劲表现驱动。然而，非利息支出因收购整合增加了22.1%，导致效率比率有所上升。

四、回购情况

公司在2026年第一季度通过公开市场购买和股票薪酬交易，以51.56美元的平均价格回购了1,624,840股股票，总计支出约0.84亿美元。截至2026年3月31日，董事会授权的回购计划尚余1,634,000股可供回购。于2026年4月24日，该股票回购授权额度被增加至7,500,000股。

五、分红及股息安排

公司在2026年第一季度支付了每股0.275美元的普通股现金股息，与2025年的季度股息相比，增长了5.0%。公司的普通股股息政策反映了其盈利前景、期望的派息率、维持充足资本水平的需求以及其他投资选择。

六、重要提示

1、公司于2026年1月1日完成了对总部位于佛罗里达州迈尔斯堡的银行控股公司FineMark Holdings, Inc.的收购。此次收购为公司增加了约39.00亿美元的总资产，包括27.00亿美元的贷款，以及13个银行网点。总收购对价约为5.20亿美元。

2、公司已响应Visa于2026年4月13日宣布的B-2类普通股公开交换要约，并提交了其所有持股。若交易在第二季度完成，公司预计将因C类普通股的转换权录得一笔重大收益。同时，公司可能考虑出售部分可供出售债务证券组合，这或将导致第二季度产生重大亏损。

七、公司业务展望及下季度业绩数据预期

科默斯银行: 我们预计，如果公司参与的Visa股票交换要约在2026年第二季度成功交割，将为公司带来一笔重大收益。作为应对，我们可能会考虑重新调整部分可供出售的债务证券投资组合，此举或将导致在第二季度产生重大亏损。此项策略的时间和最终实现的损益金额将取决于市场状况、Visa股票转换收益的具体数额及其他多种因素。

八、公司简介

科默斯银行（Commerce Bancshares, Inc.）是一家美国的银行控股公司，主要通过其子公司Commerce Bank开展业务。公司将其业务划分为三个主要运营部门：零售银行业务（Retail Banking）、商业银行业务（Commercial）和财富管理业务（Wealth）。零售银行业务通过约150个零售网点提供多样化的消费贷款和存款产品，并包括住宅抵押、间接融资及信用卡业务。商业银行业务为企业和政府客户提供公司贷款、租赁、国际服务、商业现金管理和商业银行卡产品。财富管理部门提供传统的信托与遗产规划、咨询与全权委托投资管理以及经纪服务。

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